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市場調査レポート
商品コード
1586725
状態監視装置の世界市場：予測および成長機会、2024年～2028年Condition Monitoring Equipment Market, Forecast and Growth Opportunities, Global, 2024-2028 |
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| 状態監視装置の世界市場：予測および成長機会、2024年～2028年 |
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出版日: 2024年10月08日
発行: Frost & Sullivan
ページ情報: 英文 100 Pages
納期: 即日から翌営業日
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- 概要
- 目次
資産監視におけるモノのインターネットとデータ分析の統合が変革的成長を促進
フロスト＆サリバンは、世界の状態監視装置市場を分析し、振動分析、潤滑油分析、サーモグラフィの3つの主要技術に焦点を当て、業界の成長を包括的に捉えています。これら3つのタイプそれぞれの市場規模を掘り下げ、北米、ラテンアメリカ、欧州、中東、アジア太平洋などの主要地域別に詳細な市場内訳を掲載しています。
2023年、世界の状態監視装置の市場規模は23億9,000万米ドルに達し、2022年から6.2%の成長を反映しました。2024年から2028年までの予測期間中、同市場はCAGR 7.3%で成長を続けると予測されています。この成長の原動力は、技術の進歩、予知保全への注力の強化、産業デジタル化への投資の増加です。
状態監視装置の採用を促進する主な動向の1つは、状態ベースのメンテナンス（CBM）の台頭です。企業は、従来のリアクティブで時間ベースのメンテナンスアプローチから、リアルタイムのデータを活用して情報に基づいたメンテナンスの意思決定を可能にするCBMに移行しつつあります。状態監視装置を導入することで、エンドユーザーはメンテナンスコストを大幅に削減できる一方、装置全体の有効性を向上させ、生産性の向上と装置の長寿命化につなげることができます。
本レポートでは、2028年までのすべての状態監視装置技術に関する市場収益も予測しています。製造業、エネルギー、石油・ガスなど、運転効率を維持するために状態監視装置の導入が進んでいるさまざまなエンドユーザー産業における主要動向についての洞察も提供しています。さらに、信頼性、技術提供、サービスサポートなど、エンドユーザーが状態監視装置ベンダーを選択する際に考慮する要素に関するガイダンスも提供しています。
本レポートでは、特にデジタル化とIoT主導型ソリューションを採用する業界が増えるにつれて、状態監視装置サプライヤーに多くの成長機会があることを明らかにしています。しかしサプライヤーは、急速に進化する市場で競争力を維持する必要性や、世界な顧客ベースの多様なニーズを満たす必要性など、いくつかの課題にも直面しています。このような課題にもかかわらず、ダウンタイムを最小化し、産業資産の寿命を延ばすその能力によって、状態監視装置に対する需要は増加し続けています。
さらに、本レポートでは、状態監視装置ベンダーの価格動向と戦略的必須事項を分析しています。市場の主要企業を紹介し、その革新性、戦略、製品提供にスポットを当てています。この分析は、顧客が高度な状態監視装置を使用して産業資産を最適化するのを支援するために、自社製品のデジタル化に投資しようとしている装置ベンダーにとって特に価値があります。
利害関係者にとって、状態監視装置市場は、産業界が予知保全と高度な監視ツールの使用をますます優先するようになる中で、豊富な機会を提供しています。組織がオペレーションの合理化とコスト削減を目指す中、状態監視装置の採用は拡大し続け、最新の産業メンテナンス戦略の重要な側面となっています。
本レポートは、拡大する市場を活用しようと躍起になっている状態監視装置メーカー、投資家、サービスプロバイダーにとって有益であろう。提供される洞察を活用することで、状態監視装置業界のダイナミクスをよりよく理解し、今後数年間の成功に向けて自らを位置づけることができます。
主要課題
- 市場参入企業の主要企業と市場シェアは？
- 最も成長が期待される地域はどこか？
- 現在の市場シナリオにおいて、状態監視装置ベンダーにはどのようなビジネスチャンスがあるのか？
- ビッグデータやコネクティビティなどのコンバージェンス技術が与える影響とは？これらの技術は革新的なビジネスモデルにどのような影響を与えるのか？
調査ハイライト
世界の状態監視装置市場は、業界全体における予知保全戦略の採用増加により、2021年から2028年にかけて大きな成長が見込まれます。2023年から2028年までのCAGRは7.3%と予測され、企業がリアルタイムデータ監視を通じて業務効率を優先し、ダウンタイムを削減し、資産性能を最適化することで、市場は拡大するとみられます。
状態監視装置：収益と予測、世界、2021年～2028年
調査範囲
調査範囲
調査対象地域
世界
調査期間
2021年～2028年
