再生可能航空燃料：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、再生可能航空燃料の市場規模は、2025年の24億9,000万米ドル、2026年の31億7,000万米ドルから、2031年までに152億7,000万米ドルへと拡大すると予測されており、2026年から2031年までの年間平均成長率（CAGR）は36.95％となる見込みです。

本レポートは、原料（使用済み食用油および廃油脂、工業用CO2およびグリーン水素など）、技術（水素化処理エステルおよび脂肪酸、アルコール・トゥ・ジェットなど）、混合比率（最大10％混合、10～50％混合、50～100％混合）、用途（民間航空会社など）、および地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）ごとに分類されています。

世界の再生可能航空燃料市場の動向と洞察

温室効果ガス（GHG）排出に関する政府規制の強化

自主的な枠組みに代わり、法的拘束力のある義務が主要な需要の原動力となっています。EUの「ReFuelEU Aviation」規制では、2025年に2％、2030年までに6％、2050年までに70％のSAF混合が義務付けられており、違反した場合はCO2換算1トンあたり95ユーロの罰金が科されます。同法では、合成燃料に関するサブ目標として、2030年までに1.2％、2050年までに35％と定められており、これにより「パワー・トゥ・リキッド（P2L）」方式への投資が促進されています。CORSIAの最初の遵守フェーズは2024年に開始されましたが、SAF 1リットルあたりがカーボンオフセットの3.5倍の適格クレジットを生み出すため、航空各社は直接混合を好んでいます。2030年までに10％の混合を義務付ける日本の規制や、段階的に1～2％の混合を義務付けるインドの規制は、アジアにおける規制の勢いをさらに強めており、地域での普及を左右するのは原料の入手可能性ではなく、法的に定められた最低混合率であることを浮き彫りにしています。

航空会社のネットゼロ排出公約

航空会社レベルでの公約は、資本のリスクを軽減する大規模かつ長期的な契約へとつながっています。ユナイテッド航空は、ネステ社からの9億ガロンを含め、20年間にわたり15億ガロンのSAFを購入することに合意しました。エールフランス・KLMは、トタルエナジーズ社と80万トンの10年契約を締結し、グランピュイのバイオレフィナリーの収益基盤を確立しました。エミレーツ航空は、SAFの調達に年間2億米ドルを割り当て、欧州やアジアからの輸入に前向きな姿勢を示しました。これらの引き取り契約により、スポット価格のJet A-1に対し1ガロンあたり1.50～2.50米ドルのプレミアムで供給量が確保され、プロジェクトファイナンスの貸し手が求める収益確実性の基準を満たしています。

従来のジェット燃料と比較した高い生産コスト

2025年においても、SAFの価格はJet A-1の2～5倍の水準にとどまりました。HEFAの生産コストは1ガロンあたり3～6米ドルであるのに対し、石油由来のジェット燃料は2～3米ドルです。一方、e-燃料は補助金適用前で1ガロンあたり8米ドルを超えることが多かったです。米国セクション45Z税額控除（1ガロンあたり1.75米ドル）によりその差は縮小しますが、2027年に失効するため、長期的な経済性は不透明です。資本集約度の高さがリスクを増幅させており、PtLプラントは年間生産能力10万トンあたり約10億米ドルの投資を必要とします。

セグメント分析

2025年時点で、再生可能航空燃料市場シェアの40.4％を廃食用油および廃油脂が占めており、これはHEFA（廃食用油）の成熟度と確立された回収ネットワークを反映しています。産業用CO2とグリーン水素を組み合わせた燃料は、ReFuelEUの合成燃料に関するサブマンデートが引き取りを保証しているため、2031年までCAGR59.5％で成長すると予測されており、これはすべての原料の中で最も速いペースです。動物性脂肪は依然として供給量の制約を受けており、一方、リグノセルロース系バイオマスは、Fulcrum BioEnergyのみが商業規模で展開している資本集約的なガス化-FTプロセスにより、成長が鈍化しています。

