2034年までの税額控除取引市場の予測―税額控除の種類、取引メカニズム、エンドユーザー、地域別の世界分析

Stratistics MRCによると、世界の税額控除取引市場は2026年に31億米ドルの規模となり、予測期間中にCAGR 9.8％で成長し、2034年には65億米ドルに達すると見込まれています。

税額控除取引とは、クリーンエネルギープロジェクト、排出量削減、または対象となる投資といった適格な活動に基づき、譲渡可能な税制優遇措置を当事者間で交換できる体系化された制度を指します。税額控除を効率的に活用できない組織は、より大きな納税義務を負う事業体にそれらを売却することで、価値を最大化することができます。このアプローチは、戦略的セクターへの資本流入を促進し、規制枠組みへの順守を強化し、財務計画の柔軟性を高めます。税額控除を取引可能な資産に変換することで、持続可能な取り組みを促進し、実効税負担を低減し、政策目標の達成を後押しします。全体として、適応性の高い税額控除配分枠組みを通じて、経済発展、イノベーション、および環境への責任を推進します。

Crux社の「譲渡可能税額控除市場インテリジェンスレポート」によると、2023年の米国の譲渡可能税額控除市場の取引高は推定70億～90億米ドルに達し、クレジットの平均価格は1ドルあたり92～94セントでした。

持続可能性とクリーンエネルギーへの関心の高まり

環境の持続可能性やクリーンエネルギーの開発に対する関心の高まりが、税額控除取引市場の成長を加速させています。企業は、規制と政策を遵守するため、再生可能エネルギー、効率化、排出削減の取り組みに、より多くの資源を割り当てています。こうした取り組みから生み出される税額控除は、追加的な経済的価値をもたらし、市場で取引することが可能です。この取引機能により、投資リスクが低減され、プロジェクトの実現可能性が高まるため、より幅広い参画が促進されます。気候変動対策が強化され、ESGの導入が拡大するにつれ、譲渡可能な税額控除への需要が高まり、市場活動を活性化させると同時に、より環境に配慮した取り組みを促進し、長期的な生態系と経済のバランスを支えています。

不正のリスクと検証上の課題

不正のリスクや検証の難しさは、税額控除取引市場にとって顕著な障壁となっています。クレジットの正当性やコンプライアンスを確認するには、時間とリソースを要する詳細な検証手続きが必要となります。監視体制が不十分だと、虚偽の申告やクレジットの重複登録といった不正行為を助長し、市場の信頼性を損なう恐れがあります。こうした懸念から、厳格な監査やデューデリジェンスの必要性が高まり、取引コストが増加し、取引の実行が遅れることになります。その結果、組織は潜在的な財務的・法的リスクを懸念して、参加を躊躇する可能性があります。こうした課題は信頼を損ない、効率性を阻害し、最終的には市場の成長と普及を制限することになります。

再生可能エネルギー投資の拡大

再生可能エネルギーへの投資拡大は、税額控除取引市場にとって大きな可能性を秘めています。当局は、取引可能な税制優遇措置を通じて、太陽光、風力、その他の持続可能な技術の導入を促進しています。エネルギー需要の増加と環境への取り組みの強化に伴い、企業はグリーンインフラに資金を投入しており、これにより譲渡可能なクレジットがさらに生み出されています。これは、参加者がインセンティブから価値を引き出せるようにすることで、取引活動を活性化し、市場の効率性を向上させます。業界全体の参加拡大は、流動性をさらに強化します。経済がよりクリーンなエネルギーシステムへと移行し続ける中、こうした税額控除への需要は高まると予想され、税額控除取引は将来のエネルギー資金調達において不可欠な要素となるでしょう。

景気後退と投資の縮小

景気後退期や投資活動の縮小は、税額控除取引市場にとって大きな課題となります。企業はクリーンエネルギーやインフラといった大規模プロジェクトへの支出を縮小する傾向があり、その結果、利用可能なクレジットの数が減少します。同時に、収益の減少により納税義務が軽減され、クレジットを取得する必要性も低下します。これらの要因が相まって、市場の流動性が低下し、取引件数も減少します。また、投資家はより安全な金融商品へとシフトし、税額控除取引への関与を控える可能性があります。こうした状況が続くと、市場の拡大は鈍化し、参加者は減少し、経済および政策目標の達成を支援する上での税額控除取引の役割は、その効果を失うことになります。

新型コロナウイルス（COVID-19）の影響：

COVID-19の流行は、税額控除取引市場にマイナス面とプラス面の双方の影響を与えました。危機の初期段階では、経済活動の縮小と企業収益の低下により納税義務が減少したため、税額控除への需要が弱まりました。また、特にクリーンエネルギーやインフラ分野における主要プロジェクトの遅延も、税額控除の供給を制約しました。こうした逆風にもかかわらず、政府の景気回復策として導入された新たな税制優遇措置が、市場の復活を支えました。経済情勢が安定するにつれ、持続可能なプロジェクトへの投資が再開されたことを受け、取引活動は回復し始めました。全体として、パンデミックは短期的な後退をもたらしたもの、市場の適応力と将来の成長見通しを強固なものにしました。

予測期間中、再生可能エネルギーの税額控除セグメントが最大の規模を占めると予想されます

再生可能エネルギーの税額控除セグメントは、強力な政府支援と、持続可能なエネルギーソリューションへの世界の移行を背景に、予測期間中は最大の市場シェアを占めると予想されます。太陽光、風力、その他のクリーンエネルギー事業に対する優遇措置により、取引可能なクレジットが大量に生み出されており、税負担の軽減や環境目標の達成を目指す企業によって広く採用されています。再生可能エネルギープロジェクトの規模拡大と継続的な技術革新が、クレジットの供給増加に寄与しています。さらに、確固たる規制の枠組みと長期的な気候目標が、安定した需要を支えています。