基準年
2023年
予測期間
2024年～2028年
通貨単位
米国ドル
状態監視装置市場の成長に影響を与える主要動向と技術
状態監視装置市場は、いくつかの主要動向と新興技術に牽引され、大きな成長を遂げています。これらの要因は、メンテナンスプロセスの効率を高めるだけでなく、産業運営の全体的な最適化にも貢献しています。以下に、状態監視装置市場を形成する最も影響力のある動向と技術をいくつか紹介する：
1. 予知保全の採用増加
予知保全（PdM）は、ダウンタイムと保全コストの最小化を目指す組織として、さまざまな産業で支持を集めています。状態監視装置を活用することで、企業は機械の性能に関するリアルタイムのデータを収集し、潜在的な故障を事前に予測することができます。このような事後保全から予知保全へのシフトは、業務効率を高め、保全関連支出を削減しています。
2. IoTとビッグデータ分析の統合
モノのインターネット（IoT）技術と状態監視装置の統合は、予知保全の状況を一変させています。IoT対応機器は機械から膨大な量のデータを収集し、ビッグデータ分析ツールを使って分析することができます。これにより、企業は機器の性能をより深く洞察し、メンテナンススケジュールを最適化し、業務効率の改善につながる動向を特定することができます。IoTと状態監視装置の融合は、高度な分析とデータ駆動型の意思決定の新たな機会を生み出しています。
3. 人工知能と機械学習の進歩
人工知能（AI）と機械学習（ML）技術は、状態監視装置の機能に革命をもたらしています。AIアルゴリズムを活用することで、組織はデータパターンをより効果的に分析し、予知保全戦略の改善につなげることができます。AI駆動の状態監視装置は、高い精度で異常を検出し、機器の故障を予測することができるため、機器の信頼性と寿命を向上させるタイムリーな介入が可能になります。
4. 持続可能性と環境コンプライアンスの重視の高まり
産業界が環境規制の遵守を求められるようになるにつれ、持続可能性への取り組みをサポートする状態監視装置への需要が高まっています。企業は、機器の性能を最適化するだけでなく、エネルギー消費と排出を削減するソリューションを求めています。状態監視装置を導入することで、企業はプロセスの非効率性を特定することができ、潜在的な規制上の罰則を回避しながら、持続可能性の目標に貢献することができます。
5. クラウドベースのソリューションと遠隔監視
状態監視装置にクラウドベースのソリューションを採用することで、企業は資産を遠隔監視できるようになった。この動向はCOVID-19の大流行によって加速され、多くの企業が遠隔操作を採用するようになった。クラウドベースの状態監視装置では、リアルタイムでデータにアクセスできるため、エンジニアはどこからでも性能を分析し、トラブルシューティングを行うことができます。この柔軟性は、特に地理的に分散した資産を持つ産業において、メンテナンス効率を高め、継続的なオペレーションをサポートします。
6. モジュール式でカスタマイズ可能なソリューションの台頭
企業が特定のニーズを満たすオーダーメイドのソリューションを求めるにつれて、モジュール式でカスタマイズ可能な状態監視装置への需要が高まっています。このような柔軟なシステムにより、企業は運用要件に基づいてさまざまな監視技術（振動分析、オイル分析、サーモグラフィなど）を統合することができます。状態監視装置をカスタマイズする能力は、さまざまな業界への適用性を高め、技術の進化に伴うアップグレードを容易にします。
7. 従業員トレーニングとスキル開発への注力の強化
状態監視装置が高度化するにつれて、これらの技術を効果的に活用するための従業員のトレーニングが重視されるようになっています。組織は、従業員が高度な状態監視装置の利点を最大限に活用できるように、スキル開発プログラムに投資しています。適切なトレーニングは、データの洞察を解釈し、情報に基づいた意思決定を行い、効果的な保守戦略を実施する能力を強化します。
8. 研究開発への投資の増加
状態監視装置市場は、各社が製品の革新と強化を図っているため、研究開発（R&D）への投資が増加しています。この動向は、新技術の開発、センサーの改良、より高度なデータ分析機能の開発につながっています。競争が激化する中、メーカー各社は顧客の進化するニーズに対応するため、状態監視装置を継続的に改善することで優位に立とうと努力しています。
状態監視装置の製品タイプ別セグメンテーション
状態監視装置市場は、オイル分析装置、振動監視装置、サーモグラフィ装置の3つの主要製品タイプに区分されます。各タイプの状態監視装置は、機械や産業システム内の潜在的な問題を特定する上で重要な役割を果たし、事前のメンテナンスとダウンタイムの削減を可能にします。これらの主要セグメントを詳しく見てみよう：
1. 油分析装置
油分析装置は、状態監視装置市場の重要な構成要素です。この種の装置は、産業界が機械内の潤滑油の状態を監視するのに役立ち、汚染物質、摩耗粒子、油の劣化を特定するのに不可欠です。オイル分析装置を使用することで、企業は潤滑不良による機器の故障を防ぎ、メンテナンスコストを削減し、機械の寿命を延ばすことができます。製造業、運輸業、エネルギー産業などでは、円滑で効率的な操業を確保するために、油分析を中心とした状態監視装置が不可欠です。
2. 振動監視装置
