インドのウォッチ：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年のインドの時計市場規模は46億2,000万米ドルと推定されており、2025年の41億9,000万米ドルから拡大し、2031年には75億2,000万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけてのCAGRは10.23％となる見込みです。

本レポートは、製品タイプ（クォーツ／アナログ時計、デジタル時計、スマートウォッチ）、エンドユーザー（男性、女性、子供）、カテゴリー（プレミアム、マスマーケット）、販売チャネル（オンライン小売店、オフライン小売店）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

インドの腕時計市場の動向とインサイト

手頃な価格のスマートウォッチのブームと国内生産へのインセンティブ

生産連動型のインセンティブにより、受託製造業者（OEM）が市場に参入する道が開かれ、国内でのスマートウォッチの組み立て比率が著しく上昇しました。出荷台数に占める割合は、2022年第3四半期の4％から、2023年第3四半期には82％へと飛躍的に増加しました。これらのインセンティブにより参入障壁が大幅に低下し、メーカーが現地での事業規模を拡大するよう促されています。補助金に支えられたディスプレイ、バッテリーパック、プリント基板への投資が、現地のサプライチェーンを強化しています。この動きは好循環を生み出し、規模と価格競争力の両方を高める一方で、エコシステム内でのイノベーションとコスト効率の向上も促進しています。しかし、超低価格モデルの台頭により、平均販売価格は3年間で60％以上下落しました。この動向は、収益性と市場の成長を維持するために、各ブランドが消費者をミドルクラスおよびプレミアムクラスのデバイスへと誘導することの緊急性を浮き彫りにしています。Fire-Boltt、Noise、boAtといったブランドは、現地生産契約を活かし、販売数量でのリーダーシップを維持しつつ、利益率の高いSKUへの進出も進めています。これらのブランドは、より幅広い消費者層にアピールするため、製品の差別化やプレミアム機能の導入を試みています。その結果、インドの腕時計市場のコスト構造は、現地化を視野に入れる多国籍部品ベンダーにとってますます魅力的なものとなっており、市場の世界の競争力をさらに強化しています。

可処分所得の増加と、アナログ時計および高級時計のプレミアム化

大都市やティア1都市の富裕層は、世帯所得の増加を背景に、プレミアムなアナログ時計やハイブリッド時計への関心を高めています。2023年、スイス製時計の輸入量は2021年と比較して39.5％急増し、富裕層の消費者が価格に関する理解を深め、便利な決済手段を利用できるようになった際に生じる、抑えられていた需要の高まりを浮き彫りにしています。この成長は、排他性やステータスシンボルへの欲求に後押しされ、インドの富裕層の間で高品質な高級時計への嗜好が高まっていることを浮き彫りにしています。一方、国内のブティックブランドも、伝統的なインドの職人技と現代的なメカニズムを巧みに融合させ、10万インドルピー前後の価格帯でニッチ市場を確立し、活況を呈しています。これらのブランドは、インドの豊かな職人技の伝統を活かし、国内外のバイヤーの双方にアピールする独自の製品を生み出しています。今後7年間にわたり、スイス製腕時計に対する20％の関税が段階的に撤廃される予定であるため、小売価格は下落する見込みです。この変化により、ハイエンド層の顧客基盤が拡大し、インドの腕時計市場はさらにプレミアム製品へと傾き、より幅広い層が高級腕時計を手に入れやすくなるものと予想されます。

スマートウォッチの平均販売価格（ASP）下落による利益率の圧迫

過去1年間で、低価格帯のウェアラブル端末の平均販売価格は21米ドルから18.8米ドルへと下落し、センサーやメモリの仕入コストはわずかな低下にとどまったにもかかわらず、粗利益率は圧迫されています。価格に敏感な消費者は現在、1,000インドルピー未満のデバイスを、必需品ではなく使い捨ての目新しさとして捉えています。この変化により、リピート購入が減少し、在庫が陳腐化する懸念が高まっています。というのも、こうした低価格デバイスは、耐久性や機能性の面で消費者の長期的な期待に応えられないことが多いためです。これに対応し、各ブランドは20,000インドルピー以上の製品にマーケティングの重点を移し、より明確な価値提案、バッテリー寿命の向上、および正確な健康指標を強調しています。このプレミアムセグメントをターゲットにすることで、各社は、信頼性が高く機能豊富なデバイスに投資する意思のある、より目利きの良い顧客層を引き付け、最終的にはインドの腕時計市場の収益性を回復させることを目指しています。

セグメント分析

2025年、インドの時計市場において、クォーツ時計とアナログ時計が56.45％という圧倒的なシェアを占めています。この持続的な人気は、特にフォーマルな場面やビジネスシーンにおいて、伝統的な時計に対する深く根付いた文化的親和性を浮き彫りにしています。クラシックなスタイルが主流である確立された業界の高齢層や専門職の方々は、引き続きこれらの時計を好んでいます。信頼性、職人技、そして時代を超えた美しさで評価されているこれらの時計は、フォーマルな装いと見事に調和します。このセグメントではプレミアム化の潮流が顕著であり、スイス製時計の輸入が39.5％増加したことからも明らかで、これは高級感と品質を求める消費者の需要が急増していることを示しています。さらに、バンガロール・ウォッチ・カンパニーなどの国内高級ブランドは、文化的なニュアンスを巧みに取り入れ、目の肥えた購入者にアピールするプレミアムなアナログ時計を製造しています。

