SLC NANDの価格高騰：2026年下半期における世界の供給不足と代替品の波

メモリ大手各社が高付加価値の先進プロセスへ生産能力を再配分する中、成熟ノードの生産能力は大幅な縮小に直面しています。この構造的な変化により、レガシーチップの深刻な供給不足が生じており、産業用および自動車業界の顧客は、MLCの深刻な不足を背景に、代替手段としてSLCの採用を余儀なくされています。需要の波及と供給混乱という二重の圧力の下、SLCの価格は下半期に爆発的な構造的な上昇を見せると予想され、市場力学は出荷量主導型から価格主導型へと移行する見込みです。

主なハイライト

• 構造的な生産能力のシフト：国際的なメモリ大手各社は、高付加価値の先進プロセスに向けて設備投資を再配分しており、その結果、成熟ノードのストレージチップにおいて生産能力の大幅な縮小と停滞が生じています。
• カテゴリー横断的な代替：主流チップの極端な不足と価格高騰により、産業用および自動車用顧客は特定の代替チップへの切り替えを余儀なくされており、これが供給不足をさらに悪化させています。
• 堅調なニッチ需要：エッジコンピューティング、高度なネットワーク、自動車用電子機器、およびエンタープライズサーバーが急成長しており、高信頼性ストレージに対する揺るぎない需要の基盤を築いています。
• 2段階の価格高騰：繁忙期を迎える第3四半期は、生産能力の凍結と受注の振り替えにより爆発的な成長が見込まれ、第4四半期は在庫が底を打つにつれて上昇傾向を維持する見込みです。
• バリューチェーンの戦略的転換：市場価値は飛躍的に拡大し、台湾のメーカーは認証のハードルを通じて主導権を維持する見込みです。調達戦略は、コスト最小化から長期供給契約の確保へと転換する必要があります。

目次

• 1. MLC生産能力不足がSLCへのシフトを促し、2026年下半期に価格の急騰を招く
  • 従来のNANDフラッシュプロセス動向
• 2.供給不足の影響が波及し、MLC価格がピークに達し、4Gbおよび8Gb SLC製品への需要シフトが引き起こされる
• 3. サプライヤー間の世界の価値構造と戦略の再評価