振動監視装置は、最も広く使用されている状態監視装置の1つです。モーター、ポンプ、タービンなどの回転機械の振動レベルを追跡することができます。異常な振動パターンは、ミスアライメント、アンバランス、ベアリングの故障などの機械的な問題を示すことがよくあります。振動監視装置を採用することで、企業はこれらの問題を早期に発見し、コストのかかる故障を回避し、最適なタイミングでメンテナンスを計画することができます。振動分析を提供する状態監視装置に対する需要は、特に発電、石油・ガス、重機などの産業で急速に高まっています。
3. サーモグラフィ装置
サーモグラフィ装置は、状態監視装置市場のもう一つの重要な分野です。この装置は赤外線画像を使って機械部品の温度を監視します。過度の熱は、摩擦、電気的問題、部品の故障などの問題を示すことがあります。サーモグラフィに基づく状態監視装置は、製造業やエネルギー生産など、連続運転に依存する産業で特に有用です。サーモグラフィ装置を使用することで、企業は過熱による潜在的な故障を特定し、機械が安全な温度範囲内で動作するようにすることができます。
状態監視装置のエンドユーザー産業別セグメンテーション
状態監視装置市場は、この技術の使用から大きな恩恵を受ける様々なエンドユーザー産業によって分類されます。各業界は、運転効率を高め、ダウンタイムを最小化し、装置全体の信頼性を向上させるために状態監視装置を利用します。以下に、状態監視装置市場における主要なエンドユーザー産業について詳しく説明する：
1. 石油・ガス
石油・ガス産業は、状態監視装置の最大消費者の1つです。この分野の企業は、ポンプ、コンプレッサ、タービンなどの重要な機械の健全性を監視するために状態監視装置を利用しています。状態監視装置を通じて予知保全戦略を実施することにより、オペレータはコストのかかる機器の故障を防ぎ、安全遵守を確保し、生産プロセスを最適化することができます。
2. 発電
発電部門では、タービン、発電機、その他の重要なコンポーネントの信頼性を維持するために、状態監視装置が不可欠です。高度な状態監視装置を採用することで、発電所は異常を早期に検出し、故障が発生する前にメンテナンスを確実に実施することができます。このプロアクティブアプローチは、全体的な効率を高め、運転上のリスクを低減するため、状態監視装置はこの業界で非常に貴重なものとなっています。
3. 金属・鉱業
金属・鉱業業界は、掘削機、破砕機、コンベヤなどの機械の信頼性を確保するために、状態監視装置に大きく依存しています。状態監視装置を使用することで、企業は装置の性能を追跡し、予期せぬ故障を減らし、資産の寿命を延ばすことができます。これは、設備の故障が大きな生産ロスにつながる可能性のある分野では特に重要です。
4. 化学
化学業界では、リアクター、ミキサー、ポンプなど、さまざまなプロセスや機器の監視に状態監視装置が使用されています。この装置を採用することで、企業は設備の安全で効率的な運転を確保することができます。状態監視装置は、問題が拡大する前に潜在的な問題を特定するのに役立ち、それによって操業の安全性と規制遵守を強化します。
5. 自動車産業
自動車業界では、状態監視装置を活用して生産機械のメンテナンスと性能を向上させています。状態監視装置を導入することで、自動車メーカーは、組立ラインが円滑に稼動し、機械が最適に機能することを保証することができ、最終的には、設備の故障に伴う生産の遅れやコストを削減することができます。
6. 航空宇宙・防衛
航空宇宙・防衛分野では、機器の信頼性が非常に重要です。状態監視装置は、航空機のエンジン、アビオニクスシステム、地上支援装置の監視に採用されています。この技術により、オペレータは高い安全基準を維持し、航空機が確実に運航可能な状態にあることを確認することができます。
7. 一般製造業
一般製造業も、状態監視装置の重要なエンドユーザーです。さまざまな製造工程で、状態監視装置が提供するリアルタイムのデータが役立っており、メンテナンス・スケジュールの改善やダウンタイムの短縮を可能にしています。状態監視装置を活用することで、製造業者は生産効率を最適化し、高い製品品質を維持することができます。
8. 海洋
海洋産業では、船舶や海洋構造物の性能を監視するために状態監視装置を利用しています。この機器は、エンジン、推進システム、その他の重要なコンポーネントの潜在的な故障を特定するのに役立ち、船舶の安全で効率的な運航を保証します。海洋分野での状態監視装置の使用は、安全規制を遵守し、環境リスクを最小限に抑えるために極めて重要です。
9. その他
その他」には、パルプ・製紙、医薬品、飲食品、繊維、上下水道処理、電子・半導体など、状態監視装置の恩恵を受けるさまざまな業界が含まれます。これらの各業界では、プロセス効率の向上、業界標準への準拠の確保、メンテナンスの最適化のために状態監視装置を採用しています。例えば、飲食品分野では、状態監視装置は装置の衛生と性能の維持に役立ち、製薬分野では、製品の品質と安全性に不可欠な製造プロセスの信頼性を確保します。
競合環境
競合他社数
売上高1,000万米ドル以上の約100社
競合要因
性能、サポート、信頼性、価格
主要エンドユーザー業界別
石油・ガス、発電、化学、石油化学
主要競合企業
SKF、Emerson、Baker Hughes（Bently Nevada）、Schaeffler
