LPGタンカー：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、LPGタンカー市場の規模は、2025年の2,305億8,000万米ドル、2026年の2,432億8,000万米ドルから、2031年までに3,127億2,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR5.15％を記録すると予測されています。

本レポートは、船舶サイズ（超大型ガス運搬船、大型ガス運搬船、中型ガス運搬船、小型および加圧型）、貨物貯蔵システム（完全冷凍式、半加圧／半冷凍式、完全加圧式、エチレン輸送対応型）、および地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）ごとに分類されています。市場規模および予測は、金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界のLPGタンカー市場の動向と洞察

米国からのシェールガス輸出量の増加

米国のシェールガス生産量の急増により、同国はLPGタンカー市場のスイングサプライヤーとしての地位を確立し、太平洋航路における中東産貨物のシェアを奪っています。エンタープライズ・プロダクツ・パートナーズ社は2024年にモント・ベルビュー・ターミナルの処理能力を1日あたり30万バレル拡大し、中国およびインドの買い手との間で長期供給契約を締結しました。メキシコ湾からの追加貨物1件あたり、北東アジアまでの航路は約13,000海里に及びますが、これはアラビア湾からの6,500海里と比較して長距離であり、往復航海あたり40日間にわたりVLGC（超大型LPGタンカー）の供給枠を実質的に逼迫させることになります。米国エネルギー情報局（EIA）は、ヘンリー・ハブのガス価格が1MMBtuあたり3米ドルを下回る限り、輸出向けLPGは増加を続け、健全な裁定取引の機会が維持されると予測しています。連邦政府による許可手続きの遅れにより、メキシコ湾岸の新規ターミナル建設が延期される可能性はあるもの、現行の二国間引取契約により、ベースラインとなる輸送量は確保されています。その結果、トンマイル需要は堅調に推移しており、船主は高条件の定期用船契約を締結することが可能となり、LPGタンカー市場の中期的な見通しに対する信頼が高まっています。

新興アジア諸国における家庭用暖房・調理用LPG需要の増加

都市化の進展により、中国、インド、ASEAN諸国の数百万世帯が、バイオマスや石炭からLPGコンロへの切り替えを進めています。この移行は、LPGタンカー市場に有利に働く補助金プログラムや大気質規制によって後押しされています。こうした家庭での需要シフトは価格弾力性が比較的低いため、原油指標価格が変動しても輸送量の伸びは守られます。中国は2024年に1,500万トンのPDHおよびスチームクラッカー設備を稼働させたことを受け、輸入需要を拡大し、年間LPG海上需要予測を3,600万トンに引き上げました。大陸間輸送による需要増加はVLGC（超大型LPGタンカー）を吸収する一方、その後の沿岸部への再配分には中型ガス運搬船が活用されるため、各船種に利用率向上の恩恵が及んでいます。また、新興アジアの需要基盤は、米国メキシコ湾岸やカナダ産への供給源の多様化により供給選択肢が広がるため、中東における地政学的混乱による影響リスクを軽減します。これらの需要側のファンダメンタルズが総合的に作用し、将来のLPGタンカー市場成長の相当部分を支える基盤となっています。

変動の激しいバンカー燃料および原油価格

2024年、VLSFOが1トン当たり500～700米ドルの範囲で推移した際、バンカー費は航海経費の30～40％を占め、LPGタンカー市場の市場参入企業の収益は原油価格の変動に左右されました。非デュアルフューエル船は、価格高騰時に安価な貨物ボイルオフガスに切り替えることができないため、依然としてリスクにさらされています。ブレント原油価格は2025年を通じて1バレルあたり70～90米ドルの間で変動し、運賃の損益分岐点の変動幅を拡大させました。船主は、燃料費調整条項を盛り込んだり、複数年の用船契約を締結したりすることで収益を守っていますが、こうしたヘッジ策はスポット市場の流動性を低下させ、市場価格の発見を制限しています。燃料費の高騰はPDHクラッカーのマージンを圧迫し、時折、プロパン輸入量や貨物輸送量を減少させることもあります。それでも、家庭用LPG需要の堅調さが基礎的な輸送量を下支えしており、LPGタンカー市場への全体的な悪影響を和らげています。

セグメント分析

80,000 m3を超えるVLGCは、2025年にLPGタンカー市場シェアの35.5％を占め、2031年まで年率5.7％で成長する見込みです。これは、大陸間航路における比類のないトン当たり輸送経済性を反映したものです。最新のVLGC設計では、ネオパナマックスの幅制限内で91,000～93,000 m3を積載可能となっており、パナマ運河を通航することで、米国からアジアへの航海日数を12～15日短縮し、燃料消費量を15～20％削減できます。BW LPGのようなコンソリデーターは、アヴァンス・ガス社のVLGC 12隻を10億5,000万米ドルで買収したことを受け、船隊規模を活かして造船所の建造枠や燃料価格の値下げ交渉を行い、その支配力を強めています。対照的に、60,000～80,000 m3の大型ガス運搬船（LGC）は、喫水制限によりVLGCの就航が不可能な地中海や東南アジアの港湾をカバーしており、一方、20,000～60,000 m3の中型ガス運搬船（MGC）は、域内貿易や沿岸部の再配分を担っています。20,000 m3未満のニッチな小型・加圧タンカーは、島嶼群への輸送において構造的な汎用性が高いもの、乗組員コストの上昇や、運賃プレミアムを蝕むIMOのより厳格な効率曲線に直面しています。総じて、規模の経済性、バースへのアクセス、および燃料節約のための改造が、VLGCをLPGタンカー市場の中心に据えています。

