欧州のコージェネレーション（CHP）：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、欧州の熱電併給（CHP）市場規模は2026年に140億9,000万米ドルと推定されており、予測期間（2026年～2031年）においてCAGR5.43％で拡大し、2031年には183億5,000万米ドルに達すると見込まれています。

本レポートは、燃料（天然ガス、石炭、バイオマス／バイオガス、ディーゼル、原子力、および新興燃料）、原動機（複合サイクル、ガスタービン、蒸気タービン、燃料電池など）、出力（10 MW以下、10～150 MW、150～300 MW、および300 MW以上）、エンドユーザー（公益事業、商業、産業、住宅）、および地域（ドイツ、英国、フランス、北欧諸国など）ごとに分類されています。

欧州の熱電併給（CHP）市場の動向と洞察

EUグリーン・ディールに関連するエネルギー効率化およびCHPへの補助金

REPowerEUパッケージは、2027年までに3,000億ユーロを投入するもので、その約15％が高効率コジェネレーションおよび地域暖房の改修に割り当てられており、これは短期的に数GW規模の入札案件につながります。ドイツのBEGプログラムでは、バイオガスまたは水素対応ユニットの対象費用の最大40％が補助され、2025年には5MW未満の往復動エンジン受注が前年比22％増加しました。オランダのSDE++制度では、バイオメタンを燃料とするCHPに対し、1MWhあたり95ユーロの15年間の固定価格買取が保証されており、酪農分野における新規設備容量の拡大を促進しています（RVO.NL）。ベルギーのフランダース地方は、コジェネレーション証明書の最低価格を28ユーロに引き上げ、製薬施設におけるマイクロCHPの実現可能性を高めました。エネルギー効率指令の第14条は、廃熱に関する費用対効果調査を義務付けており、これにより、化学、パルプ・製紙、食品加工業界におけるCHPへの改修に向けて、自治体の予算が振り向けられています。

再生可能ガスへのインセンティブがCHPへの転換を後押し

多くの加盟国が、バイオガス、バイオメタン、および水素対応のコジェネレーション設備を直接助成する、手厚い固定価格買取制度、投資助成金、および炭素強度ボーナスを導入しています。ドイツのBEGプログラムでは、再生可能ガスを燃料とするエンジンの設備投資額の最大40％が償還される一方、オランダのSDE++制度では、バイオメタンを燃料とするCHPに対し、15年間にわたり1MWhあたり95ユーロのプレミアムが保証されています。これらのインセンティブにより、5MW未満の発電プラントの投資回収期間は5年未満に短縮され、レシプロエンジンメーカーへの受注が2桁の伸びを見せています。また、電力会社は、容量市場の収益を維持し、ETS（排出量取引制度）コストの上昇を回避するため、既存のガスタービンを水素混合ガス対応へと転換しています。こうした政策の確実性により、嫌気性消化の開発業者と産業用熱需要者との間で長期の供給契約が促進され、燃料供給が安定し、資金調達のリスクが軽減されています。その結果、2031年にかけて、再生可能ガスは新規CHP設備の増設において、ますます大きなシェアを占める見通しです。

化石ガスの段階的削減と炭素価格による圧迫

2025年のEU排出量取引制度（ETS）価格は1tCO2あたり平均82ユーロとなり、ガス焚きCHPの変動費に1MWhあたり35ユーロを上乗せし、スパークスプレッドを縮小させました。ドイツは、ガス資産に対する並行した支援策を講じることなく石炭からの脱却を完了させたため、事業者は座礁資産リスクにさらされることになりました。英国では、ETS課税に加えて「炭素価格支援（CPS）」が上乗せされ、合計負担額がtCO2あたり40ポンドを上回り、市場取引の収益性が損なわれました。フランスの国家低炭素戦略は、2030年までに産業用ガス使用量を40％削減することを目指しており、ガラスおよび鉄鋼メーカーを電化熱への移行へと迫っています。スペインの気候計画案では、2027年までにCHP容量支払いを段階的に廃止し、資金をグリーン水素へ振り向けることが盛り込まれています。

セグメント分析

2025年、欧州の熱電併給市場における天然ガスのシェアは58.8％を維持しました。これは、既存のタービン設備や地域熱供給ループに支えられたものです。スカンジナビアの豊富な林業残渣や中央欧州の農業廃棄物のおかげで、バイオマスとバイオガスを合わせた供給量は総発電量の18％を占めました。石炭のシェアは9％ですが、EUタクソノミーに基づく廃止期限により縮小傾向にあり、ディーゼルおよびニッチな液体燃料は、実質的な成長要因がないため4％未満にとどまりました。新興燃料である水素混合燃料、バイオメタン、先進バイオ燃料はCAGR13.5％という急激な伸びを示しており、2031年にかけて天然ガスの優位性を徐々に侵食していく見込みです。こうした動向は、原料構成の多様化を示しており、欧州の熱電併給市場全体における資本配分を再調整することになるでしょう。

この転換を支えているのは政策的なインセンティブです。ドイツの90億ユーロ規模の「国家水素戦略」、イタリアのバイオメタン導入義務、そしてオランダの15年間にわたるSDE++料金制度は、燃料転換を直接的に助成しています。事業者らは、既存のエンジンを体積比で最大30％の水素対応に改造する一方、新規のレシプロエンジンパッケージは、100％再生可能ガス対応として工場認定を受けて出荷されています。その結果、新興燃料に関連する欧州の熱電併給市場の規模は、2031年まで他のあらゆるカテゴリーを上回るペースで拡大すると予測されており、地方自治体や産業施設の運営者にとって技術の選択肢が広がることになります。