上位5社の売上高シェア（2023年）
54%
その他の注目すべき競合企業
Meggitt（Parker Hannifin）、Brunel & Kjaer Vibro（NSK）
流通構造
この業界は、直接販売と代理店経由での販売の両方を行っています。プロジェクトの規模によって決まる。振動解析は小売販売と直接販売を通じて流通しています。
注目すべき買収と合併
2022年、Siemensはクラウドベースの資産・メンテナンス管理ソフトウェアを提供するBrightly Softwareを買収。同年、EmersonとAspen Tech（ソフトウェア）は110億米ドルの合併契約を締結しました。これは2023年のEmersonの世界年間売上高の7％を占めました。2023年、EmersonはNational Instruments Corporationを82億米ドルの株式価値で買収しました。同年、Fluke Reliability（Fortive Corporation）は、サブスクリプションベースの遠隔監視ソリューションを提供するAZIMA DLIを買収しました。
目次
状態監視装置分野の成長機会：調査範囲
- 分析範囲
- 地域別セグメンテーション
- エンドユーザー産業の定義
成長環境：状態監視装置分野の変革
- なぜ成長が難しくなっているのか？
- The Strategic Imperative 8（TM）
- 状態監視装置業界への上位3つの戦略的重要事項の影響
状態監視装置分野のエコシステム
- 競合環境
- 主要競合企業
成長環境：行動する企業（C2A）、状態監視装置セクター
- 企業プロファイル-主要状態監視装置ベンダー
- その他の主要状態監視装置ベンダー
状態監視装置分野の成長要因
- 主要成長指標
- 成長促進要因
- 成長抑制要因
- 市場参入企業からの抜粋引用
- 予測に関する考察
- 収益予測
- 収益予測分析
- 製品タイプ別の売上高比率
- 製品タイプ別の収益予測
- 製品タイプ別の収益分析
- 地域別の売上高比率
- 地域別の収益予測
- モニタリングプロセス別の売上高比率
- モニタリングプロセス別の収益予測分析
- エンドユーザー別の収益予測
- エンドユーザー別の売上高比率
- エンドユーザー別の収益予測分析
- 競合分析
- 市場成長に影響を与える主要動向と技術
成長要因価格分析
- 状態監視装置市場のポーター分析
- 価格分析：状態監視装置市場
- オファリング別の収益分析
- 用途別の状態監視装置
成長要因：北米
- 北米の主要成長指標
- 北米の収益予測
- 北米の収益分析
- 北米の収益予測：エンドユーザー別
- 北米の収益分析：エンドユーザー別
成長要因：ラテンアメリカ
- ラテンアメリカの主要成長指標
- ラテンアメリカの収益予測
- ラテンアメリカの収益予測分析
- ラテンアメリカの収益予測：エンドユーザー別
- ラテンアメリカの収益分析：エンドユーザー別
成長要因：欧州
- 欧州の主要成長指標
- 欧州の収益予測
- 欧州の収益予測分析
- 欧州の収益予測：エンドユーザー別
- 欧州の収益分析：エンドユーザー別
成長要因：中東およびアフリカ
- 中東・アフリカの主要成長指標
- 中東・アフリカの収益と予測
- 中東・アフリカの収益と予測分析
- 中東・アフリカの収益と予測：エンドユーザー別
- 中東・アフリカの収益予測分析：エンドユーザー別
成長要因：アジア太平洋地域
- アジア太平洋地域の主要成長指標
- アジア太平洋地域の収益予測
- アジア太平洋地域の収益予測分析
- アジア太平洋地域の収益予測：エンドユーザー別
- アジア太平洋地域の収益予測分析：エンドユーザー別
成長機会領域
- 成長機会1：状態監視システムとAI分析の統合による予知保全の向上
- 成長機会2：エンドユーザーの新たな需要に対応する業界特化型状態監視システムの開発
- 成長機会3：長期的な存続のためのバリューチェーンにおけるパートナーシップと柔軟性の確立
付録と次のステップ
- 成長機会のメリットと影響
- 次のステップ
- 別紙リスト
- 免責事項
The Integration of Internet of Things and Data Analytics in Asset Monitoring Drives Transformational Growth
The Frost & Sullivan analysis of the global condition monitoring equipment market provides a comprehensive view of the industry's growth, focusing on the three major techniques: vibration analysis, lubricating oil analysis, and thermography. The report delves into the market size of each of these three types and provides a detailed breakdown by key regions, including North America, Latin America, Europe, the Middle East, and Asia-Pacific.