脂質原料への需要は急速に逼迫しています。世界の使用済み食用油（UCO）の輸入が急増したことを受け、欧州委員会は認証チェーンの監査を実施し、より厳格なトレーサビリティ基準の導入を検討しています。植物油は持続可能性の観点から厳しい監視にさらされており、EUは2024年にパーム油由来のHEFAを排除し、調達先を収量の低い大豆油や菜種油へと転換しました。脂質原料の供給上限が迫る中、合成e-SAFは、2050年までにEU法で定められた35％の混合要件を満たすことができる唯一の手段として浮上しています。

2025年には、ネステ社のシンガポール工場（生産能力190万トン）やトタルエナジーズ社のグランピュイ施設の転換を原動力として、HEFAが再生可能航空燃料市場規模の69.9％を占め、圧倒的なシェアを確立しました。しかし、脂質への依存により、将来の生産量は年間約1,000万トンに制限されます。PtL/e-SAFは、電解槽コストの低下や中東における超低コスト太陽光発電の供給拡大に支えられ、CAGR55.8％で急増すると予測されています。ATJおよびFT-SPKは過渡的な役割を果たしています。ランザジェット社のフリーダム・パインズ工場は2025年に1,000万ガロンに達し、一方、ベロシス社は都市固形廃棄物ルートについてついにASTMの承認を取得し、バイユー・フューエルズの建設が本格化しました。

HEFAのブラウンフィールドにおける優位性は、当面の間引き続き強固です。石油精製所での共同処理により、グリーンフィールド建設に比べて設備投資を最大50％削減できます。とはいえ、政策の確実性が高まるにつれ、投資家の関心は15年間の引取契約を伴うPtLプロジェクトへと向かっています。技術ライセンシングは戦略的なボトルネックとなっています。ハネウェルUOPの「エコファイニング（Ecofining）」プロセスは、世界のHEFA処理能力の70％以上を支えており、2024年には2億米ドルのライセンス料を生み出しました。

地域別分析

欧州は2031年までCAGR43.0％を記録すると予想されており、2025年に北米が再生可能航空燃料市場で42.6％のシェアを占めるにもかかわらず、北米を上回ると見込まれています。EUでは2024年に19万3,000トンのSAFを混合しましたが、これはジェット燃料消費量のわずか0.6％に過ぎません。しかし、発表済みのプロジェクトにより、主にオランダ、フランス、ドイツにおいて、2030年までに生産能力が320万トンに拡大する見込みです。アムステルダム、パリ、フランクフルトにおける空港インフラ整備計画は、物流コストを削減し、供給基盤を強化します。

北米は、ワールド・エナジー社のパラマウント製油所における確立されたHEFA生産能力と、「インフレ抑制法」に基づく手厚い生産クレジットの恩恵を受けています。第45Z条では1ガロンあたり最大1.75米ドルの支援が提供されていますが、2027年以降の更新リスクに直面しており、一部の開発業者は投資決定を先送りしています。カナダは2030年までに国内生産比率10％を目標とした11億米ドルの補助金制度を導入しましたが、再生可能ディーゼルとの原料競合により、当面の成長は制限されています。