2025年には、複合サイクル発電ユニットが設置容量の30.3％を占め、大規模な地域暖房事業者や石油化学コンビナートの熱供給を確保しました。これに続いて往復動エンジンが26％を占め、病院、データセンター、中規模製造業者を対象とする10MW未満のクラスを支配しました。燃料電池は、絶対数では依然として小規模ですが、住宅用マイクロCHPへの補助金や、基準排出量がほぼゼロであることを重視する電力事業規模の受注を背景に、CAGR14.8％を記録しました。

OEM各社のロードマップでは現在、水素対応認証、負荷追従能力、およびバッテリーとのハイブリッド化が重視されており、これにより原動機は容量市場や付帯サービスによる収益獲得に向けた位置づけが図られています。ドイツのKfW 433のような補助金プログラムでは、燃料電池1基の設置につき最大1万1,200ユーロが支給される一方、英国の容量市場では固体酸化物スタックが信頼性の高い予備電源として認められています。こうした仕組みにより、熱需要の高い都市では複合サイクル発電所が規模の経済性を維持している一方で、欧州の熱電併給市場における燃料電池および先進エンジンソリューションのシェアは拡大しつつあります。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 欧州の熱電併給（CHP）市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年に140億9,000万米ドル、2031年には183億5,000万米ドルに達すると見込まれています。CAGRは5.43%です。
• 欧州の熱電併給（CHP）市場はどのような要素で分類されていますか？
  • 燃料（天然ガス、石炭、バイオマス／バイオガス、ディーゼル、原子力、新興燃料）、原動機（複合サイクル、ガスタービン、蒸気タービン、燃料電池など）、出力（10 MW以下、10～150 MW、150～300 MW、300 MW以上）、エンドユーザー（公益事業、商業、産業、住宅）、地域（ドイツ、英国、フランス、北欧諸国など）で分類されています。
• EUグリーン・ディールに関連するエネルギー効率化およびCHPへの補助金はどのようなものですか？
  • REPowerEUパッケージは、2027年までに3,000億ユーロを投入し、その約15％が高効率コジェネレーションおよび地域暖房の改修に割り当てられています。
• 再生可能ガスへのインセンティブはCHPへの転換にどのように寄与していますか？
  • 多くの加盟国がバイオガス、バイオメタン、水素対応のコジェネレーション設備を助成する制度を導入しており、これにより投資回収期間が短縮されています。
• 化石ガスの段階的削減と炭素価格による圧迫はどのような影響を与えていますか？
  • 2025年のEU排出量取引制度（ETS）価格が1tCO2あたり平均82ユーロとなり、ガス焚きCHPの変動費に影響を与えています。
• 2025年の欧州の熱電併給市場における天然ガスのシェアはどのくらいですか？
  • 天然ガスのシェアは58.8％を維持しています。
• 新興燃料の成長率はどのくらいですか？
  • 新興燃料はCAGR13.5％の急激な伸びを示しています。
• 欧州の熱電併給市場における主要企業はどこですか？
  • Engie SA、General Electric Company、Siemens AG、Mitsubishi Power Europe、UPM、2G Energy AG、Wartsila Corp.、Vattenfall AB、E.ON SE、Veolia Environnementなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • EUグリーンディールに関連するエネルギー効率化およびコージェネレーション（CHP）への補助金
  • 中東欧および北欧諸国における地域暖房ネットワークの急速な拡大
  • 自家発電による価格・変動性ヘッジ／レジリエンス
  • バイオガス／バイオメタンの規模拡大が、再生可能ガスによる熱電併給（CHP）を実現します
  • エネルギー多消費型産業におけるハイブリッドCHPおよび高温ヒートポンプの導入
  • 系統バランス調整および「ダーク・ドルドラム」対策のための水素対応ピーク用コージェネレーションシステム
• 市場抑制要因
  • 化石ガスの段階的削減と炭素価格による圧迫
  • ヒートポンプや電化による代替案に比べて高い設備投資額
  • 低・中温熱源への大規模なヒートポンプによる代替
  • マイナス価格の発生や必須稼働制限による稼働時間の減少
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 燃料別
  • 天然ガス
  • 石炭
  • バイオマス／バイオガス
  • ディーゼルおよびその他の液体燃料
  • 原子力
  • 新興燃料
• Prime Mover別
  • 複合サイクル
  • ガスタービン
  • 蒸気タービン
  • 往復動エンジン
  • 燃料電池
  • マイクロタービンおよびその他
• 容量別
  • 10 MW以下
  • 10～150 MW
  • 150～300 MW
  • 300 MW以上
• エンドユーザー分野別
  • ユーティリティ
  • 商業
  • 産業
  • 住宅
• 地域別
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • 北欧諸国
  • ロシア
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Engie SA
  • General Electric Company
  • Siemens AG
  • Mitsubishi Power Europe
  • UPM
  • 2G Energy AG
  • Wartsila Corp.
  • Fleetsolve
  • Vattenfall AB
  • E.ON SE
  • Veolia Environnement
  • Capstone Green Energy
  • Bosch Thermotechnology
  • Caterpillar Energy Solutions
  • MAN Energy Solutions
  • Rolls-Royce（MTU）
  • INNIO（Jenbacher）
  • Clarke Energy
  • Viessmann Group
  • FuelCell Energy
  • Ballard Power Systems
  • Bloom Energy
  • Dantherm Power

第7章 市場機会と将来の展望