無線インフラの世界市場 (23年第4四半期・23年度)：2024年2月

当レポートでは、世界の無線インフラ市場の最新情勢 (2023年第3四半期現在) について分析し、2G・3G・4G・5G無線アクセスネットワーク (RAN) とコアネットワークノードを対象としています。そして、各地域 (北米、中東・アフリカ、アジア太平洋、カリブ海・ラテンアメリカ) の2G/3G/4G/5G RAN (オープンvRANを含む) とコアネットワーク (EPC、vEPC、5GC) を対象に、過去の市場データ (2016～2022年) や、四半期ベースの市場規模とベンダー市場シェア、詳細な市場予測 (2028年まで) を調査しています。過去のデータには、30社以上の無線インフラベンダーの売上高が含まれており、その中には調査時には極秘の売上データを共有したベンダーも含まれています。市場予測は、無線インフラベンダーの売上高や、過去20年間のサービスプロバイダのネットワーク展開パターン分析、更新・拡張計画との相関モデルに基づいています。

目次

概要

重要なポイント：2023年は無線の投資撤退サイクルの2年目であり、2024年は3年目となる

2023年第4四半期は好調だったもの、通年では9%減となる

• 5Gコアは2023年第4四半期と2023年の両方で最高潮に達し、5G RANも好調となった
• 導入ペースは遅いが、5Gの見通しは依然として明るい
  • LTE-AとVoLTEの更新の可能性は、依然として驚異的水準にある
  • IMSの必要性はかつてないほど高まっているが、音声の何が問題なのでしょうか？
  • 新規EPCの必要性は消えつつあるが、生産能力の拡大は続いている
• Huaweiは2023年第4四半期と2023年度の両方でトップを維持し、ZTEはシェアを拡大
  • RANの市場シェアでは、HuaweiとEricssonが互角の争いを繰り広げ、Nokiaがそれに続く。
• コアネットワークでは、2023年第4四半期の5Gコア販売の大部分は再び中国から派生しており、Huawei・ZTEが合計で69%の市場シェアを獲得している。
  • 5G SAへの移行が長期にわたって遅れており、5Gコアの販売が引き続き阻害されている。
  • Ericsson：報告と現実の間には大きな乖離がある
  • 4Gコア：Huaweiが2023年度も首位を維持し、Ericssonが23年第4四半期に1位となる。
  • EPC/vEPC市場でシェアを獲得／維持することは、難しいバランスを取る行為である。
• 予測の通りにピークは過ぎ、2023年は投資撤退サイクルの2年目となり、2024年は3年目となる。

無線インフラ市場の長期予測：減少傾向の見通し

• 一部の国々での中国ベンダーの排除により、4G・5G機器の中古市場が活発化して、他の市場を圧倒する - 状況の更なる悪化
  • ドイツがHuaweiの5G装置の撤去に向けて準備を進めているため、2024年から2025年にかけて、中古キットの新たなサイクルが中古市場に溢れる。
• 休止期間を経て、今年からOpen RANが本格始動する
  • 皮肉なことに地政学的な要因が、Ericsson・Nokia・Samsungが主導するOpen RANエコシステムと、従来型5G RANの展開の両方を後押しした。
• アジア太平洋は世界最大の無線ネットワークの拠点であり、今後も最大の市場となる。
• 北米はアジア太平洋に次ぐ世界第2位の無線インフラ市場であり続ける。
• 欧州・中東・アフリカ (EMEA) の5G市場は2029年まで減少する。
• カリブ海・ラテンアメリカ (CALA) は回復しつつあり、今後の成長が期待できる。

This report analyzes the 3Q23 wireless infrastructure market worldwide and covers 2G, 3G, 4G and 5G radio access network (RAN) and core network nodes. It presents historical data from 2016 to 2022, quarterly market size and vendor market shares, and a detailed market forecast through 2028 for 2G/3G/4G/5G RAN, including Open vRAN, and core networks (EPC, vEPC, and 5GC), for each region (North America, Europe Middle East Africa, Asia Pacific, Caribbean Latin America). The historical data accounts for the sales of more than 30 wireless infrastructure vendors, including a few vendors that shared confidential sales data with LightCounting/TERAL RESEARCH. The market forecast is based on a model correlating wireless infrastructure vendor sales with 20 years of service provider network rollout pattern analysis, and upgrade and expansion plans.

About the author:

Stephane Teral , Founder & Chief Analyst.

With over 35 years of experience in the telecommunications industry, including 28 years in Silicon Valley, Stephane Teral is regarded as one of the top analysts in his field, having been the trusted advisor at some of the world's largest telecom providers and manufacturers. He specializes in next-generation wireless infrastructure including 5G and 6G, network disaggregation and automation, cloud and quantum networking, programmable core networks and communications service provider digital transformation.

