サステナブルファイナンスの市場規模、シェア、成長および世界産業分析：タイプ別・用途別、地域別洞察と予測（2024年～2032年）

サステナブルファイナンス市場の成長要因

世界のサステナブルファイナンス市場は、政府、企業、投資家が持続可能性、気候目標、ESG原則を資本配分に統合する動きが加速する中、急速な変革を遂げております。最新の分析によれば、2024年の市場規模は5兆6,900億米ドルと評価され、2025年には6兆3,200億米ドルに増加し、2032年までに21兆2,500億米ドルに達すると予測されています。これは予測期間中のCAGRが18.9％という高い伸びを示すものです。この成長軌道は、先進国と新興国双方において、責任ある投資、再生可能エネルギー資金調達、気候変動対策に合致した金融への移行が加速していることを示しています。

市場概要

サステナブルファイナンスは、環境・社会・ガバナンス（ESG）要因を金融意思決定に統合し、長期的な経済的・社会的・環境的価値の創出を目指します。2024年には、カナダ成長基金、EUグリーンディール、米国インフレ抑制法（IRA）といった主要な世界の政策が企業の気候戦略、持続可能な資本支出、グリーンボンド発行を促進したことで、市場の勢いが強まりました。ブラックロック、ゴールドマン・サックス、JPモルガン、モルガン・スタンレーなどの主要金融機関は、持続可能性関連資産に対する投資家の需要増に対応するため、ESGに焦点を当てたファンドポートフォリオを拡大しました。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックは当初、資本の流れを再構築し、持続可能な債務発行を復興資金から長期的な気候変動対策投資へとシフトさせました。パンデミック後の状況では、サステナブルファイナンス商品が低炭素移行と気候変動への耐性を実現する重要なメカニズムとして確立されました。

関税と規制の影響

関税は持続可能性に焦点を当てた投資に直接的な影響を与えません。しかしながら、主要先進国における厳格な規制枠組みや複雑な税制は、短期的には持続可能な資本の展開を遅らせる可能性があります。ESGラベル付き商品への規制、新たな開示義務、グリーンウォッシングに対する監視強化は、コンプライアンス上の障壁をもたらしています。国際サステナブルファイナンスプラットフォーム（IPSF）などの機関による取り組みは、世界のなESG基準の調和を図り、分断を軽減し、投資家の信頼を高めることを目的としています。

主要な市場動向

市場の決定的な動向は、透明性とリスク管理のための金融イノベーションがますます重視されていることです。グリーンボンド、ソーシャルボンド、トランジションローン、サステナビリティ連動証券などの拡大により、自動化されたダッシュボードやデジタル投資プラットフォームを通じて、情報開示とモニタリングが改善されています。強化されたESG格付けメカニズムと高度な分析ツールにより、環境リスクとパフォーマンスが明確になっています。

炭素排出量を削減しながらポートフォリオの分散化を図る必要性が高まっていることを受け、投資家の関心は引き続き高まっています。2025年4月、フランクリン・テンプルトンは、気候および炭素パフォーマンスをベンチマーク指数と整合させるよう設計された、ESGスクリーニングを施した世界のETFを発売し、ESGを統合した上場商品への移行を反映しました。

市場促進要因

グリーンボンド、ソーシャルボンド、気候に焦点を当てたファンドへの需要は、市場拡大の最前線に留まっています。これらの金融商品は、風力、太陽光、水力などの再生可能エネルギープロジェクト、ならびに持続可能な農業、水資源の回復力、生物多様性の保全に資金を提供しています。2025年4月、中国財務省は、気候変動対策に資金を提供するために8億2,400万米ドルのソブリン・グリーンボンドを発行し、テーマ型債券発行の長期的な可能性を強化しました。

市場抑制要因

最も差し迫った課題は、グリーンウォッシング（環境配慮を装った偽装）であり、誤解を招く持続可能性の主張が投資家の信頼を損なう恐れがあります。カナダの法案C-59やEUのサステナビリティ・ラベリング規制といった新たな政策により、持続可能なファンドの分類がより厳格に実施されるようになりました。これらの枠組みは短期的なコンプライアンス負担をもたらしますが、最終的には長期的な市場の信頼性を強化することになります。

