米国乾式変圧器：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、米国の乾式変圧器市場規模は2025年に21億1,000万米ドルと評価され、2026年の22億8,000万米ドルから2031年までに34億米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは8.31％となる見込みです。

本レポートは、定格出力（大・中・小）、相数（単相・三相）、変圧器の種類（電力用・配電用）、およびエンドユーザー（電力会社、産業用、商業用、住宅用）ごとに分類されています。市場規模および予測は、金額（米ドル）で示されています。

米国の乾式変圧器市場の動向とインサイト

DOE効率化規則フェーズ2が改修の加速を後押し

米国エネルギー省（DOE）は、変圧器効率規制の第2フェーズの遵守期限を、従来の2027年から2029年に延期しました。この規制では、わずかな設計変更では達成不可能な効率向上を要求しており、多くの老朽化した乾式変圧器の全面的な交換を余儀なくされています。4年間の遵守期間が設けられたことで、電力会社、大学キャンパス、工業プラントは調達戦略を前倒しせざるを得なくなっています。接続コンパートメントの大型化や換気システムの改善といった付帯的なアップグレードは、プロジェクトの範囲と支出を拡大させます。複数のユニットを運用している施設では、稼働停止を避けるために交換時期を調整する必要があり、一括発注量が増加しています。こうした動向により、すべての定格にわたってベースライン需要が高まり、短納期で高効率モデルを供給できるサプライヤーにとっては、プレミアム価格を設定する機会が生まれています。

メーター後方の蓄電が配電要件を変革

カリフォルニア州では2024年にメーター後方の蓄電容量が2,000 MWを突破し、テキサス州や北東部の各州もこれに続いています。双方向の電力流れや急速なサイクルによる負荷が従来の変圧器設計に負担をかけるため、熱的余裕が向上した真空圧浸漬（VPI）コイルの採用が進んでいます。蓄電システムと連携する変圧器は、頻繁な充放電イベントに耐えられるよう、定格容量の15～20％上回る容量で仕様が定められています。主に火災安全の観点から、油入式ユニットよりも乾式設計を優先する送電網規格の改訂により、その普及はさらに加速しています。事前認証済みの双方向ユニットを提供するメーカーは先行者優位性を獲得する一方、電力会社はインバーター式蓄電システムによって生じる高調波を管理するために保護方式の改良を進めています。

原材料価格の変動が利益率を圧迫

2024年、ロンドン金属取引所（LME）におけるアルミニウムの平均価格は1メトリックトンあたり2,100米ドルで、2023年の水準を15％上回りました。また、取引レンジからは、2025年にかけても変動が続くことが示唆されています。原材料費は変圧器製造コストの最大60％を占めますが、供給契約では販売価格が数ヶ月前に固定されることが一般的です。価格の急騰により、従来の見積もりに縛られているOEMの利益率は圧迫される一方、購入者は追加料金や再見積もりに直面しています。銅価格の変動がリスクを増大させているため、熱的仕様が許す限り、アルミニウム巻線への移行が進んでいます。一部の電力会社はリスクを分担するためにコスト調整条項を採用していますが、中小の請負業者は依然としてリスクにさらされており、価格高騰期にはプロジェクトの落札が停滞する可能性があります。

セグメント分析

10 MVA以下の小型変圧器は、2025年の出荷台数の84.68％を占め、米国の乾式変圧器市場規模のうち17億9,000万米ドルに相当します。その優位性は、少数の集中型資産よりも多数の地域分散型設置を重視する分散型アーキテクチャに起因しています。このセグメントは、住宅の電化や改修プログラムの恩恵を受け、CAGR8.46％で成長すると予測されています。メーター後方の蓄電システムや産業用ヒートポンププロジェクトが仕様の変更を牽引しており、より高い過負荷容量と冷却性能の向上が求められています。フレームサイズの標準化により規模の経済が実現されますが、蓄電システムやVFD駆動負荷のカスタマイズ化が進むにつれ、設計上の複雑さが増しています。モジュール性とカスタマイズのバランスを適切に取れるOEMは、数量確保の要件を満たしつつ、高い利益率を獲得しています。

中容量変圧器（10～100 MVA）は、電力会社の変電所や重要な産業用フィーダーに供給されています。金額ベースで米国の乾式変圧器市場シェアの約12.15％を占めていますが、電力会社が設備投資を容量拡大ではなく配電レベルの近代化に重点を置いているため、成長率は7.05％に鈍化しています。100 MVAを超える大型変圧器は、送電レベルやハイパースケールデータセンターの相互接続に対応するため、依然としてニッチな市場にとどまっています。このセグメントのサプライヤーは、信頼性目標を達成するために、高度な絶縁システムや部分放電モニタリングを重視しています。