第2世代のVLGCでは、デュアルフューエル主機関や、貨物のボイルオフを推進燃料として再利用するシャフト発電機を搭載するケースが増えています。この技術により、ヒューストン～寧波間の往復航海において、1日あたり約15メートルトンのVLSFOを節約できます。旧式のVLGCを改造するには1隻あたり700万～900万米ドルの費用がかかりますが、これによりCII（船舶排出指数）の適合期間が延長され、定期用船料のプレミアムが1日あたり4,000～5,000米ドル上昇します。超大型エタン／エチレン運搬船（VLEC）への並行した関心は、船体の共通性を浮き彫りにしています。江南造船所がADNOC L&Sおよび万華化学（Wanhua Chemical）から受注した、VLEC 9隻および超大型アンモニア運搬船4隻の総額19億米ドルの契約は、デュアルサービス設計に対する需要の高まりを反映しています。積載技術の相互活用により、裁定取引の動向に応じてプロパン、ブタン、エタン、エチレンの積荷を切り替えることが可能となるため、船舶の再販価値が高まります。その結果、船主はVLGCとVLECを相互に補完し合う船隊と捉えており、これらが相まってLPGタンカー市場の中期的な勢いを後押ししています。

地域別分析

2025年には、アジア太平洋地域がLPGタンカー市場規模の38.1％を占め、収益の大部分を占めました。PDH（プロパン脱水素）プラントの稼働開始や家庭での普及により輸入需要が拡大し、CAGRは6.0％で推移しています。中国では、2024年から2025年にかけて中流部門の整備が進み、専用LPGターミナルが6か所増設され、VLGCやVLECによる輸送が適した大規模な積荷の受け入れが可能となりました。インドでは、2025年までに低所得世帯9,000万世帯を対象にシリンダーへの補助金支給範囲を拡大し、都市部における調理用燃料としてLPGの地位を確固たるものにしました。ASEAN諸国、特にインドネシアとベトナムでは、小型シリンダーの流通が拡大しており、MGCや浅喫水港に対応する加圧式運搬船への需要を支えています。日本と韓国は成熟した需要基盤を維持していますが、両国の再輸出ハブを通じて貨物の一部が太平洋諸島へ再分配されており、これにより短距離輸送の需要が維持されています。

北米はLPGタンカー市場の供給拠点となっており、2025年には長距離純輸出の50％以上を占める見込みです。エンタープライズ・プロダクツ社のモント・ベルビュー拡張計画と、ターガ・リソーシズ社の生産能力増強は、いずれも2024年に完了し、主にアジア向けとなるプロパン・プラス製品の生産量を1日あたり40万バレル増加させる見込みです。カナダのリドリー島プロパン輸出ターミナルは、太平洋航路の短さを活かし、日本への沿岸タンカーの定期的な運航を維持しています。メキシコは引き続き純輸入国であり、米国メキシコ湾岸からの積載を行う加圧式沿岸タンカーによって供給されています。

欧州の需要は、制裁によりロシアのバルト海および黒海からの供給が圧迫されたことを受け、米国メキシコ湾およびアルジェリアからの輸入へとシフトしています。ドイツ、フランス、英国は、四半期あたり合計170万トンを超える季節的なピーク需要を吸収しており、ハンディサイズ加圧タンカーに対する周辺需要を牽引しています。南米では供給状況にばらつきが見られます。ブラジルの乾季におけるシリンダー販売は中型タンカーの用船を促進する一方、チリはバンカリングおよび再分配の拠点として機能しています。

