インドの製造業：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドの製造業市場規模は、2025年に1兆6,300億米ドル、2026年に1兆7,400億米ドルとなり、2031年までに2兆4,700億米ドルに達すると予測されており、2026年から2031年にかけてCAGR7.26％で成長すると見込まれています。

本レポートは、所有形態別（公共部門、その他）、エンドユーザー産業別（自動車・自動車部品、その他）、工場規模別（大企業）、および地域別（北インド、その他）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）で示されています。

インドの製造業市場の動向と洞察

グリーン水素、先進化学電池、半導体を対象とした拡大版PLI 2.0インセンティブ

PLI 2.0は、新興分野向けに260億米ドルを計上しており、補助金の50％を売上増分と連動させているため、受給者は着工前に長期の引き取り契約を締結する必要があります。グジャラート州とカルナータカ州に建設が計画されている3つのウェハー工場により、2027年までに月間生産能力は8万5,000枚に拡大する見込みであり、一方、バッテリー向けインセンティブにより、2028年までに50 GWhのセル生産計画が後押しされています。水素分野の助成対象は年間120万トンの電解槽に及び、すでに40億米ドルの民間投資の確約を引き出しています。支払いの段階的実施（前払い20％、実績連動型80％）により財政リスクは低減されますが、中小規模の企業は生産拡大期に資金繰りの逼迫に直面する可能性があります。全体として、この制度は数年にわたる国内需要の下限を確約するものであり、その波及効果は部品サプライチェーン全体に及ぶでしょう。

「クワッド」によるサプライチェーンの再編（「中国＋1」）が、OEMの受注をインドへ誘導

アップルやサムスンがインドでの組立拠点を拡大したことに伴い、2025年の製造業への外国直接投資（FDI）は前年比34％増の220億米ドルに達しました。クアッドのサプライチェーン・レジリエンス・イニシアチブでは、50億米ドルの優遇融資が割り当てられ、中堅の電子機器および自動車部品の発注がインドのベンダーへとシフトしています。フォックスコンとペガトロンは現在8万7,000人の従業員を雇用しており、サムスンは世界の洗濯機生産量の30％をノイダに移管しました。しかし、ディスプレイやセンサーが輸入に依存しているため、携帯電話の付加価値のうち現地で生み出される割合は38％にとどまっており、より深い後方統合の余地があることを示しています。

根強い物流のボトルネック：港湾滞留時間と内陸部への鉄道輸送比率が30％未満

2025年には平均港湾滞留日数は2.8日に短縮されましたが、それでもコロンボの2倍、シンガポールの3倍の水準にとどまっており、輸出業者の在庫コストを押し上げています。ジャワハルラール・ネルー港では、モンスーンのピーク時に7日間の待機行列が発生し、電子機器の荷主はコストのかかる航空輸送を余儀なくされています。鉄道の貨物シェアが27.3％にとどまっているのは、工業団地のわずか5分の1にしか側線がなく、編成の回転期間が5.2日であるのに対し、中国は2.8日であるためです。土地をめぐる紛争により、東部貨物回廊の完成が18カ月遅れたことで、予想されていた貨物コスト30％の削減も先送りとなりました。ラストマイルの接続が幹線回廊の整備に追いつかない限り、インドの物流コストの割高感は解消されないでしょう。

セグメント分析

2025年、インドの製造業市場シェアの71.68％を民間企業が占めており、民間中小零細企業（MSME）は2031年までCAGR10.04％で市場全体を上回る成長が見込まれています。デジタル請求書割引やPLI補助金により、ディクソン・テクノロジーズは14のグローバルブランドを取り込むことで、売上高を20億4,000万米ドルまで引き上げました。従来の年金制度の重荷に苦しむ公的部門企業では、バーラト・ヘビー・エレクトリカルズの2025会計年度の新規受注が11％減少しました。混合所有制企業と協同組合の合計シェアはかろうじて10％にとどまっていますが、資金調達には制約があります。したがって、インドの製造業市場は、成長の原動力として機動性の高い民間企業に依存する一方で、国営企業は重工業の基盤を安定させる役割を担っています。