In 2023, the global condition monitoring equipment market size reached $2.39 billion, reflecting a growth of 6.2% from 2022. The market is expected to continue growing at a 7.3% CAGR during the forecast period from 2024 to 2028. This growth is driven by advancements in technology, a stronger focus on predictive maintenance, and increased investments in industrial digitization.
One of the primary trends driving the adoption of condition monitoring equipment is the rise of condition-based maintenance (CBM). Companies are moving away from traditional reactive and time-based maintenance approaches in favor of CBM, which allows them to harness real-time data to make informed maintenance decisions. Implementing condition monitoring equipment enables end-users to significantly reduce maintenance costs while improving overall equipment effectiveness, leading to enhanced productivity and equipment longevity.
The report also forecasts market revenues for all condition monitoring equipment techniques through 2028. It offers insights into key trends across various end-user industries, such as manufacturing, energy, and oil & gas, which are increasingly adopting condition monitoring equipment to maintain operational efficiency. Additionally, the analysis provides guidance on factors that end users consider when selecting a condition monitoring equipment vendor, including reliability, technology offerings, and service support.
The report identifies numerous growth opportunities for condition monitoring equipment suppliers, especially as more industries embrace digitalization and IoT-driven solutions. However, suppliers also face several challenges, such as the need to stay competitive in a rapidly evolving market and meeting the diverse needs of a global customer base. Despite these challenges, demand for condition monitoring equipment continues to rise, driven by its ability to minimize downtime and extend the life of industrial assets.
Furthermore, the report analyzes pricing trends and strategic imperatives for condition monitoring equipment vendors. It profiles the major players in the market, highlighting their innovations, strategies, and product offerings. This analysis will be particularly valuable to equipment vendors who are seeking to invest in the digitalization of their offerings to help customers optimize their industrial assets using advanced condition monitoring equipment.
For stakeholders, the condition monitoring equipment market presents a wealth of opportunities as industries increasingly prioritize predictive maintenance and the use of advanced monitoring tools. As organizations look to streamline operations and cut costs, the adoption of condition monitoring equipment will continue to grow, making it a crucial aspect of modern industrial maintenance strategies.
This report will be of interest to condition monitoring equipment manufacturers, investors, and service providers who are eager to capitalize on the expanding market. By leveraging the insights provided, they can better understand the dynamics of the condition monitoring equipment industry and position themselves for success in the years to come.
Key Issues Addressed
- Who are the leading participants and what are their market shares?
- What regions will have the highest growth potential?
- What opportunities are there for CM equipment vendors in the current market scenario?
- What are the impacts of convergence technologies such as big data and connectivity? How do these technologies influence innovative business models?
Research Highlights
The global condition monitoring equipment market is expected to experience significant growth between 2021 and 2028, driven by the increasing adoption of predictive maintenance strategies across industries. With a forecasted CAGR of 7.3% from 2023 to 2028, the market is set to expand as companies prioritize operational efficiency, reduce downtime, and optimize asset performance through real-time data monitoring.
