南米のコスメシューティカル：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

南米のコスメシューティカル市場規模は、2025年の90億1,000万米ドルから2026年には93億7,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR 3.96％で推移し、2031年には113億8,000万米ドルに達すると予測されています。

皮膚科医の影響力の高まり、eコマースの急増、そして同地域の豊かな生物多様性により、高効能の製剤は高級品から臨床の必需品へと変貌を遂げており、薬局やオンラインプラットフォームの両方でプレミアム価格での販売が可能になっています。現地の製薬企業は、皮膚健康関連製品のポートフォリオを強化し、確立された処方薬の物流網を活用するため、買収を加速させています。これに対し、多国籍企業はAIを活用した診断技術を導入し、オンライン診療から購入に至るまでのプロセスを効率化しています。ANVISAのRDC 907/2024サンドボックスなどの規制面の進展により、生物活性成分の市場投入までの期間が約18ヶ月短縮され、早期導入企業に優位性がもたらされています。為替変動、偽造品の流入、有効成分の供給不足といった課題が障壁となっている一方で、製品のハイブリッド化、小型パッケージ化、改ざん防止シールなどの戦略により、バリューチェーン全体でのリスクが軽減されています。

南米のコスメシューティカル市場の動向とインサイト

高まるプレミアムな肌健康への意識と皮膚科医の影響力

南米では、皮膚科医が単なる処方者から積極的なブランド支持者へと進化しており、この変化により、コスメシューティカルは単なるオプション商品から不可欠な臨床製品へと変貌を遂げています。ABIHPECのデータによると、ブラジルのダーモコスメティクス市場は拡大しており、薬局限定ブランドが売上の大部分を占めています。2024年、ロレアル・ブラジルは薬局経由で33億レアル（6億6,000万米ドル）の売上を記録しました。2027年までに総売上高を倍増させるという野心的な目標を掲げ、同社は市場戦略に皮膚科医向けトレーニングプログラムを組み込んでいます。ガルデルマは、ヒアルロン酸フィラーやPLLA生体刺激剤を、若者向けの「意識的なセルフケア」として販売しています。この動きは、より広範な動向を浮き彫りにしています。美容治療や家庭用コスメシューティカル製品がサブスクリプション形式で提供されるケースが増加しており、従来の化粧品を上回る安定した収益源を生み出しています。2024年、ナチュラは「クロノス・ダーマ」ラインをリニューアルし、臨床試験を経たレチノール濃度を特徴として再発売しました。この動きは、決定的な転換点を示しています。従来は直接販売に依存していたブランドでさえ、今やブランドの伝統よりも臨床的有効性を優先するようになっているのです。こうした医師主導の需要の結果、製品のライフサイクルは短縮しています。ピアレビューによる有効性が確認されていない処方は、発売からわずか12～18ヶ月以内に、臨床的に有効性が実証された製品に棚のシェアを急速に奪われています。

美容小売におけるデジタルおよびeコマースの浸透

2024年、eコマースプラットフォームは、かつて一級都市の小売業者を保護していた地理的な障壁を取り払いつつあります。この変化により、ブランドは実店舗の流通網への投資を必要とせずに、地方市場（セカンダリーマーケット）の消費者とつながることが可能になりました。ラテンアメリカの大手企業であるメルカドリブレ（MercadoLibre）は、2024年に13億7,700万点の商品を出荷することに成功しました。特筆すべきは、これらの配送の76％が48時間以内に完了したことです。この効率性により、かつてサンパウロ、ブエノスアイレス、ボゴタといった主要都市以外でのプレミアムコスメシューティカルへのアクセスを制限していた物流上の課題が、効果的に解決されました。2024年10月、ナチュラはブラジルにおいてメルカドリブレと提携を結びました。年末までに、この提携はアルゼンチンへと拡大しました。この提携により、ナチュラの300万人のダイレクトセールス・コンサルタントとメルカドリブレのフルフィルメント・ネットワークがシームレスに統合されました。この革新的なアプローチは、個人的な推奨とアルゴリズム主導のアップセルを融合させたものです。ブラジルのインディーズブランド「ケア・ナチュラル・ビューティー」は、ダイレクト・トゥ・コンシューマー販売の可能性を示しています。同ブランドは、売上高の80％を自社のeコマースプラットフォームで稼ぎ出し、セフォラやその他のサードパーティ・マーケットプレースを通じた販売はわずか20％にとどめています。この戦略は、小売業者のマージンを損なうことなく、プレミアム価格を維持することの実現可能性を裏付けています。2024年、ブラジルの保健規制機関であるANVISAは、eコマース作業部会を設置しました。その目的は、州をまたいだオンライン化粧品販売規制の標準化にあります。この動きは、デジタルファーストの流通を受け入れる方向に傾いている規制当局の視点の変化を示しています。アルゼンチンでは、この変化の影響が特に顕著です。ハイパーインフレに直面した消費者は、様々なプラットフォーム間でリアルタイムの価格比較を行うようになりました。この行動により、オンラインでの透明性のある価格設定は、単に価格を下回るための戦術ではなく、重要な競合上の優位性へと変化しました。

