無線インフラ（2024年第4四半期・2024年度、2025年2月）

当レポートでは、2024年第4四半期の世界の無線インフラ市場について調査分析し、各地域の2G/3G/4G/5G RAN（オープンvRANを含む）とコアネットワーク（EPC、vEPC、5GC）に関する、2016年～2024年の過去のデータ、四半期ごとの市場規模とベンダーの市場シェア、2030年までの詳細な市場予測を提供しています。

目次

要約

重要事項：2024年第4四半期は堅調でしたが通年では下落し、最悪の状況は過ぎ去った

2024年第4四半期の好調さは通年の成長領域に戻すには不十分だったが、最悪の状況は過ぎ去った

• 2024年第3四半期と同様に、北米が四半期を牽引した
• オープンRAN、5G、EPCが全カテゴリの中でもっとも輝かしい成果を上げた
• 4G支出の急激な減少により、2024年の市場規模は当社の予測を15億米ドル下回り、5Gはそれを相殺するほど強力ではなかった
• 展開ペースは遅いが、5Gは依然として明るい兆し
• 2024年第4四半期、Nokiaは第1位のHuaweiと第2位のEricssonを犠牲にしてシェアを拡大
• コアネットワークでは、HuaweiとZTEを合わせると60%の市場シェアを獲得し、Ericssonは2位を維持
• 2024年の総市場シェアではHuaweiが引き続き1位、Ericssonがそれに続き、両社ともシェアを拡大した

正しく予測されたように、2024年は投資撤退サイクルの3年目であり、2025年は上に向かう

• 4Gと同様に、5Gもロングテールを持つ
• しかし、以前のサイクルとは異なり、新しい投資サイクルを生み出す新しいGは存在しない
• 2025年は上向き

当社の長期的な無線インフラ市場の予測は、若干の減少傾向を示す

• 現在の状況は、10年後まで緩やかに減少する傾向を示している
• 特定の国で中国ベンダーが撤退したことで、4G/5G機器の中古市場が活況を呈し、その他の市場を圧倒する
• 休止期間を経て、今年からオープンRANが本格始動する
• 世界最大のワイヤレスネットワークの拠点であるアジア太平洋は、今後も最大の市場であり続ける
• 北米は世界第2位の市場であり続ける
• 欧州・中東・アフリカは今年の成長後、2030年にかけて緩やかに減少する見込み
• カリブ海・ラテンアメリカは回復しつつあり、今後の成長が期待される

This report analyzes the 4Q24 wireless infrastructure market worldwide and covers 2G, 3G, 4G and 5G radio access network (RAN) and core network nodes. It presents historical data from 2016 to 2024, quarterly market size and vendor market shares, and a detailed market forecast through 2030 for 2G/3G/4G/5G RAN, including Open vRAN, and core networks (EPC, vEPC, and 5GC), for each region (North America, Europe Middle East Africa, Asia Pacific, Caribbean Latin America). The historical data accounts for the sales of more than 30 wireless infrastructure vendors, including a few vendors that shared confidential sales data with TERAL RESEARCH. The market forecast is based on a model correlating wireless infrastructure vendor sales with 20 years of service provider network rollout pattern analysis, and upgrade and expansion plans.

TABLE OF CONTENTS

ABSTRACT

KEY TAKEAWAYS: SOLID 4Q24 BUT FULL YEAR DOWN, THE WORST IS BEHIND

THE ROBUST 4Q24 WAS NOT ENOUGH TO BRING BACK THE FULL YEAR TO GROWTH TERRITORY BUT

THE WORST IS BEHIND

• LIKE IN 3Q24, NORTH AMERICA MADE THE QUARTER
• OPEN RAN, 5G AND EPC WERE THE BRIGHTEST SPOTS OF ALL CATEGORIES
• A SHARP 4G SPENDING DROP SUNK THE 2024 MARKET $1.5B BELOW OUR FORECAST; 5G WAS NOT STRONG ENOUGH TO OFFSET IT
• EVEN WITH A SLOWER PACE OF ROLLOUTS, 5G REMAINS THE BRIGHT SPOT
  • A faster migration to 5G SA is greatly desired
  • The potential for LTE-A and VoLTE upgrades remains phenomenal
• IN 4Q24, NOKIA INCREASES ITS SHARE AT THE EXPENSE OF #1 HUAWEI AND #2 ERICSSON
  • For 4Q24 RAN market share, both huawei and Ericsson lost share
• IN CORE NETWORKS, HUAWEI AND ZTE COMBINED COMMAND A 60% MARKET SHARE, ERICSSON STAYED #2
  • The prolonged slow migration to 5G SA is over, a PICKUP started in 3Q24 and new contracts were awarded in 4Q24
  • We did such a good work in designing the EPC that the move to 5G core is hard to justify!
• FOR 2024 TOTAL MARKET SHARE, HUAWEI STAYED #1 FOLLOWED BY ERICSSON, BOTH INCREASED THEIR SHARE

AS RIGHTLY PREDICTED, 2024 WAS THE THIRD YEAR OF THE DISINVESTMENT CYCLE, 2025 WILL BE UP

• LIKE 4G, 5G WILL HAVE A LONG TAIL...
• ...BUT UNLIKE PREVIOUS CYCLES, THERE IS NO NEW G TO CREATE A NEW INVESTMENT CYCLE
  • Although 5G remains the bright spot, it won't be big enough to offset the 4G decline
  • Factoring in the 4G decline, our model produced a lower base forecast
• 2025 IS LOOKING UP!
  • North America will experience the strongest growth this year
  • Post-5G peak, all other regions will see moderate growth or flatness

OUR LONG-TERM WIRELESS INFRASTRUCTURE MARKET FORECAST POINTS TO A SLIGHT DECLINING TREND

• Current conditions point to a slowly declining pattern through the end of the decade
• FURTHER EXACERBATED BY THE VIBRANT SECONDHAND MARKET FOR 4G AND 5G EQUIPMENT COMING FROM THE REMOVAL OF THE CHINESE VENDORS IN SPECIFIC COUNTRIES THAT SWAMPS OTHER MARKETS
  • With Germany gearing up to remove Huawei's 5G equipment, we expect another cycle of used kits to flood the secondhand market in 2025-2026
• AFTER THE PAUSE, OPEN RAN WILL START TO RAMP UP THIS YEAR
  • Geopolitics fueled both the open RAN ecosystem and traditional 5G RAN rollouts led by Ericsson, Nokia, and Samsung
• HOME TO THE WORLD'S LARGEST WIRELESS NETWORK FOOTPRINTS, ASIA PACIFIC WILL REMAIN THE LARGEST MARKET
• NORTH AMERICA WILL REMAIN THE WORLD'S SECOND LARGEST MARKET
• AFTER GROWTH THIS YEAR, EMEA WILL SLOWLY DECLINE THROUGH 2030
• CALA IS BOUNCING BACK WITH POTENTIAL GROWTH AHEAD