一方、スマートウォッチは市場で最も急成長している分野であり、2031年までの年間平均成長率（CAGR）は8.78％と堅調な伸びが見込まれています。この急成長は、主に健康モニタリング機能の普及拡大と、若年層におけるウェアラブル技術への顕著な関心の高まりによって牽引されています。市場には明確な二極化が見られます。20,000ルピー以上のプレミアムスマートウォッチは、その高度な健康追跡機能やAI機能に牽引され、前年比で驚異的な147％の成長を記録しています。この動向を象徴するのが、39,900ルピーから43,900ルピーで発売されたGoogleの「Pixel Watch 3」であり、ハイエンドで機能豊富なデバイスへのシフトを如実に示しています。サムスンの「Galaxy Watch」シリーズは、血圧や心電図（ECG）モニタリングに関する最近の規制当局の承認を後押しに、最先端の健康機能がプレミアム価格を正当化するだけでなく、イノベーションを促進していることを浮き彫りにしています。一方、低価格帯のスマートウォッチは、競争力のある価格設定にもかかわらず、価値が低いという認識が市場での浸透を妨げているため、消費者の支持を得るのに苦戦しています。

インドの腕時計市場では、メンズウォッチが57.68％という圧倒的なシェアを占めています。この強固な地位は、インドの男性の間で、腕時計が不可欠なアクセサリーであり、ステータスシンボルであると認識されていることに起因しています。主要都市における都市化と可処分所得の増加により、特にスタイルとテクノロジーをシームレスに融合させたブランドへの需要が高まっています。多くの男性がクラシックな魅力から伝統的なアナログ時計を好む一方で、フィットネストラッキング機能やビジネスでの実用性が評価され、スマートウォッチへの顕著なシフトが見られます。著名人による推奨と、目立つデジタルキャンペーンの影響が相まって、男性の関与はさらに強固なものとなっています。プレミアム化の動向が続く中、変化するファッション感覚や進化する職場文化に形作られ、メンズセグメントが市場を牽引する態勢にあります。

一方、女性向けセグメントは規模こそ小さいもの、9.16％という目覚ましい成長率で拡大しており、最も急速に成長している分野です。この急成長は、より多くの女性が労働市場に参入し、キャリアを築くようになっているといった社会の変化と密接に関連しています。2024年現在、インドの女性の約41％が労働力として活動しており、この重要な層が、エレガントかつ機能的な腕時計への需要を牽引しています。これに対応し、各ブランドは、女性のダイナミックなライフスタイルに響くデザインや機能を厳選しています。デジタルプラットフォームやeコマースの台頭は、利便性とパーソナライズされた体験を提供することで、女性の買い物体験に革命をもたらしました。女性が家計の購買決定にますます影響力を持ち、自身の志向を反映した製品を求めるようになる中、このセグメントの急速な成長は、インドの時計業界におけるその極めて重要な役割を浮き彫りにしています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 2026年のインドの時計市場規模はどのように予測されていますか？
  • 46億2,000万米ドルと推定されており、2031年には75億2,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは10.23％です。
• インドの腕時計市場における主要企業はどこですか？
  • The Tata Group（Titan Company）、Noise、Apple Inc、Fire-Boltt、Fossil Group Inc、Garmin Ltd、Boat（Imagine Marketing）、BBK Electronics Corp Ltd、Rolex SA、PVH Corp（Tommy Hilfiger）、Samsung Corp、Swatch Group Ltd, The、Xiaomi Corp、Casio Computer Co Ltd、Timex Group BV、Seiko Group Corp、GOQii Inc、LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA、Richemont SA, Cie Financiere、Movado Group Incなどです。
• インドの腕時計市場におけるクォーツ時計とアナログ時計のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年に56.45％という圧倒的なシェアを占めています。
• スマートウォッチの市場成長率はどのように予測されていますか？
  • 2031年までの年間平均成長率（CAGR）は8.78％と堅調な伸びが見込まれています。
• インドの女性向け腕時計市場の成長率はどのくらいですか？
  • 9.16％という目覚ましい成長率で拡大しています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 手頃な価格のスマートウォッチのブームと国内生産への奨励策
  • 可処分所得の増加と、アナログ時計および高級時計のプレミアム化
  • オンライン小売の拡大とオムニチャネル戦略
  • 若者のファッション意識とブランドコラボレーション
  • PLIスキームによるウェアラブル機器用部品の現地化
  • スマートウォッチのデータを活用した健康保険会社との提携
• 市場抑制要因
  • スマートウォッチの平均販売価格（ASP）下落による利益率の圧迫
  • 市場の飽和と買い替えサイクルの長期化
  • 偽造品／並行輸入のアナログ腕時計
  • 機械式ムーブメントにおける国内生産能力の不足
• 消費者行動分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 製品タイプ別
  • クォーツ／アナログ時計
  • デジタル腕時計
  • スマートウォッチ
• エンドユーザー別
  • 男性
  • 女性
  • 子ども
• カテゴリー別
  • プレミアム
  • マス
• 流通チャネル別
  • オンラインリテールストア
  • 実店舗

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • The Tata Group（Titan Company）
  • Noise
  • Apple Inc
  • Fire-Boltt
  • Fossil Group Inc
  • Garmin Ltd
  • Boat（Imagine Marketing）
  • BBK Electronics Corp Ltd
  • Rolex SA
  • PVH Corp（Tommy Hilfiger）
  • Samsung Corp
  • Swatch Group Ltd, The
  • Xiaomi Corp
  • Casio Computer Co Ltd
  • Timex Group BV
  • Seiko Group Corp
  • GOQii Inc
  • LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA
  • Richemont SA, Cie Financiere
  • Movado Group Inc

第7章 市場機会と将来の展望