自動的な100％の外国直接投資（FDI）の解禁や、ほとんどのカテゴリーにおけるライセンシング制度の廃止を含む規制緩和により、民間企業の優位性が定着しています。ディクソン社やアサー社、および同様の企業によって生み出されるインドの製造業市場の規模は、現地調達が増加するにつれて拡大し続けています。一方、協同組合はサトウキビの価格統制の下で苦戦しており、農家への未払い金が26億4,000万米ドルに上り、技術のアップグレードを阻害しています。今後、中小零細企業（MSME）は、デジタルクレジットやGST（物品サービス税）のコンプライアンス実績を活用してOEMからの受注を獲得し、機動力のあるサプライヤーが大規模なインテグレーターを支えるという二層構造を確固たるものにしていくでしょう。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• インドの製造業市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に1兆6,300億米ドル、2026年に1兆7,400億米ドル、2031年までに2兆4,700億米ドルに達すると予測されています。CAGRは7.26%です。
• PLI 2.0インセンティブの内容は何ですか？
  • 新興分野向けに260億米ドルを計上し、補助金の50％を売上増分と連動させています。
• インドの製造業における外国直接投資（FDI）の動向はどうなっていますか？
  • 2025年の製造業へのFDIは前年比34％増の220億米ドルに達しました。
• インドの物流におけるボトルネックは何ですか？
  • 港湾滞留時間が長く、内陸部への鉄道輸送比率が30％未満です。
• インドの製造業市場における民間企業のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年、インドの製造業市場シェアの71.68％を民間企業が占めています。
• インドの製造業市場における主要企業はどこですか？
  • Reliance Industries Ltd、Tata Motors Ltd、Mahindra & Mahindra Ltd、Maruti Suzuki India Ltd、Tata Steel Ltdなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • グリーン水素、先進化学電池、半導体を対象とした「PLI 2.0」の拡大版インセンティブ
  • 4カ国によるサプライチェーンの再編（「中国＋1」）により、OEMからの受注がインドに集中しています
  • 第2・第3級都市の都市化およびEC倉庫の拡大による国内消費の急増
  • ガティ・シャクティ多モード物流プロジェクトによる産業回廊の接続の迅速化
  • 防衛調達におけるオフセット義務が、精密製造能力の拡大を後押ししています
  • ESG情報の開示義務（BRSR）により、エネルギー効率に優れた「インダストリー4.0」への改修投資が加速しています
• 市場抑制要因
  • 物流のボトルネックが解消されず、港湾滞留時間が長引いており、内陸部における鉄道の輸送シェアは30％未満となっています
  • 国の改革にもかかわらず土地取得が遅れており、プロジェクトのリードタイムが長期化しています
  • 変動の激しい重要鉱物（銅、リチウム）の価格が、投入コストの利益率を圧迫しています
  • 半導体製造工場の人材およびクリーンルーム技術者の深刻な不足
• 政府の取り組みと施策
• 最近の投資動向と進展
• 製造業クラスター（州別）
• インドの製造業の歴史的変遷
• 地政学的出来事が市場に与える影響
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術動向（インダストリー4.0、積層造形、AI）
• 業界の魅力度-ファイブフォース分析
  • 新規参入業者の脅威
  • 買い手の交渉力
  • 供給企業の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係

第5章 市場規模と成長予測

• 所有形態別
  • 公共部門
  • 民間部門
  • 共同セクター
  • 協同組合部門
• エンドユーザー産業別
  • 自動車および自動車部品
  • 繊維・アパレル
  • 電子機器・電気機器
  • 食品・飲料
  • 医薬品・医療
  • 建設資材
  • 化学品
  • 航空宇宙・防衛
  • 金属
  • 機械・資本財
  • その他（家具など）
• プラント規模別
  • 大企業
  • 中規模企業
  • 小規模・零細企業（MSMEs）
• 地域別
  • 北インド
  • 西インド
  • 南インド
  • インド東部および北東部

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Reliance Industries Ltd
  • Tata Motors Ltd
  • Mahindra & Mahindra Ltd
  • Maruti Suzuki India Ltd
  • Tata Steel Ltd
  • Larsen & Toubro Ltd
  • JSW Steel Ltd
  • Hindustan Unilever Ltd
  • Godrej Group
  • Ashok Leyland Ltd
  • Hero MotoCorp Ltd
  • TVS Motor Company Ltd
  • Bharat Forge Ltd
  • Bharat Electronics Ltd
  • Bosch Ltd（India）
  • Dixon Technologies（India）Ltd
  • Vedanta Ltd
  • Aditya Birla Group（Hindalco, UltraTech）
  • Apollo Tyres Ltd
  • MRF Ltd
  • Ather Energy Pvt Ltd

第7章 市場機会と将来の展望