予測期間中、中小企業（SME）セグメントが最も高いCAGRを示すと予想されます

予測期間中、中小企業（SME）セグメントは、意識の高まりやインセンティブプログラムへのアクセス改善に後押しされ、最も高い成長率を示すと予測されています。デジタルプラットフォームの登場により参加が容易になり、中小企業は未使用のクレジットをより効果的に取引し、その恩恵を受けることができるようになりました。中小企業の能力強化と持続可能な取り組みの促進を目的とした政府の支援政策が、中小企業の参画をさらに後押ししています。中小企業はコスト削減や柔軟な資金調達の手段をますます模索しており、それにより税額控除の取引が魅力的な選択肢となっています。中小企業の参画拡大は市場活動を活性化させ、流動性を高め、このセグメント全体の発展を加速させています。

シェアが最大の地域：

予測期間中、北米地域は、堅固な規制環境とインセンティブ型プログラムの広範な導入に支えられ、最大の市場シェアを占めると予想されます。クリーンエネルギー、インフラ、住宅、開発プロジェクトを促進する政府の取り組みにより、取引可能なクレジットが大量に供給されています。確立された金融システムと知識豊富な市場参入企業が、効率的な取引と高い流動性に寄与しています。高度なデジタルソリューションの活用と明確なコンプライアンス基準が、参加をさらに後押ししています。継続的な政策の進展と持続可能性への取り組みが、引き続き需要を牽引しています。これらの要素が相まって、北米は最も影響力のある地域となり、世界の税額控除取引市場の拡大と発展をリードしています。

CAGRが最も高い地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は、力強い経済成長と持続可能性への重視の高まりに後押しされ、最も高いCAGRを示すと予想されます。各国政府は、クリーンエネルギー、インフラ、産業の近代化への投資を促進するためのインセンティブプログラムを実施しており、これにより取引可能なクレジットがさらに生み出されています。企業もそのメリットをますます認識するようになり、クレジット取引への参加が拡大しています。デジタルシステムや金融市場の改善により、取引はより効率的かつ利用しやすくなっています。支援的な規制や世界の環境への取り組みと相まって、これらの要因が相まって、アジア太平洋地域は税額控除取引市場において最も急速に拡大している地域としての地位を確立しています。

無料カスタマイズサービス：

本レポートをご購入いただいたすべてのお客様には、以下の無料カスタマイズオプションのいずれか1つをご利用いただけます：

• 企業プロファイリング
  • 追加の市場プレイヤー（最大3社）に関する包括的なプロファイリング
  • 主要企業のSWOT分析（最大3社）
• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じて、主要な国における市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認次第となります）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、地理的展開、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

• 市場概況と主なハイライト
• 促進要因、課題、機会
• 競合情勢の概要
• 戦略的洞察と提言

第2章 調査フレームワーク

• 調査目的と範囲
• 利害関係者分析
• 調査前提条件と制約
• 調査手法

第3章 市場力学と動向分析

• 市場定義と構造
• 主要な市場促進要因
• 市場抑制要因と課題
• 成長機会と投資の注目分野
• 業界の脅威とリスク評価
• 技術とイノベーションの見通し
• 新興市場・高成長市場
• 規制および政策環境
• COVID-19の影響と回復展望

第4章 競合環境と戦略的評価

• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 主要企業の市場シェア分析
• 製品のベンチマークと性能比較

第5章 世界の税額控除取引市場：クレジットタイプ別

• 再生可能エネルギー税額控除
• 炭素排出削減クレジット
• 手頃な価格の住宅向け税額控除
• 歴史的建造物保存税額控除
• 低所得者地域開発クレジット

第6章 世界の税額控除取引市場：取引メカニズム別

• 二国間取引および店頭取引（OTC）
• 取引所を通じた取引
• ブローカー仲介型取引
• デジタル・ブロックチェーン・プラットフォーム

第7章 世界の税額控除取引市場：エンドユーザー別

• 企業
• 金融機関
• SME（中小企業）
• 非営利団体および地域団体

第8章 世界の税額控除取引市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • オランダ
  • ベルギー
  • スウェーデン
  • スイス
  • ポーランド
  • その他の欧州諸国
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • シンガポール
  • ベトナム
  • その他のアジア太平洋諸国
• 南米
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • ペルー
  • その他の南米諸国
• 世界のその他の地域（RoW）
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • イスラエル
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • モロッコ
    • その他のアフリカ諸国

第9章 戦略的市場情報

• 産業価値ネットワークとサプライチェーン評価
• 空白領域と機会マッピング
• 製品進化と市場ライフサイクル分析
• チャネル、流通業者、および市場参入戦略の評価

第10章 業界動向と戦略的取り組み

• 合併・買収
• パートナーシップ、提携、および合弁事業
• 新製品発売と認証
• 生産能力の拡大と投資
• その他の戦略的取り組み

第11章 企業プロファイル

• Crux
• Marex
• KPMG
• eTax Credit Exchange Corp
• CBRE National Tax Credit Advisory Group
• Deloitte LLP
• PricewaterhouseCoopers LLP
• Ernst & Young LLP
• RSM US LLP
• CliftonLarsonAllen LLP
• BDO USA
• Grant Thornton LLP
• Baker Tilly US
• Crowe LLP