CM Equipment: Revenue Forecast, Global, 2021–2028
Research Scope
Scope
Geographic Coverage
Global
Study Period
2021-2028
Base Year
2023
Forecast Period
2024-2028
Monetary Unit
US Dollars
Key Trends and Technologies Impacting Market Growth for Condition Monitoring Equipment Market
The condition monitoring equipment market is experiencing significant growth, driven by several key trends and emerging technologies. These factors not only enhance the efficiency of maintenance processes but also contribute to the overall optimization of industrial operations. Below are some of the most impactful trends and technologies shaping the condition monitoring equipment market:
1. Increased Adoption of Predictive Maintenance
Predictive maintenance (PdM) is gaining traction across various industries as organizations aim to minimize downtime and maintenance costs. By leveraging condition monitoring equipment, companies can collect real-time data on machine performance, enabling them to predict potential failures before they occur. This shift from reactive to predictive maintenance is enhancing operational efficiency and reducing maintenance-related expenditures.
2. Integration of IoT and Big Data Analytics
The integration of Internet of Things (IoT) technologies with condition monitoring equipment is transforming the landscape of predictive maintenance. IoT-enabled devices collect vast amounts of data from machinery, which can be analyzed using big data analytics tools. This enables organizations to gain deeper insights into equipment performance, optimize maintenance schedules, and identify trends that lead to improved operational efficiencies. The convergence of IoT and condition monitoring equipment is creating new opportunities for advanced analytics and data-driven decision-making.
3. Advancements in Artificial Intelligence and Machine Learning
Artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) technologies are revolutionizing the capabilities of condition monitoring equipment. By utilizing AI algorithms, organizations can analyze data patterns more effectively, leading to improved predictive maintenance strategies. AI-driven condition monitoring equipment can detect anomalies and predict equipment failures with high accuracy, enabling timely interventions that enhance equipment reliability and lifespan.
4. Growing Emphasis on Sustainability and Environmental Compliance
As industries face increasing pressure to adhere to environmental regulations, there is a rising demand for condition monitoring equipment that supports sustainability initiatives. Organizations are seeking solutions that not only optimize equipment performance but also reduce energy consumption and emissions. By implementing condition monitoring equipment, companies can identify inefficiencies in their processes, thus contributing to their sustainability goals while avoiding potential regulatory penalties.
5. Cloud-Based Solutions and Remote Monitoring
The adoption of cloud-based solutions for condition monitoring equipment is enabling organizations to monitor their assets remotely. This trend has been accelerated by the COVID-19 pandemic, which has prompted many companies to adopt remote operations. Cloud-based condition monitoring equipment allows for real-time data access, enabling engineers to analyze performance and conduct troubleshooting from anywhere. This flexibility enhances maintenance efficiency and supports continuous operations, especially in industries with geographically dispersed assets.
6. Rise of Modular and Customizable Solutions
The demand for modular and customizable condition monitoring equipment is increasing as companies seek tailored solutions that meet their specific needs. These flexible systems allow businesses to integrate various monitoring techniques (e.g., vibration analysis, oil analysis, thermography) based on their operational requirements. The ability to customize condition monitoring equipment enhances its applicability across different industries and facilitates easier upgrades as technology evolves.
7. Enhanced Focus on Employee Training and Skill Development
As condition monitoring equipment becomes more sophisticated, there is a growing emphasis on training employees to effectively utilize these technologies. Organizations are investing in skill development programs to ensure that their workforce can maximize the benefits of advanced condition monitoring equipment. Proper training enhances the ability to interpret data insights, make informed decisions, and implement effective maintenance strategies.
8. Increased Investment in R&D
The condition monitoring equipment market is witnessing increased investment in research and development (R&D) as companies seek to innovate and enhance their offerings. This trend is resulting in the development of new technologies, improved sensors, and more advanced data analytics capabilities. As competition intensifies, manufacturers are striving to stay ahead by continually improving their condition monitoring equipment to meet the evolving needs of their clients.
Segmentation by Product Type for Condition Monitoring Equipment
The condition monitoring equipment market is segmented into three primary product types: oil analysis equipment, vibration monitoring equipment, and thermography equipment. Each type of condition monitoring equipment plays a crucial role in identifying potential issues within machinery and industrial systems, allowing for proactive maintenance and reducing downtime. Let’s take a closer look at these key segments:
1. Oil Analysis Equipment
Oil analysis equipment is a vital component of the condition monitoring equipment market. This type of equipment helps industries monitor the condition of lubricating oils within machinery, which is essential for identifying contaminants, wear particles, and oil degradation. By using oil analysis equipment, companies can prevent equipment failures caused by poor lubrication, reduce maintenance costs, and extend the life of their machinery. In industries such as manufacturing, transportation, and energy, condition monitoring equipment that focuses on oil analysis is indispensable for ensuring smooth and efficient operations.
