欧州のGPU液冷：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

欧州のGPU液冷市場は、2025年の11億7,000万米ドルから2026年には14億米ドルへと拡大し、2031年までに41億5,000万米ドルに達すると予想されており、2026年から2031年にかけてCAGR24.37％で成長すると見込まれています。

本レポートは、冷却方式（単相液体冷却および二相液体冷却）、冷却レベル（コンポーネントレベル冷却およびサーバー／ラックレベル冷却）、導入形態（ハイパースケール／クラウド、エンタープライズ、政府・研究機関向けHPC、エッジAI）、GPU電力密度（300W未満、300W～700W、700W以上）、および地域別に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

欧州のGPU液冷市場の動向と洞察

欧州のデータセンターにおける生成AIワークロードの急速な拡大

大規模言語モデルのトレーニングクラスターは急速に拡大しており、個々の導入事例ではラックあたり50キロワットを大幅に上回る消費電力が発生しており、この密度では空冷では対応できません。パリでの13,800基のGPU導入プロジェクトや、ノルウェーにおける10万プロセッサ規模のキャンパスといった事例は、国家主導のAI構想が具体的な設備投資へと結びついていることを浮き彫りにしています。液体冷却はチップレベルで熱を除去するため、電力使用効率（PUE）を1.15未満に低減し、空冷を前提に設計された施設における資産の陳腐化リスクを軽減します。液体冷却対応の容量を提供できる事業者は、生成AIを利用するテナントが液体冷却を必須条件として指定するようになったため、高い稼働率を確保できます。このワークロードの移行はハイパースケーラーの枠を超えて波及しており、中堅企業もリフレッシュサイクルの早い段階で液体冷却の導入を検討するようになっています。また、モデル規模の拡大に伴い、地域熱供給システムとの統合を可能にする高い冷却液戻り温度への需要が高まっていることも、液体冷却の導入を加速させています。

液体冷却の導入を後押しするEUの厳格なエネルギー効率指令

2024年に改訂されたエネルギー効率指令では、500キロワットを超えるデータセンターに対し、電力使用効率（PUE）、水使用効率（WUE）、エネルギー再利用率、および再生可能エネルギー率の年次開示が義務付けられています。運営事業者は廃熱回収計画を提示しなければならず、電力使用効率（PUE）が1.3未満を満たす施設のみが、EUタクソノミーに基づくグリーン投資として認定されます。出口温度が40°Cを超える液体冷却を採用することで、事業者は熱エネルギーを地域の電力網に販売することが可能となり、プロジェクトの収益性が向上します。ドイツやフランスでは、早期導入企業がすでに初期設計段階から熱交換インターフェースを組み込んでおり、将来的な改修の複雑さを軽減しています。また、この指令は、ハイパースケーラーに対し、マルチリージョン展開において液体冷却対応ゾーンにGPU負荷を集中させるよう促すものであり、需要の集中化とサプライチェーンの標準化を加速させます。

欧州の既存データセンターにおける改修に伴う高額な初期投資

空調配分のために建設された高床式施設では、分散型冷却装置に必要な構造的サポートや配管設備が欠如していることが多く、その結果、改修費用は新しい冷却ハードウェア自体の価格を上回ることがあります。運営事業者は、ダウンタイムと移転費用を天秤にかける必要があり、中には、フランクフルトとベルリンで実施されている20億ユーロ（22億9,000万米ドル）規模の拡張プロジェクトのように、稼働初日から液体冷却に対応した状態で完成するグリーンフィールドプロジェクトを選択する事業者もいます。資金調達のハードルは、アップグレードの正当化をテナントの契約に依存しているコロケーションプロバイダーに特に大きな影響を与えています。その結果、ハイパースケーラーが液体冷却の導入を加速させる一方で、従来のマルチテナント施設は稼働率の逼迫が判断を迫るまで投資を先送りするという、二極化した市場が形成されています。この遅れは短期的な成長をわずかに鈍化させるもの、長期的な改修の機会をもたらしています。

セグメント分析

2025年の売上高のうち、単相ソリューションが73.40％を占めており、GPU液冷市場における標準的な改修手法としての役割が浮き彫りになっています。事業者は、施設インフラの再設計を行うことなく、チップ直結型コールドプレートを追加することで既存の冷水プラントを活用し、資本コストを予測可能な範囲に抑えています。GPUの消費電力が徐々に増加する中、単相冷却は最大700ワットのデバイスにおいて効率を維持し、コロケーションプロバイダーが空冷ホールの寿命を延ばすのに役立っています。また、メンテナンスを簡素化し、液漏れリスクを最小限に抑える標準化されたクイックディスコネクトカップリングも、需要を後押ししています。

二相浸漬方式は、2025年の総市場のわずか4分の1に過ぎませんが、CAGR25.70％で、欧州のGPU液冷市場全体の成長率を上回ると予測されています。ハイパースケーラー各社は、NVIDIA GB200構成を搭載したラックにこの方式を採用しており、気相熱伝達により、単相水ループが抱えるポンプ消費電力の課題を解消しています。SubmerやLiquidStackなどのベンダーは、シャーシファンを不要にするターンキー式タンクを提供しており、ラックレベルの騒音レベルをほぼ無音に近い水準まで低減しています。通信事業者は、厳しい騒音制限が課される街頭やメトロエッジのサイトにおいて、こうした特性を高く評価しています。Open Compute Projectの標準が成熟するにつれ、相互運用性の向上により、現在のベンダーロックインに関する懸念は徐々に解消されていくでしょう。

