水関連のエンジニアリング・建設業界：各社の戦略と動向の分析

エンジニアリングおよび建設企業は、プロジェクトの遂行にとどまらず、資本計画や技術選定からプロジェクトの実施、デジタル運用、そしてますます重要になっている長期的な資産保有に至るまで、水インフラのライフサイクルのより多くの段階に影響を及ぼすようになっています。その結果、これらの企業は公益事業や産業顧客にとって戦略的なゲートキーパーとなり、投資決定のより早い段階から関与することで、長期的な価値のより大きなシェアを獲得しています。

競争力を維持するため、各社は経済の不確実性、気候リスク、技術の進歩、規制の変遷、産業用水需要の増加など、変化する市場環境に適応し続けています。事業戦略では、ポートフォリオの再編、買収、地理的拡大、パートナーシップ、そしてデジタル能力や代替的なプロジェクト実施モデルへの投資がますます重視されています。これらの取り組みは、技術的専門知識の強化、収益源の多様化、そして成長性の高い市場への進出を目指す、より広範な取り組みを反映しています。

当レポートでは、世界のエンジニアリング・調達・建設（EPC）企業40社を分析し、事業セグメントおよび地域別の売上高に加え、比較ランキングや戦略的ポジショニングについて解説しています。ブルーフィールド社の分析では、これらの企業が変化する市場力学にどのように対応しているかを検証するとともに、今後10年間で世界の水・廃水セクターにおけるリーダーシップを形作る可能性が最も高い競争戦略を特定しています。

取り上げられた企業

• Acciona
• AECOM
• Aecon
• AISPECO
• Alberici Constructors
• Arcadis
• Arup
• AtkinsRealis
• Atlatec
• Black & Veatch
• Brown and Caldwell
• Burns & McDonnell
• Carollo Engineers
• CDM Smith
• Consigli
• Cox
• Crowder Consulting
• Dewberry
• Empresas ICA
• EnviDan
• FCC Group
• Ferrovial
• Fletcher Construction
• Freese and Nichols
• Garney Construction
• GHD
• Granite Construction
• Grupo Hermes
• Grupo Indi
• GS Inima
• Haskell
• Haskoning
• Hazen and Sawyer
• HDR
• IFS
• InfoTiles
• Jacobs
• Kiewit Corporation
• Lantern
• Leed Engineering and Construction
• McKim & Creed
• Microsoft
• Mott MacDonald
• MWH Constructors
• Ozone Ecological Equipments
• PA Consulting
• Pajeme
• Palantir
• PCL Construction
• Ramboll
• RSK Group
• Sacyr
• Shimmick
• Siiao
• SkyTL
• Stantec
• Sundt Construction
• SWECO
• Tedagua
• Tetra Tech
• The Walsh Group
• TRC Companies
• VINCI
• Wharton-Smith
• Woodard & Curran
• WSP Group

第1章 -市場促進要因と動向

• 市場促進要因：エンジニアリングおよび建設戦略に影響を与える10の要素
• 国際的な多角化と水資源への注力は正反対の方向へ進む
• エンジニアリング・建設業界におけるM&Aのペースが安定化
• 大手企業は多様なM&A戦略を活用している
• 注目すべき取引は、地理的拡大と能力構築に分かれています。
• 主要な水工学設計・建設会社のバリューチェーンにおける位置付け
• 売上高と株価は1年間、完全に連動して推移

第2章 - エンジニアリング設計会社のポジショニング

• 水処理は、ほぼすべての設計会社にとって依然として少数派の事業
• 水道事業の収益市場シェアは、ごく少数の企業に集中しています。
• エンジニアリング企業が電力会社の意思決定層に進出
• デザイン会社がAI機能の開発を加速

第3章 - 建設会社のポジショニング

• 真の水処理専門家である建設会社は少ない
• 水関連収益別建設会社ランキング
• 企業は地理的なプラットフォームを通じて事業を拡大している
• 協働型デリバリーにおける建設会社のポジショニング
• ガーニー、キーウィット、PCLコンストラクションが協働型デリバリーへの移行を主導

第4章 -企業プロファイル：エンジニアリング設計会社

• Acciona
• AECOM
• Arcadis
• Arup
• Black & Veatch
• Brown and Caldwell
• Burns & McDonnell
• Carollo Engineers
• CDM Smith
• Dewberry
• Freese and Nichols
• GHD
• Haskoning
• Hazen and Sawyer
• HDR
• Jacobs Solutions
• McKim & Creed
• Mott MacDonald
• Ramboll
• RSK
• Stantec
• Sweco
• Tetra Tech
• Woodard & Curran
• WSP

第5章 -企業プロファイル：建設会社

• Aecon
• AtkinsRealis
• FCC Group
• Ferrovial
• Garney Construction
• Granite Construction
• Grupo Cox
• Kiewit
• MWH Constructors
• PCL Construction
• Sacyr
• Shimmick
• Sundt Construction
• VINCI
• The Walsh Group