水力発電市場- 世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：容量、用途、地域別＆競合、2021年～2031年

世界の水力発電市場は、2025年の4,398億9,000万米ドルから2031年には6,278億9,000万米ドルへと、CAGR 6.11％で大幅に拡大すると予測されています。

この分野は主に、貯水池、分水、および揚水発電システムを活用し、流動する水の運動エネルギーを電気に変換する施設の設計および運営を扱っています。その拡大は、世界の脱炭素化への動きの活発化と、間欠的な再生可能エネルギー源への依存度が高まる電力系統の安定化に不可欠な、柔軟なベースロード電力の需要の高まりによって、根本的に推進されています。この持続的な需要は、国際水力発電協会（IHA）の2024年報告書にも明記されており、世界の水力発電量が10％増加して4,578 TWhに達すると予測されています。これは、エネルギー安全保障の確保と、クリーンエネルギーへの広範な移行を促進する上で、水力発電が果たす極めて重要な役割を浮き彫りにしています。しかしながら、新規プロジェクトに対する長期化かつ複雑な規制上の許認可手続きが、この成長を著しく阻害しています。広範な環境影響評価や官僚的な承認手続きにより、開発スケジュールが数年単位で遅延することが頻繁にあり、その結果、財務リスクや初期投資額が増大します。これは民間投資を阻害し、野心的な気候目標の達成に必要な重要な発電容量の導入を妨げる要因となっています。

市場促進要因

世界の水力発電市場における最大の促進要因は、厳格な脱炭素化およびネットゼロ排出目標の実施です。各国が化石燃料の廃止を目指す中、水力発電は、間欠的な再生可能エネルギーではまだ十分に果たせない、大規模かつ低炭素のベースロード電力を供給できる能力から、ますます支持を集めています。政府がエネルギー生産を世界の気候変動協定と整合させるにつれ、この規制上の後押しにより、既存市場と新興市場の両方で大幅な発電容量の増加が促進されています。国際水力発電協会（IHA）の『2025年世界水力発電見通し』によると、世界の水力発電セクターは2024年に24.6GWの新規発電容量を追加し、2025年には1,075GWを超える堅調な開発パイプラインを有しており、これらの持続可能なエネルギー目標に対する業界の継続的な取り組みが示されています。同時に、送電網の安定性と負荷平準化への需要の高まりを背景に、揚水発電（PHES）への投資が急増していることも大きな促進要因となっています。変動の激しい風力や太陽光発電が送電網に統合されるにつれ、余剰電力を貯蔵し、需要のピーク時に迅速に供給できる能力を備えたPHES施設は不可欠なものとなりつつあります。この運用上の必要性により、特に急速に工業化が進む経済圏において、既存インフラの近代化や新たな貯蔵施設の建設に向けた多額の資金配分が促進されています。その一例として、中国再生可能エネルギー工程研究院の『2024年中国再生可能エネルギー開発報告書』で指摘されているように、2024年末までに中国の累積ポンプ式水力発電設備容量は58GWを超えています。

市場の課題

世界の水力発電市場の拡大は、新規プロジェクトに必要な長期間かつ複雑な規制上の許認可手続きという、大きな障害に直面しています。大規模な水力発電施設の開発には、環境影響評価、土地権利交渉、および複数の機関による承認といった複雑な一連の手続きを経る必要があり、これには数年、場合によっては数十年を要することもあります。この長期化する建設前の段階は、開発業者が長期間にわたり収益を生み出さずに事業資金を調達しなければならないため、かなりの不確実性をもたらし、初期資本コストを膨らませることになります。その結果、水力発電プロジェクトの財務リスクプロファイルは、導入スケジュールがより迅速な再生可能エネルギー技術と比較して魅力が薄れ、民間資本が他の分野へと流れてしまいます。この規制上の非効率性は、世界のエネルギー転換の需要に見合うだけの設備増設ペースが達成できないという結果を直接招いています。投資家は、承認プロセスの期間が予測不能であることにしばしば躊躇し、その結果、実現可能なプロジェクトのパイプラインが停滞しています。国際水力発電協会（IHA）は2025年、世界の水力発電セクターが国際再生可能エネルギー機関（IRENA）の2030年発電容量目標を約60～70GW下回ると予測しました。この不足分は、官僚的なボトルネックがいかにして不可欠な柔軟なベースロード電源の導入を阻害し、強い需要があるにもかかわらず市場がその潜在能力を十分に発揮できないかを如実に示しています。