2. Vibration Monitoring Equipment
Vibration monitoring equipment is one of the most widely used types of condition monitoring equipment. It allows industries to track the vibration levels of rotating machinery, such as motors, pumps, and turbines. Abnormal vibration patterns often indicate mechanical issues like misalignment, imbalance, or bearing failures. By employing vibration monitoring equipment, businesses can detect these issues early, avoid costly breakdowns, and schedule maintenance at optimal times. The demand for condition monitoring equipment that provides vibration analysis is growing rapidly, especially in industries like power generation, oil & gas, and heavy machinery.
3. Thermography Equipment
Thermography equipment is another critical segment of the condition monitoring equipment market. This equipment uses infrared imaging to monitor the temperature of machinery components. Excessive heat can indicate issues such as friction, electrical problems, or failing components. Condition monitoring equipment based on thermography is particularly useful in industries that rely on continuous operations, such as manufacturing and energy production. By using thermography equipment, companies can identify potential failures caused by overheating and ensure their machinery operates within safe temperature ranges.
Segmentation by End-User Industry for Condition Monitoring Equipment
The condition monitoring equipment market is categorized by various end-user industries that significantly benefit from the use of this technology. Each industry utilizes condition monitoring equipment to enhance operational efficiency, minimize downtime, and improve overall equipment reliability. Below is an elaboration on the key end-user industries in the condition monitoring equipment market:
1. Oil & Gas
The oil and gas industry is one of the largest consumers of condition monitoring equipment. Companies in this sector utilize condition monitoring equipment to monitor the health of critical machinery such as pumps, compressors, and turbines. By implementing predictive maintenance strategies through condition monitoring equipment, operators can prevent costly equipment failures, ensure safety compliance, and optimize production processes.
2. Power Generation
In the power generation sector, condition monitoring equipment is essential for maintaining the reliability of turbines, generators, and other critical components. By employing advanced condition monitoring equipment, power plants can detect anomalies early, ensuring that maintenance is performed before failures occur. This proactive approach enhances overall efficiency and reduces operational risks, making condition monitoring equipment invaluable in this industry.
3. Metals & Mining
The metals and mining industry relies heavily on condition monitoring equipment to ensure the reliability of machinery such as excavators, crushers, and conveyors. With the use of condition monitoring equipment, companies can track equipment performance, reduce unexpected breakdowns, and extend the life of their assets. This is particularly important in a sector where equipment failures can lead to significant production losses.
4. Chemicals
In the chemical industry, condition monitoring equipment is used to monitor various processes and equipment, including reactors, mixers, and pumps. By employing this equipment, companies can ensure the safe and efficient operation of their facilities. Condition monitoring equipment helps identify potential issues before they escalate, thereby enhancing operational safety and regulatory compliance.
5. Automotive
The automotive industry utilizes condition monitoring equipment to improve the maintenance and performance of production machinery. By implementing condition monitoring equipment, automotive manufacturers can ensure that their assembly lines operate smoothly and that machinery functions optimally, ultimately reducing production delays and costs associated with equipment failures.
6. Aerospace & Defense
In the aerospace and defense sectors, the reliability of equipment is critical. Condition monitoring equipment is employed to monitor aircraft engines, avionics systems, and ground support equipment. This technology allows operators to maintain high safety standards and ensure that aircraft are operationally ready, thus protecting the integrity of operations in these high-stakes industries.
7. General Manufacturing
General manufacturing is another significant end-user of condition monitoring equipment. Various manufacturing processes benefit from the real-time data provided by condition monitoring equipment, allowing for improved maintenance schedules and reduced downtime. By leveraging condition monitoring equipment, manufacturers can optimize production efficiency and maintain high product quality.
8. Marine
The marine industry utilizes condition monitoring equipment to monitor the performance of ships and offshore structures. This equipment helps in identifying potential failures in engines, propulsion systems, and other critical components, ensuring that vessels operate safely and efficiently. The use of condition monitoring equipment in the marine sector is crucial for compliance with safety regulations and for minimizing environmental risks.
9. Others
The "Others" category encompasses various industries that also benefit from condition monitoring equipment, including pulp and paper, pharmaceuticals, food and beverage, textiles, water and wastewater treatment, as well as electronics and semiconductors. Each of these industries employs condition monitoring equipment to enhance process efficiency, ensure compliance with industry standards, and optimize maintenance practices. For instance, in the food and beverage sector, condition monitoring equipment can help maintain equipment hygiene and performance, while in pharmaceuticals, it ensures the reliability of production processes critical for product quality and safety.