2025年には、産業用モーターの負荷や大規模な商業ビルを背景に、三相モデルが66.82％のシェアを維持しました。しかし、住宅地におけるEV充電やヒートポンプの普及拡大を反映し、単相ユニットは2031年までにCAGR8.92％を記録すると予想されています。カリフォルニア州およびニューヨーク州の電力会社は、240Vの負荷増に対応するため、電柱上設置の単相変圧器の年間交換台数が2桁成長すると予測しています。レベル2のEV充電器やIHクッキングヒーターは、従来の変圧器の定格を超えるピーク電流を発生させるため、先を見越した交換が必要となります。太陽光発電と蓄電システムを組み合わせた住宅用屋上システムでは、双方向給電機能がさらに求められており、この仕様は新しい単相製品でより一般的に利用可能になっています。

プロセス産業では三相需要が継続しており、米国エネルギー省（DOE）のフェーズ2要件に準拠した高効率構成へと移行しています。ベンダー各社は、コア材料の革新や、リアルタイムの熱モデリングを可能にする組み込みセンサーによって差別化を図っています。エネルギー集約型産業が頭打ちとなるにつれて成長は鈍化していますが、保守・交換サイクルにより、受注は安定した水準を維持しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• 米国の乾式変圧器市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に21億1,000万米ドル、2026年には22億8,000万米ドル、2031年までには34億米ドルに達すると予測されています。CAGRは8.31%です。
• 米国の乾式変圧器市場の動向は何ですか？
  • DOE効率化規則フェーズ2が改修の加速を後押しし、メーター後方の蓄電が配電要件を変革しています。
• DOE効率化規則フェーズ2の影響は何ですか？
  • 多くの老朽化した乾式変圧器の全面的な交換を余儀なくされ、電力会社や工業プラントは調達戦略を前倒しせざるを得なくなっています。
• メーター後方の蓄電がもたらす変化は何ですか？
  • 双方向の電力流れや急速なサイクルによる負荷が従来の変圧器設計に負担をかけ、熱的余裕が向上した真空圧浸漬（VPI）コイルの採用が進んでいます。
• 原材料価格の変動はどのような影響を与えていますか？
  • 原材料費は変圧器製造コストの最大60%を占め、価格の急騰によりOEMの利益率が圧迫されています。
• 米国の乾式変圧器市場におけるセグメントの優位性は何ですか？
  • 10 MVA以下の小型変圧器は出荷台数の84.68%を占め、住宅の電化や改修プログラムの恩恵を受けてCAGR8.46%で成長すると予測されています。
• 米国の乾式変圧器市場に参入している主要企業はどこですか？
  • ABB Ltd.、Schneider Electric SE、Siemens Energy Inc.、Eaton Corporation plc、Hitachi Energy USAなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • DOEのエネルギー効率規制第2段階（2027年）が改修需要を押し上げます
  • メーター後方の蓄電池導入の急増
  • データセンターのエネルギー安全保障に向けた連邦政府の税制優遇措置
  • 中電圧機器のサプライチェーンのリショアリング
  • 高層建築物の建築基準における防火変圧器の義務化
  • 低炭素産業用熱プロセスの電化
• 市場抑制要因
  • 変動の激しい銅・アルミニウム価格
  • UL-1561認証のリードタイムが長い
  • 旧式変電所における敷地上の制約
  • VPIコイルのOEM生産能力におけるボトルネック
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模と成長予測

• 出力定格別
  • 大型（100 MVA以上）
  • 中規模（10～100 MVA）
  • 小型（10 MVA以下）
• フェーズ別
  • 単相
  • 三相
• トランスフォーマータイプ別
  • 電力
  • 流通
• エンドユーザー別
  • 電力会社
  • 産業
  • 商業
  • 住宅

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • ABB Ltd.
  • Schneider Electric SE
  • Siemens Energy Inc.
  • Eaton Corporation plc
  • Hitachi Energy USA
  • MGM Transformer Company
  • Duke Energy（Utility Dry-type Spec）
  • Hammond Power Solutions
  • Virginia Transformer Corp.
  • Power Partners Inc.
  • ERMCO
  • Federal Pacific（Electro-Mechanical Corp.）
  • GE Vernova
  • Federal Signal Transformer
  • Schneider（Square-D）
  • ABB（T&B）

第7章 市場機会と将来の展望