アジア太平洋地域では動きが活発化しています。シンガポールでは2026年に1％の混合義務が導入され、日本は2030年までに10％を目標としており、インドは2028年までに1～2％の要件を段階的に導入する予定です。中国は2025年までに5万トンの生産を目標としていましたが、原料の不足により3万トンにとどまりました。オーストラリアは2025年にSAFへの資金として7億2,000万米ドルを拠出し、2030年までに10％の混合率を目標としています。中東はPtLのハブとしての地位を確立しつつあり、マスダールがアブダビに建設する20万トンの施設では、低コストの太陽光発電を活用する予定です。また、UAEのエミレーツ航空は、15年間の引取契約を締結しました。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 再生可能航空燃料の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の24億9,000万米ドル、2026年の31億7,000万米ドルから、2031年までに152億7,000万米ドルへと拡大すると予測されています。CAGRは36.95%です。
• 再生可能航空燃料市場の主要な原料は何ですか？
  • 使用済み食用油および廃油脂、工業用CO2およびグリーン水素などです。
• 再生可能航空燃料市場の主要な技術は何ですか？
  • 水素化処理エステルおよび脂肪酸、アルコール・トゥ・ジェットなどです。
• 再生可能航空燃料市場の用途は何ですか？
  • 民間航空会社などです。
• 再生可能航空燃料市場の地域別の動向はどうなっていますか？
  • 北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカに分類されています。
• 温室効果ガス（GHG）排出に関する政府規制はどのように強化されていますか？
  • EUの「ReFuelEU Aviation」規制では、2025年に2％、2030年までに6％、2050年までに70％のSAF混合が義務付けられています。
• 航空会社のネットゼロ排出公約はどのような影響を与えていますか？
  • 資本のリスクを軽減する大規模かつ長期的な契約へとつながっています。
• 再生可能航空燃料の生産コストはどのようになっていますか？
  • 2025年においても、SAFの価格はJet A-1の2～5倍の水準にとどまります。
• 再生可能航空燃料市場の廃食用油および廃油脂のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年時点で、再生可能航空燃料市場シェアの40.4％を占めています。
• 再生可能航空燃料市場における主要企業はどこですか？
  • Neste Oyj、TotalEnergies SE、Shell plc、BP plc、Chevron Corporationなどです。
• 再生可能航空燃料市場の成長を促進する要因は何ですか？
  • 温室効果ガス（GHG）排出に対する政府規制の強化、航空会社のネットゼロ排出公約、企業の出張における脱炭素化への圧力などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 温室効果ガス（GHG）排出に対する政府規制の強化
  • 航空会社のネットゼロ排出公約
  • 企業の出張における脱炭素化への圧力
  • エレクトロ燃料（PtL）技術の飛躍的進歩
  • 地方空港におけるSAFインフラへの資金調達
• 市場抑制要因
  • 従来のジェット燃料と比較した高い生産コスト
  • 原料供給における競合と制約
  • 政策主導型クレジット（RIN/SAFc）のボラティリティ
  • 認証および安全承認の遅延
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 原料別
  • 使用済み食用油および廃油脂
  • 動物性脂肪
  • 植物油
  • リグノセルロース系バイオマス
  • 工業用CO2およびグリーン水素
• 技術別
  • 水素化処理エステルおよび脂肪酸（HEFA）
  • フィッシャー・トロプシュSPK（FT-SPK）
  • アルコール・トゥ・ジェット（ATJ）
  • 合成イソパラフィン系（SIP）
  • 触媒水熱分解ジェット（CHJ）
  • Power-to-Liquid／e-SAF
• ブレンドレベル別
  • 10％以下のブレンド
  • 10～50％のブレンド
  • 50～100％のブレンド
• 用途別
  • 民間航空会社
  • 防衛・軍用航空
  • 一般航空およびビジネス航空
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • 北欧諸国
    • ロシア
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • ASEAN諸国
    • オーストラリア・ニュージーランド
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • チリ
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • 南アフリカ
    • ケニア
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Neste Oyj
  • TotalEnergies SE
  • Shell plc
  • BP plc
  • Chevron Corporation
  • World Energy LLC
  • LanzaJet Inc.
  • LanzaTech Global Inc.
  • Gevo Inc.
  • Fulcrum BioEnergy Inc.
  • Aemetis Inc.
  • Honeywell International Inc.（UOP）
  • Red Rock Biofuels LLC
  • SG Preston Company
  • SkyNRG BV
  • Swedish Biofuels AB
  • Virent Inc.
  • HIF Global
  • Alder Fuels
  • Twelve Benefit Corporation
  • Velocys plc

第7章 市場機会と将来の展望