2025年の出荷台数の57.60％をコンポーネントレベルのコールドプレートが占めており、これは欧州のGPU液冷市場において、企業ユーザーが段階的なアップグレードを好む傾向を反映しています。AsetekやCoolITは、標準的なGPUリファレンスボードにボルトで固定できるコールドプレートキットを提供しており、ラックのレイアウトを変更することなく、接合部温度を最大30°C低下させることができます。企業は、特に冷却システムのアップグレードが定期メンテナンス期間と重なる場合、運用への影響が最小限に抑えられる点を高く評価しています。また、改修により、コンピュータ室のエアハンドラーなど、すでに減価償却済みの空冷資産を維持できるため、財務状況の健全性を保つことにもつながります。

ラックレベルのシステムは、導入ベースは小さいもの、2031年までにCAGR26.80％で拡大しています。シュナイダーエレクトリック、リッタル、バーティブは、ポンプ、マニホールド、熱交換器をラック内部に統合しており、ハイパースケールの容量目標を満たす100キロワットの密度を実現しています。このアプローチにより、ラックは配管工事が完了した状態で出荷され、施設側の給水・排水接続が2か所あれば済むため、サイトの拡張が加速されます。ドイツテレコムがミュンヘンで構築した10,000 GPU規模の施設は、このアーキテクチャを採用することで数週間で稼働準備が整いました。これは、部品原価（BOM）の高さを上回るほどの「価値実現までの時間」におけるメリットを如実に示しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 欧州のGPU液冷市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の11億7,000万米ドルから2026年には14億米ドルへと拡大し、2031年までに41億5,000万米ドルに達すると予想されています。CAGRは24.37%です。
• 欧州のデータセンターにおける生成AIワークロードの急速な拡大について教えてください。
  • 大規模言語モデルのトレーニングクラスターは急速に拡大しており、個々の導入事例ではラックあたり50キロワットを大幅に上回る消費電力が発生しています。
• EUのエネルギー効率指令が液体冷却の導入に与える影響は何ですか？
  • 2024年に改訂されたエネルギー効率指令では、500キロワットを超えるデータセンターに対し、電力使用効率（PUE）などの年次開示が義務付けられています。
• 欧州の既存データセンターにおける改修に伴う課題は何ですか？
  • 空調配分のために建設された高床式施設では、改修費用が新しい冷却ハードウェア自体の価格を上回ることがあります。
• 単相液体冷却の市場における役割は何ですか？
  • 2025年の売上高のうち、単相ソリューションが73.40%を占めており、標準的な改修手法としての役割を果たしています。
• 二相浸漬方式の市場成長について教えてください。
  • 二相浸漬方式は2025年の総市場のわずか4分の1に過ぎませんが、CAGR25.70%で成長すると予測されています。
• コンポーネントレベルのコールドプレートの市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年の出荷台数の57.60%をコンポーネントレベルのコールドプレートが占めています。
• 欧州のGPU液冷市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Asetek A/S、CoolIT Systems Inc.、Submer Technologies SL、LiquidStack Inc.、Schneider Electric SEなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 欧州のデータセンターにおける生成AIワークロードの急速な拡大
  • 液体冷却の導入を後押しする、EUの厳格なエネルギー効率指令
  • 700Wを超えるGPUの電力密度の上昇により、高度な熱対策が不可欠となっています
  • 通信ネットワークにおけるエッジAI推論ノードの導入加速
  • ハイパースケール施設における空冷から液冷への移行を後押しする炭素排出削減目標
  • 高性能コンピューティングインフラのアップグレードに向けたEU復興基金の利用可能性
• 市場抑制要因
  • 欧州の旧式データセンターにおける改修に伴う多額の初期設備投資
  • 二相冷却剤に対する厳格な安全認証要件
  • ベンダー間でコールドプレートおよびマニホールドのインターフェースの標準化が不十分である
  • 誘電液の環境処分規制をめぐる懸念
• マクロ経済要因が市場に与える影響
• 業界バリューチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模と成長予測

• 冷却タイプ別
  • 単相液体冷却
  • 二相液体冷却
• 冷却レベル別
  • コンポーネントレベルの冷却
  • サーバー／ラックレベル冷却
• 展開別
  • ハイパースケール/ クラウド
  • 企業
  • 政府・研究機関（HPC）
  • エッジAI
• GPUの電力密度別
  • 300W未満
  • 300W～700W
  • 700W以上
• 地域別
  • ドイツ
  • フランス
  • 英国
  • イタリア
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Asetek A/S
  • CoolIT Systems Inc.
  • Submer Technologies SL
  • LiquidStack Inc.
  • Schneider Electric SE
  • GRC（Green Revolution Cooling）Inc.
  • Asperitas BV
  • Rittal GmbH and Co. KG
  • Lenovo Group Limited
  • Hewlett Packard Enterprise Company
  • Dell Technologies Inc.
  • NVIDIA Corporation
  • Super Micro Computer Inc.
  • Midas Immersion Cooling
  • Iceotope Technologies Limited
  • EBullient, Inc.
  • EKWB d.o.o.
  • Aquacomputer GmbH and Co. KG
  • Fujitsu Limited
  • Cisco Systems Inc.

第7章 市場機会と将来の展望