中東およびアフリカでは、二極化した傾向が見られます。サウジアラビアとアラブ首長国連邦はアジアへプロパンを輸送しており、その長期用船契約が地域のトンマイル数を支えています。対照的に、南アフリカ、ケニア、および西アフリカ諸国は、ラゴスやモンバサでの港湾設備の整備を背景に、加圧式タンカーを通じてシリンダーを輸入しています。ナイジェリアのNLNGボニー拡張計画により、2026年にはLPGの輸出量が増加する見込みですが、内乱のリスクにより積載が断続的に中断される可能性があります。全体として、地理的な分散化により、LPGタンカー市場は局地的なショックから守られ、世界の船舶稼働状況の均衡が維持されています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• LPGタンカー市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の2,305億8,000万米ドル、2026年の2,432億8,000万米ドルから、2031年までに3,127億2,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR5.15％を記録すると予測されています。
• LPGタンカー市場の主要なセグメントは何ですか？
  • 船舶サイズ（超大型ガス運搬船、大型ガス運搬船、中型ガス運搬船、小型および加圧型）、貨物貯蔵システム（完全冷凍式、半加圧／半冷凍式、完全加圧式、エチレン輸送対応型）、および地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）に分類されています。
• 米国からのシェールガス輸出量の増加はLPGタンカー市場にどのような影響を与えていますか？
  • 米国のシェールガス生産量の急増により、同国はLPGタンカー市場のスイングサプライヤーとしての地位を確立し、太平洋航路における中東産貨物のシェアを奪っています。
• 新興アジア諸国における家庭用暖房・調理用LPG需要の増加はどのように市場に影響していますか？
  • 都市化の進展により、中国、インド、ASEAN諸国の数百万世帯が、バイオマスや石炭からLPGコンロへの切り替えを進めており、これがLPGタンカー市場に有利に働いています。
• LPGタンカー市場におけるバンカー燃料および原油価格の変動はどのような影響を与えていますか？
  • バンカー費は航海経費の30～40％を占め、LPGタンカー市場の企業の収益は原油価格の変動に左右されています。
• LPGタンカー市場におけるセグメント分析の結果はどうなっていますか？
  • 80,000 m³を超えるVLGCは、2025年にLPGタンカー市場シェアの35.5％を占め、2031年まで年率5.7％で成長する見込みです。
• アジア太平洋地域のLPGタンカー市場の状況はどうですか？
  • 2025年にはアジア太平洋地域がLPGタンカー市場規模の38.1％を占め、CAGRは6.0％で推移しています。
• 北米のLPGタンカー市場の供給状況はどうなっていますか？
  • 北米はLPGタンカー市場の供給拠点となっており、2025年には長距離純輸出の50％以上を占める見込みです。
• 欧州のLPG需要はどのように変化していますか？
  • 制裁によりロシアの供給が圧迫され、米国メキシコ湾およびアルジェリアからの輸入へとシフトしています。
• LPGタンカー市場における主要企業はどこですか？
  • Samsung Heavy Industries Co. Ltd、HD Hyundai Heavy Industries Co. Ltd、Hanwha Ocean Co. Ltd、Mitsubishi Heavy Industries Ltd、Kawasaki Heavy Industries Ltd、BW LPG Ltd、Dorian LPG Ltdなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 米国からのシェールガスの輸出量の増加
  • アジアの新興国における家庭用暖房・調理向けのLPG需要の増加
  • 下流のプロパン脱水素および石油化学プラントの生産能力の拡大
  • IMOのCII規則により、燃費効率の高いVLGCへの置き換えが加速しています
  • 低炭素船舶用燃料としてのLPGの採用
  • パナマ運河における大型ネオパナマックス船の通過枠の拡大により、トンマイル単価が低下しています
• 市場抑制要因
  • 変動の激しい船舶用燃料油および原油価格
  • 地政学的な要衝における混乱（ホルムズ海峡、紅海など）
  • 将来の燃料構成におけるカーボンニュートラルガス（アンモニア、メタノール）との競合
  • 米国メキシコ湾岸の新規輸出ターミナルにおける環境許可の遅延
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 船舶の規模別
  • 超大型ガス運搬船（80k m3以上）
  • 大型ガス運搬船（60～80k m3）
  • 中型ガス運搬船（20～60k m3）
  • 小型・加圧式（20k m3以下）
• 貨物コンテインメントシステム別
  • 完全冷蔵型
  • 半加圧式／半冷蔵式
  • 完全加圧式
  • エチレン対応（超低温冷蔵）
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • 北欧諸国
    • ロシア
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • ASEAN諸国
    • オーストラリア・ニュージーランド
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • チリ
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • 南アフリカ
    • ナイジェリア
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Samsung Heavy Industries Co. Ltd
  • HD Hyundai Heavy Industries Co. Ltd
  • Hanwha Ocean Co. Ltd
  • Mitsubishi Heavy Industries Ltd
  • Kawasaki Heavy Industries Ltd
  • Jiangnan Shipyard（Group）Co. Ltd
  • K Shipbuilding Co. Ltd
  • Japan Marine United Corp.
  • BW LPG Ltd
  • Dorian LPG Ltd
  • Avance Gas Holding Ltd
  • Petredec Holdings（Eastern）Pte Ltd
  • Exmar NV
  • Seapeak LLC
  • Epic Gas Ltd
  • Eastern Pacific Shipping Pte Ltd
  • NYK Line
  • K Line（Kawasaki Kisen Kaisha）
  • China Merchants Energy Shipping Co. Ltd
  • Tianjin Southwest Maritime Co. Ltd

第7章 市場機会と将来の展望