欧州のインシュアテック：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、欧州のインシュアテック市場規模は2025年に2,856億米ドルと評価され、2026年の3,019億8,000万米ドルから2031年までに3,991億3,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは5.74％となる見込みです。

本レポートは、製品ライン（生命保険、健康保険、損害保険、特殊保険）、販売チャネル（消費者向けダイレクトデジタル、アグリゲーター／マーケットプレースなど）、エンドユーザー（個人・小売、中小企業・法人、大企業・法人など）、および地域（英国、ドイツ、フランスなど）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

欧州のインシュアテック市場の動向と洞察

デジタルファーストの導入とオープン保険API

パンデミックによるロックダウンがチャネルの移行を加速させた結果、欧州の消費者は現在、見積もり、契約締結、サービス提供、保険金請求に至るまでのエンドツーエンドのデジタル体験を期待しています。2027年に施行されるEUの金融データアクセス法は、標準化されたAPIを義務付けており、これにより保険会社間の乗り換えの障壁が大幅に低減され、あらゆるデバイス上で複数の保険会社を比較できるようになります。そのため、既存企業はシェアを維持するために、顧客向けのマイクロサービスに、より多くのIT予算を振り向けています。英国やオランダのフィンテック・サンドボックスは、製品テストのサイクルを短縮し、スタートアップ企業がコアバンキングのエコシステムに直接接続することを促進しています。オープン・インシュアランスが成熟するにつれ、価格設定の透明性が高まり、代替データセットを取り入れてよりきめ細かなリスクスコアリングを実現できる企業が優位に立つでしょう。

Eコマースおよびモビリティにおける組み込み型保険

ライドシェア、カーサブスクリプション、オンライン小売プラットフォームの決済時に契約される保険料は、2023年から2024年にかけて2倍以上に増加し、他のあらゆる販売形態を上回る伸びを示しました。QoverとAllianzはそれぞれ、電気自動車を購入する顧客向けに、60秒以内に自動車保険をパッケージ化するホワイトラベルプログラムを拡大しました。状況に応じたオファーによりコンバージョン率が向上し、顧客獲得コストは1契約あたり10ユーロ未満に抑えられており、これは比較サイトの平均を大幅に下回っています。規制サンドボックスを活用することで、保険販売指令で義務付けられている商品適合性チェックを維持しつつ、概念実証（PoC）を迅速に展開することが可能になります。現在、Eコマースのパートナー企業からは、サイバー保険や保証保険をバンドルした契約の要望が増加しており、組み込み保険の使用事例は旅行保険やガジェット保険の枠を超えて広がっています。

EU加盟国間の規制の断片化

インシュアテック企業は、EU、英国、EFTAにまたがる28のライセンシング制度に対応しなければならず、それぞれに独自の資本バッファーや消費者保護に関する微妙な違いがあります。ソルベンシーIIの国内法への組み込み状況は国によって異なるため、パスポート制度によるライセンスを取得しても、現地の報告義務が免除されることはほとんどありません。ブレグジットにより、欧州向けに販売を行う英国拠点の企業のコンプライアンス業務量は2倍となり、多くの企業が2つの法人を設立せざるを得なくなりました。EIOPA（欧州保険・年金監督庁）の調和化ロードマップは2030年まで続くため、欧州大陸での事業展開を目指すスタートアップ企業にとっての負担軽減は遅れています。大手既存企業は追加のガバナンスコストを償却できるため、リソース格差が拡大し、競合の激しさが和らぎつつあります。

セグメント分析

2025年には損害保険が保険料収入の38.05％を占めましたが、専門分野のカテゴリーは7.34％という最も高いCAGRを記録しており、2031年にかけて欧州のインシュアテック市場規模に多大な収益をもたらしています。先行企業は、外部のテレメトリデータ、サプライチェーンデータ、ペットの健康に関するAPIを活用して、きめ細かなリスクプールを構築し、コンバインドレシオを90％未満に抑えています。ドイツやフランスでは、電子健康記録（e-health records）の導入により引受審査が迅速化され、生命・健康保険契約の成長は堅調に推移しています。損害保険分野では、自動化により単純な自動車保険や住宅保険の見積もりがデジタルチャネルに集約される一方、海上保険やサイバー保険の引受担当者は、より高い利益率で複雑なリスクを扱っています。NIS2によるサイバーセキュリティ規制の義務化とペット飼育率の上昇が、いずれも保険料の拡大を後押しし、事業の多角化を促進しています。