Competitive Environment
Number of Competitors
Approximately 100 with revenue greater than $10 million
Competitive Factors
Performance, support, reliability, price
Key End-user Industry Verticals
Oil and gas, power generation, chemicals and petrochemicals
Leading Competitors
SKF, Emerson, Baker Hughes (Bently Nevada), Schaeffler
Revenue Share of Top 5 Competitors (2023)
54%
Other Notable Competitors
Meggitt (Parker Hannifin), Bruel & Kjaer Vibro (NSK)
Distribution Structure
The industry distributes both directly and through distributors. The size of the project is determinant. Vibration analysis is distributed through retail sales and direct sales
Notable Acquisitions and Mergers
In 2022, Siemens acquired Brightly Software, which offers cloud-based asset and maintenance management software. That same year, Emerson and AspenTech (software) closed an $11 billion merger agreement. This accounted for 7% of Emerson’s annual global revenue in 2023. In 2023, Emerson acquired National Instruments Corporation at an equity value of $8.2 billion. That same year, Fluke Reliability (Fortive Corporation) acquired AZIMA DLI, which offers subscription-based remote monitoring solutions.
Table of Contents
Growth Opportunities in the Condition Monitoring Equipment Sector: Research Scope
- Scope of Analysis
- Segmentation by Region
- Definition of End-user Industries
Growth Environment: Transformation in the Condition Monitoring Equipment Sector
- Why is it Increasingly Difficult to Grow?
- The Strategic Imperative 8™
- The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the Condition Monitoring Equipment Industry
Ecosystem in the Condition Monitoring Equipment Sector
- Competitive Environment
- Key Competitors
Growth Environment: Companies to Action (C2A), Condition Monitoring Equipment Sector
- Company Profiles-Key CM Equipment Vendors
- Other Key CM Equipment Vendors
Growth Generator in the Condition Monitoring Equipment Sector
- Key Growth Metrics
- Growth Drivers
- Growth Restraints
- Select Quotes from Market Participants
- Forecast Considerations
- Revenue Forecast
- Revenue Forecast Analysis
- Revenue Percent by Product type
- Revenue Forecast by Product Type
- Revenue Forecast Analysis by Product Type
- Revenue Percent by Region
- Revenue Forecast by Region
- Revenue Percent by Monitoring Process
- Revenue Forecast Analysis by Monitoring Process
- Revenue Forecast by End User
- Revenue Percentage by End User
- Revenue Forecast Analysis by End User
- Competitive Analysis
- Key Trends and Technologies Impacting Market Growth
Growth Generator: Pricing Analysis
- Porter's Analysis of the CM Equipment Market
- Pricing Analysis: CM Equipment Market
- Revenue Analysis by Offering
- CM Equipment by Application
Growth Generator: North America
- Key Growth Metrics for North America
- Revenue Forecast for North America
- Revenue Forecast Analysis for North America
- Revenue Forecast by End User for North America
- Revenue Forecast Analysis by End User for North America
Growth Generator: Latin America
- Key Growth Metrics for Latin America
- Revenue Forecast for Latin America
- Revenue Forecast Analysis for Latin America
- Revenue Forecast by End User for Latin America
- Revenue Forecast Analysis by End User for Latin America
Growth Generator: Europe
- Key Growth Metrics for Europe
- Revenue Forecast for Europe
- Revenue Forecast Analysis for Europe
- Revenue Forecast by End User for Europe
- Revenue Forecast Analysis by End User for Europe
Growth Generator: The Middle East and Africa
- Key Growth Metrics for the Middle East and Africa
- Revenue Forecast for the Middle East and Africa
- Revenue Forecast Analysis for the Middle East and Africa
- Revenue Forecast by End User for the Middle East and Africa
- Revenue Forecast Analysis by End User for the Middle East and Africa
Growth Generator: Asia-Pacific
- Key Growth Metrics for Asia-Pacific
- Revenue Forecast for Asia-Pacific
- Revenue Forecast Analysis for Asia-Pacific
- Revenue Forecast by End User for Asia-Pacific
- Revenue Forecast Analysis by End User for Asia-Pacific
Growth Opportunity Universe
- Growth Opportunity 1: Integrating Condition Monitoring Systems with AI Analytics for Better Predictive Maintenance
- Growth Opportunity 2: Developing Industry-specific Condition Monitoring Systems to Meet Emerging End-user Demands
- Growth Opportunity 3: Establishing Partnerships and Flexibility in the Value Chain for Long-term Sustenance
Appendix & Next Steps
- Benefits and Impacts of Growth Opportunities
- Next Steps
- List of Exhibits
- Legal Disclaimer