As an advisor to start-ups, service providers, vendors and the investment community, Stephane helps clients identify new market opportunities, conducts due diligence, and advises on positioning, product development, business plans and M&A. A highly sought thinker and speaker, Stephane is frequently quoted in prestigious publications such as The Economist, Nikkei Asia, Le Monde, Les Echos, L'Usine Nouvelle, Barron's, and The Wall Street Journal. He also chairs and presents at global industry events including Brooklyn 6G Summit, FYUZ, GSMA Mobile World Congress, OCP Regional Summit, and NGMN IC&E. Stephane has been a frequent expert judge for industry and technology innovation awards, such as the GSMA Global Mobile Awards (the GLOMOS), and the Layer123 World Congress.

Stephane founded TERAL RESEARCH in January 2023 after 2 years as a Chief Analyst at LightCounting, which he joined in May 2020, after serving as a Technology Fellow at IHS Markit where he was also rewarded with the 2016 Market Research Excellence Award. Previously, he spent 8 years as a principal analyst at Infonetics Research after starting his analyst career at RHK, where he developed the European optical coverage and helped carriers migrate from PSTN to next-generation networks. Prior to RHK, he was an R&D engineer and project manager with Alcatel where he deployed the CATV optical networks that allowed the 1992 Olympics and the grand opening of Euro Disney to be televised using fiber optics for the first time. Stephane is a McGowan Scholar at the McLaren School of Business of the University of San Francisco where he received his MBA with an emphasis in telecommuni

TABLE OF CONTENTS

ABSTRACT

KEY TAKEAWAYS: 2023 WAS THE SECOND YEAR OF WIRELESS DISINVESTMENT CYCLE, 2024 WILL BE THE THIRD

DESPITE A STRONG 4Q23, THE FULL YEAR IS 9% DOWN

• 5G CORE WAS THE HIGHLIGHT OF BOTH 4Q23 AND 2023, 5G RAN WAS GOOD TOO
• EVEN WITH A SLOWER PACE OF ROLLOUTS, 5G REMAINS THE BRIGHT SPOT
  • The potential for LTE-A and VoLTE upgrades remains phenomenal
  • The need for IMS has never been greater, what's wrong with voice?
  • The need for new EPC is vanishing but capacity expansion continues
• HUAWEI STAYS #1 FOR BOTH 4Q23 AND FY23, ZTE GAINES SHARES
  • For RAN market share, Huawei and Ericsson stay neck and neck, followed by Nokia
• IN CORE NETWORKS, THE BULK OF 5G CORE SALES AGAIN CAME FROM CHINA IN 4Q23: HUAWEI AND ZTE COMBINED COMMAND A 69% MARKET SHARE
  • The prolonged slow migration to 5G SA continues to hinder 5G core sales
  • There is a huge disconnect between what Ericsson reports and the reality
  • In 4G core, Huawei maintained its lead for FY23, Ericsson is #1 in 4Q23
  • Gaining or keeping market share in the EPC/vEPC market is a tough balancing act
• AS RIGHTLY PREDICTED, WE HAVE PASSED THE PEAK AND 2023 WAS THE SECOND YEAR OF THE DISINVESTMENT CYCLE, 2024 WILL BE THE THIRD YEAR

OUR LONG-TERM WIRELESS INFRASTRUCTURE MARKET FORECAST POINTS TO A DECLINING TREND...

• FURTHER EXACERBATED BY THE VIBRANT SECONDHAND MARKET FOR 4G AND 5G EQUIPMENT COMING FROM THE REMOVAL OF THE CHINESE VENDORS BANNED IN SPECIFIC COUNTRIES THAT SWAMPS OTHER MARKETS
  • With Germany gearing up to remove Huawei's 5G equipment, we expect another cycle of used kits to flood the secondhand market sometime in 2024-2025
• AFTER THE PAUSE, OPEN RAN WILL START TO RAMP UP THIS YEAR
  • Ironically, geopolitics fueled both the open RAN ecosystem and traditional 5G RAN rollouts led by Ericsson, Nokia, and Samsung
• HOME TO THE WORLD'S LARGEST WIRELESS NETWORK FOOTPRINTS, ASIA PACIFIC WILL REMAIN THE LARGEST MARKET
• NORTH AMERICA WILL REMAIN THE WORLD'S SECOND LARGEST WIRELESS INFRASTRUCTURE MARKET AFTER ASIA PACIFIC
• EMEA'S 5G WILL DECLINE THROUGH 2029
• AND CALA IS BOUNCING BACK WITH POTENTIAL GROWTH AHEAD