過去数年間も同様の動向が見られます。2020年から2024年にかけて、クラウドネイティブの価格設定エンジンの支援もあり、専門保険分野の保険料は絶対額で2倍以上に増加しました。例えば、インシュアテックのフリート保険商品では、走行距離をリアルタイムで算定し、安全運転に対して毎月リベートを提供しています。また、専門保険の引受担当者は、テールリスクを管理するために再保険のサイドカーを活用しており、資本に負担をかけることなく、さらなるリスク許容度を確保しています。これらの要因が相まって、専門保険分野は欧州のインシュアテック市場における中核的な成長エンジンであり続けています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 欧州のインシュアテック市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に2,856億米ドル、2026年には3,019億8,000万米ドル、2031年までには3,991億3,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは5.74%です。
• 欧州のインシュアテック市場の主要な製品ラインは何ですか？
  • 生命保険、健康保険、損害保険、特殊保険です。
• 欧州のインシュアテック市場の販売チャネルはどのように分類されていますか？
  • 消費者向けダイレクトデジタル、アグリゲーター／マーケットプレースなどです。
• 欧州のインシュアテック市場のエンドユーザーはどのように分類されていますか？
  • 個人・小売、中小企業・法人、大企業・法人などです。
• デジタルファーストの導入により、消費者はどのような体験を期待していますか？
  • 見積もり、契約締結、サービス提供、保険金請求に至るまでのエンドツーエンドのデジタル体験です。
• EUの金融データアクセス法はどのような影響を与えますか？
  • 標準化されたAPIを義務付け、保険会社間の乗り換えの障壁を低減します。
• 組み込み型保険の成長はどのような要因によって促進されていますか？
  • ライドシェア、カーサブスクリプション、オンライン小売プラットフォームでの保険契約の増加です。
• EU加盟国間の規制の断片化はどのような影響を与えていますか？
  • インシュアテック企業は、異なるライセンシング制度に対応しなければならず、事業拡大が妨げられています。
• 損害保険の市場シェアはどのように推移していますか？
  • 2025年には保険料収入の38.05%を占め、専門分野のカテゴリーは7.34%という最も高いCAGRを記録しています。
• 専門保険分野の成長を支える要因は何ですか？
  • 外部のテレメトリデータやサプライチェーンデータを活用したきめ細かなリスクプールの構築です。
• インシュアテック市場における主要企業はどこですか？
  • Alan、Zego、Wefox、Lemonade、Getsafe、Tractable、Shift Technology、FRISS、Qover、Cuvva、Laka、Cytora、Anorak、Element、Wakam、Inshur、Bought By Many（ManyPets）、Ottonova、Koala、simplesuranceなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • コロナ禍後の「デジタルファースト」型保険の普及拡大
  • オープン保険とデジタル顧客の権利に向けた規制当局の取り組み
  • Eコマースおよびモビリティ・プラットフォームとの組み込み型保険提携
  • 生成AIを活用したストレートスルー型引受・保険金支払業務
  • 高齢者介護および長寿関連製品に対するシルバー経済の需要
  • 気候リスクの高まりを背景に、パラメトリック保険ソリューションへの需要が急増しています
• 市場抑制要因
  • EUの規制体制の分断が、国境を越えた事業拡大を妨げている
  • 2022年以降のベンチャーキャピタル（VC）による資金調達の鈍化と企業価値の低下
  • AIモデルの学習に用いるアクチュアリーグレードの合成データの不足
  • AIモデル開発におけるデータ品質とバイアスに関する根強い課題
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 製品ライン（保険の種類）別
  • 生命保険
  • 健康保険
  • 損害保険（自動車、住宅、商業、賠償責任）
  • 特殊保険（サイバー、ペット、海上、旅行）
• 流通チャネル別
  • 消費者直販（デジタル）
  • アグリゲーター/ マーケットプレース
  • デジタルブローカー/MGA
  • 組み込み型保険プラットフォーム
  • 従来の代理店／ブローカー（デジタル対応）
  • バンカシュアランス（デジタル対応）
  • その他チャネル
• エンドユーザー別
  • 小売/ 個人
  • 中小企業/ 法人
  • 大企業/ 法人
  • 政府/ 公共部門
• 地域別
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • スペイン
  • イタリア
  • ベネルクス（ベルギー、オランダ、ルクセンブルク）
  • 北欧諸国（デンマーク、フィンランド、アイスランド、ノルウェー、スウェーデン）
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Alan
  • Zego
  • Wefox
  • Lemonade
  • Getsafe
  • Tractable
  • Shift Technology
  • FRISS
  • Qover
  • Cuvva
  • Laka
  • Cytora
  • Anorak
  • Element
  • Wakam
  • Inshur
  • Bought By Many（ManyPets）
  • Ottonova
  • Koala
  • simplesurance

第7章 市場機会と将来の展望