通貨の変動とインフレがプレミアム価格に圧力をかける

INDECの報告によると、2024年12月時点で、アルゼンチンの年間インフレ率は驚異的な117.8%に達しました。この急騰により、多くの人々の自由裁量支出力が大幅に制限され、中所得層の消費者にとってプレミアムコスメシューティカル製品は手の届かないものとなっています。例えば、標準的な400mlのシャンプーは現在4,855アルゼンチン・ペソ（約4.86米ドル）、基本的なデオドラントは2,653アルゼンチン・ペソ（約2.65米ドル）で販売されています。2024年を通じて、これらの製品は毎月1.6%から3.5%の価格上昇が見られました。これに対し、各ブランドはSKU（品目数）を縮小せざるを得なくなり、心理的な節目となる3,000アルゼンチン・ペソを下回る価格を維持するよう努めています。一方、ブラジルでは、ドルに対するレアルの下落はアルゼンチン・ペソの暴落ほど劇的ではありませんが、それでも欧州やアジアから有効成分を輸入するブランドには利益率への圧力が依然としてかかっています。この状況は、ロレアル・ブラジルの製品ポートフォリオの95％を現地生産することを義務付けるANVISA（ブラジル国家衛生監督庁）の規定によってさらに強調されており、ブランドがサプライチェーンを現地化する戦略的必要性を浮き彫りにしています。この通貨問題は、ナチュラルやオーガニックの処方に注力するブランドにとってより深刻です。これらの製品は、ハードカレンシー建てで価格設定される輸入認証や試験サービスに依存することが多く、その結果、従来の製品に比べて15％から25％高いコスト構造となっています。こうした課題を踏まえ、各ブランドは対応策を講じています。パッケージサイズを縮小するブランドもあれば、原価削減のために有効成分の濃度を下げるブランドもあり、中にはプレミアム層から完全に撤退するブランドさえあります。こうした動きは短期的な販売数量の維持を目的としていますが、長期的なブランド価値を損なうリスクを伴います。インフレに起因するバリューセグメントへのシフトは、ヘアケア市場において特に顕著です。ここでは、消費者が高級サロン限定ブランドから、半額で「十分満足できる」性能を約束する、より手頃な価格のマスマーケット向け製品へと移行しています。

セグメント分析

2025年時点で、スキンケア製品の市場シェアは48.10%を占めていましたが、頭皮の健康を重視する「スキンフィケーション」の動向に牽引され、ヘアケア製品は2031年までCAGR9.45%で成長すると予測されています。2025年9月、ユニリーバの「Dove（ダヴ）」ブランドは、64種類の新しいヘアケアSKUを発売しました。これは、10億ユーロ（11億米ドル）規模の研究開発プログラムと、成分の浸透を促進するためのロボット工学やナノテクノロジーを活用した2万件以上の特許によって支えられています。ナチュラの2024年発売の「ルミナ・アンチエイジング・ヘア・リジェネレーター」は、バイオテクノロジーとアマゾンの生物多様性由来の有効成分を活用し、コスメシューティカルと再生医療を融合させることで、白髪の改善を目指しています。ヘアケア消費額で世界第3位にランクインするブラジルでは、広告費が2022年の449億レアル（90億米ドル）から2024年には605億レアル（121億米ドル）へと増加し、このカテゴリーの重要性が浮き彫りになりました。アンチエイジングスキンケア製品には現在、処方薬レベルの医薬品グレードのレチノイドやペプチドが配合されており、OTC製品の有効成分上限を規制するANVISAのRDC 965/2025に基づき、厳格な審査の対象となっています。遠隔皮膚科診療は、高効能処方の遠隔処方を実現することで、ニキビ対策製品の需要を後押ししています。日焼け止めは依然として重要な分野であり、BASFの水溶性UVフィルター「Uvinul TS Hydro」は、湿度の高い気候下での軽量でべたつかない日焼け止めのニーズに応えています。リップケアおよびオーラルケア製品は、ペプチド配合のリップトリートメントやプロバイオティクス配合のオーラルケアソリューションといった革新的な製品により、市場を拡大しています。