機会

中国、インド、ブラジル、韓国、アフリカを中心とした新興市場は大きな機会を提供しています。サステナブル債券やESG連動型移行資金調達が注目を集めており、長期的な機会潜在性は推定43％増加すると見込まれています。国連開発計画（UNDP）によれば、世界のインパクト投資機会は公開市場で26兆米ドル、非公開市場で5兆米ドルに上り、サステナビリティに沿った投資の膨大な金融的潜在力を裏付けています。

セグメント別インサイト

ESG統合は、持続可能でリスク調整後のリターンに対する投資家の期待の高まりにより、市場をリードしています。

エネルギー・電力セクターは、再生可能エネルギーの拡大、グリーンインフラ、クリーンテクノロジーの導入を背景に、産業投資を牽引しています。水資源の持続可能性、廃棄物管理、交通インフラも、気候変動適応の必要性から資金調達の増加が見込まれます。

地域別展望

• 欧州は2024年に2兆400億米ドルで市場をリードし、EUタクソノミー整合性およびSFDR規制の支援により、世界シェアの35％を占めました。
• アジア太平洋地域は、持続可能な銀行枠組みと気候変動ファイナンス政策に牽引され、最も急速に成長する地域として台頭しました。
• 北米は規制強化とグリーンウォッシュ対策により緩やかな成長にとどまりましたが、主要なグリーンボンド市場としての地位を維持しています。
• ラテンアメリカおよび中東・アフリカ地域では、ブラジル、メキシコ、GCC諸国、南アフリカにおけるサステナビリティ投資ポートフォリオの拡大に支えられ、着実な成長を遂げました。

目次

第1章 イントロダクション

第2章 エグゼクティブサマリー

第3章 市場力学

• マクロおよびミクロ経済指標
• 促進要因、抑制要因、機会、および動向
• 相互関税が市場に与える影響

第4章 競合情勢

• 主要企業が採用する事業戦略
• 主要企業の統合SWOT分析
• 世界のサステナブルファイナンス主要企業（上位3～5社）の市場シェア／ランキング（2024年）

第5章 世界のサステナブルファイナンス市場の推定・予測（セグメント別、2019-2032年）

• 主な調査結果
• 投資タイプ別（1兆米ドル）
  • ESG統合
  • サステナブル債
    • グリーン
    • ソーシャル
    • サステナビリティ
    • サステナビリティ連動型
    • その他（移行基金など）
  • 気候変動対策ファンド
  • その他（債務等）
• 業種別（1兆米ドル）
  • エネルギー・電力
  • 運輸
  • インフラ
  • 土地利用・資源
  • 水
  • 廃棄物
  • クリーンテクノロジー
  • 教育
  • その他（債券など）
• 地域別
  • 北米
  • ラテンアメリカ
  • 欧州
  • アジア太平洋
  • 中東・アフリカ

第6章 北米のサステナブルファイナンス市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • 米国
  • カナダ

第7章 ラテンアメリカのサステナブルファイナンス市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • ブラジル
  • メキシコ
  • その他ラテンアメリカ諸国

第8章 欧州のサステナブルファイナンス市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • スペイン
  • イタリア
  • ロシア
  • その他欧州

第9章 アジア太平洋地域のサステナブルファイナンス市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • 東南アジア
  • その他アジア太平洋地域

第10章 中東・アフリカのサステナブルファイナンス市場規模の推定・予測（セグメント別、2019年～2032年）

• 国別
  • GCC
  • 南アフリカ
  • その他中東・アフリカ

第11章 主要10社の企業プロファイル

• BlackRock
• Goldman Sachs
• Bank of America
• Bloomberg
• Morgan Stanley
• Vanguard
• State Street Global Advisors
• JP Morgan Chase
• UBS Group
• BNP Paribas

第12章 主なポイント