市場の動向

水力発電セクターで浮上している重要な動向の一つは、世界の発電設備の老朽化に伴い、老朽化した水力発電インフラの改修および近代化が進んでいることです。事業者は、既存資産の稼働寿命を延ばすとともに、古いダムに伴う環境リスクを軽減するため、タービンや制御システムのアップグレードへの投資をますます増やしています。この動向は、新たな貯水ソリューションの開発とは異なり、既存の設備容量を維持することが経済的安定にとって不可欠な地域において、特に重要です。注目すべき事例として、2025年7月にアンドリッツ社がモザンビーク最大の水力発電所であるカホラ・バッサの改修工事について、数億ユーロ規模の契約を獲得したことが挙げられます。これは、重要インフラの復旧に向けた多額の投資が行われていることを示しています。同時に、水力発電用貯水池への浮体式太陽光発電の統合は、相乗効果のあるハイブリッド再生可能エネルギーシステムを構築することで、資産の活用方法を変革しています。この革新的なアプローチは、既存の送電インフラと貯水池の水面を活用し、土地取得費用を大幅に削減すると同時に、水の冷却効果を利用して太陽光パネルの効率を高めるという利点があります。このようなハイブリッド化により、太陽光発電の不安定性と水力発電の調整可能性をバランスさせることで、より安定した電力出力が可能となり、既存貯水池の発電プロファイルが最適化されます。タイ電力公社（EGAT）は、2025年11月の「水力・浮体式太陽光発電ハイブリッドプロジェクト」に関する最新報告で詳述されている通り、合計出力348MWに及ぶ3つのハイブリッドプロジェクトを積極的に推進しており、この再生可能エネルギーの相乗効果を最大限に引き出すという取り組みを強調しています。

よくあるご質問

• 世界の水力発電市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の市場規模は4,398億9,000万米ドル、2031年には6,278億9,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは6.11%です。
• 水力発電市場の最大の促進要因は何ですか？
  • 厳格な脱炭素化およびネットゼロ排出目標の実施です。
• 水力発電市場の最大の市場はどこですか？
  • 北米です。
• 水力発電市場の課題は何ですか？
  • 新規プロジェクトに必要な長期間かつ複雑な規制上の許認可手続きが大きな障害です。
• 水力発電市場での重要な動向は何ですか？
  • 老朽化した水力発電インフラの改修および近代化が進んでいます。
• 水力発電市場における主要企業はどこですか？
  • Andritz Hydro USA Inc.、China Hydroelectric Corporation、Sinohydro Corporation、IHI Corporation、CPFL Energia S.A.、ABB Ltd.、China Three Gorges Corporation、Gerdau S.A.などです。

目次

第1章 概要

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 顧客の声

第5章 世界の水力発電市場展望

• 市場規模・予測
  • 金額別
• 市場シェア・予測
  • 容量別（小規模水力発電所、中規模水力発電所、大規模水力発電所）
  • 用途別（商業用、産業用、住宅用）
  • 地域別
  • 企業別（2025）
• 市場マップ

第6章 北米の水力発電市場展望

• 市場規模・予測
• 市場シェア・予測
• 北米：国別分析
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ

第7章 欧州の水力発電市場展望

• 市場規模・予測
• 市場シェア・予測
• 欧州：国別分析
  • ドイツ
  • フランス
  • 英国
  • イタリア
  • スペイン

第8章 アジア太平洋地域の水力発電市場展望

• 市場規模・予測
• 市場シェア・予測
• アジア太平洋地域：国別分析
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • 韓国
  • オーストラリア

第9章 中東・アフリカの水力発電市場展望

• 市場規模・予測
• 市場シェア・予測
• 中東・アフリカ：国別分析
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦
  • 南アフリカ

第10章 南米の水力発電市場展望

• 市場規模・予測
• 市場シェア・予測
• 南米：国別分析
  • ブラジル
  • コロンビア
  • アルゼンチン

第11章 市場力学

• 促進要因
• 課題

第12章 市場動向と発展

• 合併と買収
• 製品上市
• 最近の動向

第13章 世界の水力発電市場：SWOT分析

第14章 ポーターのファイブフォース分析

• 業界内の競合
• 新規参入の可能性
• サプライヤーの力
• 顧客の力
• 代替品の脅威

第15章 競合情勢

• Andritz Hydro USA Inc.
• China Hydroelectric Corporation
• Sinohydro Corporation
• IHI Corporation
• CPFL Energia S.A.
• ABB Ltd.
• China Three Gorges Corporation
• Gerdau S.A.

第16章 戦略的提言

第17章 調査会社について・免責事項