ヘアケア市場の成長は、消費者の行動変化を反映しており、頭皮の健康は顔のスキンケアの延長線上にあると見なされています。Grupo Boticarioの「Eudora Siage」ラインは、AIを活用した顔のスキンケアの動向を反映し、デジタル診断を用いてパーソナライズされた頭皮ケアを提供しています。ブラジルのプロフェッショナル向けヘアケアブランドであるTrussは、頭皮ケア製品を臨床的なソリューションとして位置づけることで、2024年にサロンチャネルで34％の成長を記録しました。ロレアルが2024年に発売したウェーブ、キンキー、カーリーヘア向けのラインは、世界のブランドから十分な対応がなされてこなかったことが多い、南米の多様な髪質に対応しています。この成長は、クレンジングコンディショナーや脱毛・保湿兼用製品といった複合用途製品によってもさらに後押しされており、余暇時間が限られていると回答するブラジル人男性の75％のニーズに応えています。ヘアケア分野における規制監督は、スキンケアと比較して依然として最小限にとどまっています。ANVISA（ブラジル国家衛生監督庁）の規制は主に顔用の洗い流さない製品に適用されるため、頭皮ケア製品ではより高い有効成分濃度が可能となっているからです。

2025年時点で、従来の処方の市場シェアは67.85%を占めていましたが、メンタルヘルスに焦点を当てた美容ルーティンへの消費者需要に後押しされ、ナチュラルおよびオーガニック製品は2031年までCAGR8.34%で成長すると予測されています。WGSNの2024年の調査によると、ブラジル人の49％がメンタルヘルスに効果のある製品を好んでおり、これを受けて各ブランドは天然成分をウェルネスソリューションとして位置づけています。アルゼンチンを含む130カ国以上で採用されているエコサートのCOSMOS基準は、本物の天然・オーガニック製品を認証する一方で、検査サービスの輸入により生産コストを15％から25％押し上げています。ナトゥーラ（Natura）は、2億3,000万レアル（4,600万米ドル）のバイオエコノミー投資を背景に、2050年までに100％再生可能な調達を実現するというコミットメントを掲げており、これは自然・オーガニック製品のポジショニングが中核的なビジネスモデルへと移行していることを浮き彫りにしています。ブラジルの法律「Lei 13.123/2015」は、製品処方に使用される伝統的知識に対し、先住民コミュニティがロイヤリティを受け取ることを保証しており、これによってコスト面やコンプライアンス上の課題が生じています。

特にインフレ環境下において、優れた効能、長い保存期間、手頃な価格を理由に、従来の処方が主流となっています。自然・オーガニック分野はイメージの問題に直面しており、特にアンチエイジングやニキビ対策のカテゴリーにおいて、消費者は認証製品を効果が低いと見なしています。ブランド各社は、アマゾンのオイルなどの天然バイオアクティブ成分と合成保存料を組み合わせたハイブリッド処方を採用し、「クリーン・クリニカル」というカテゴリーを創出することで、この課題に対処しています。2024年にSkalaと合併し、Advent Internationalの支援を得たブラジルのヴィーガンブランド「Lola From Rio」は、インディーズブランドが、大衆市場向けの価格を維持しつつ、ナチュラル／オーガニック分野で事業を拡大できることを示しています。規制監督は強化されており、ANVISAのRDC 949/2024では、ブランドに対し、生物多様性の調達や利益配分に関する主張を裏付けることが求められています。COSMOS、USDA NOP、フェアトレード、NATRUE、ISO 16128といった認証制度が細分化されているため、南米のブランドにとっては、消費者の混乱やコンプライアンス上の負担が生じています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 南米のコスメシューティカル市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の90億1,000万米ドルから2026年には93億7,000万米ドルへと拡大し、2031年には113億8,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.96%です。
• 南米のコスメシューティカル市場における主要企業はどこですか？
  • Natura & Co、Grupo Boticario、L'Oreal、Unilever、Procter & Gamble、Beiersdorf、Estee Lauder、Johnson & Johnson、Shiseido、Galderma、Pierre Fabre、Hypera Pharma、Eurofarma（Dermage）、Cimed（Milimetric）、Ache（Profuse）、Coty、Clarins、Avon、LVMH、Mary Kayなどです。
• 南米のコスメシューティカル市場における皮膚科医の影響力はどのように変化していますか？
  • 皮膚科医が単なる処方者から積極的なブランド支持者へと進化しており、コスメシューティカルは単なるオプション商品から不可欠な臨床製品へと変貌を遂げています。
• 南米のコスメシューティカル市場におけるeコマースの影響はどのようなものですか？
  • eコマースプラットフォームは、地理的な障壁を取り払い、ブランドが地方市場の消費者とつながることを可能にしています。
• アルゼンチンのインフレ率はどのような影響を与えていますか？
  • 2024年12月時点で、年間インフレ率は117.8%に達し、多くの人々の自由裁量支出力が制限されています。
• 南米のコスメシューティカル市場におけるヘアケア製品の成長予測はどのようになっていますか？
  • ヘアケア製品は2031年までCAGR9.45%で成長すると予測されています。
• ナチュラルおよびオーガニック製品の市場成長はどのように予測されていますか？
  • ナチュラルおよびオーガニック製品は2031年までCAGR8.34%で成長すると予測されています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 高まるプレミアムな肌健康への意識と皮膚科医の影響力
  • 美容小売業界におけるデジタルおよびeコマースの普及
  • アマゾンおよびアンデス地域の生物圏由来の植物性バイオアクティブ成分
  • AIを活用したパーソナライズド肌診断と製品のカスタマイズ
  • 製薬業界の統合および合併・買収が、高効能製剤の開発を後押ししています
  • 遠隔皮膚科診療を通じた医師処方チャネルの拡大
• 市場抑制要因
  • 為替変動とインフレがプレミアム価格に圧力をかけています
  • 偽造品の浸透率の高さが消費者の信頼を損なっている
  • ダーモコスメティクスおよび有効成分の制限に関する規制の不備
  • 一級都市以外における物流の分断
• 消費者行動分析
• 規制情勢
• テクノロジーの展望
• ポーターのファイブフォース
  • 新規参入業者の脅威
  • 買い手の交渉力
  • 供給企業の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係

第5章 市場規模と成長予測（金額および数量）

• 製品タイプ
  • スキンケア製品
    • アンチエイジング
    • ニキビケア
    • 日焼け止め
    • その他のスキンケア製品
  • ヘアケア製品
    • シャンプー・コンディショナー
    • ヘアカラー・染毛剤
    • その他のヘアケア製品
  • リップケア製品
  • オーラルケア製品
• カテゴリー
  • 従来型
  • ナチュラル／オーガニック
• エンドユーザー
  • 男性
  • 女性
• 流通チャネル別
  • スーパーマーケットおよびハイパーマーケット
  • 美容・健康専門店
  • オンライン小売店
  • その他流通チャネル
• 地域
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • ペルー
  • チリ
  • その他南米

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Natura & Co
  • Grupo Boticario
  • L'Oreal
  • Unilever
  • Procter & Gamble
  • Beiersdorf
  • Estee Lauder
  • Johnson & Johnson
  • Shiseido
  • Galderma
  • Pierre Fabre
  • Hypera Pharma
  • Eurofarma（Dermage）
  • Cimed（Milimetric）
  • Ache（Profuse）
  • Coty
  • Clarins
  • Avon
  • LVMH
  • Mary Kay

第7章 市場機会と将来の展望