オポチュニティ・ゾーン不動産の世界市場レポート 2025年

機会区域の不動産市場規模は近年急速に拡大しております。2024年の880億9,000万米ドルから2025年には975億1,000万米ドルへと、CAGR10.7％で成長が見込まれております。この実績は、不動産分野における官民連携の増加、指定区域でのインフラ開発の拡大、長期キャピタルゲイン課税の繰り延べに対する関心の高まり、社会的インパクト投資への認知拡大、そして地域プロジェクトへの企業投資の増加に起因するものと見られます。

機会区域不動産市場の規模は、今後数年間で急速な成長が見込まれます。2029年には1,445億5,000万米ドルに達し、CAGRは10.3％となる見通しです。予測期間中の成長要因としては、投資家向けの連邦税制優遇措置の拡充、サービスが行き届いていない地域への民間資本の関心の高まり、手頃な価格の住宅需要の増加、都市再開発イニシアチブの拡大、機関投資家の参加増加などが挙げられます。予測期間における主な動向としては、効率性を向上させる技術主導型の不動産管理ソリューション、投資意思決定のためのデータ分析の統合、技術を活用したバーチャル物件見学・賃貸契約、不動産プロジェクトへの持続可能なエネルギーソリューションの導入、モジュール式・プレハブ建築手法の進歩などが挙げられます。

インフラ整備の拡大は、今後数年間におけるオポチュニティゾーン不動産市場の成長を牽引すると予想されます。インフラ整備とは、経済成長と社会機能を支える重要な物理的・組織的構造の計画、建設、維持管理を指します。インフラネットワークの拡大は、交通アクセス、公共サービス、未開発地域の居住環境全般を改善することで、オポチュニティゾーン投資の魅力と実現可能性を高めます。その結果、オポチュニティゾーン不動産プロジェクトは民間資本をこれらの地域に導き、公共インフラ整備の取り組みを補完するとともに、地域経済の成長を促進します。例えば、オーストラリア統計局（2023年7月）によれば、2023年初頭の建設中住宅数は240,813戸と、2022年の240,065戸から増加しており、不動産拡大を支える堅調な開発活動を反映しています。したがって、インフラ開発の増加は、投資可能性の向上と地域活性化を促進することで、機会区域不動産市場の成長に寄与しています。

機会区域不動産市場で事業を展開する主要企業は、投資効率を最大化し投資家のリターンを加速させるため、資本配分の最適化に注力しております。資本配分の最適化とは、投資資金を戦略的に配分・管理し、リターンの最大化、リスクの最小化、プロジェクトや資産全体における資本の効果的な活用を図ることを指します。例えば、2024年10月には米国資本市場企業であるキャリバーコス社が、機会区域プロジェクトにおける資本配分の効率化を目的とした革新的な「適格機会区域ファンド統合プログラム」を開始しました。本プログラムでは、投資家が指定機会区域へ再投資することでキャピタルゲイン税の納税を繰り延べることが可能となり、5～7年後の取得原価の引き上げや10年後の非課税利益といったメリットを提供します。複数の不良資産を単一ファンドで統合管理することにより、投資管理の効率化、再開発スケジュールの加速、ポートフォリオ収益の向上を実現します。この手法は資本活用を最適化するだけでなく、支援が不足している地域における経済活性化にも寄与します。

よくあるご質問

• 機会区域の不動産市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2024年の880億9,000万米ドルから2025年には975億1,000万米ドルへと成長が見込まれており、CAGRは10.7％です。2029年には1,445億5,000万米ドルに達し、CAGRは10.3％となる見通しです。
• 機会区域不動産市場の成長要因は何ですか？
  • 不動産分野における官民連携の増加、指定区域でのインフラ開発の拡大、長期キャピタルゲイン課税の繰り延べに対する関心の高まり、社会的インパクト投資への認知拡大、地域プロジェクトへの企業投資の増加などが挙げられます。
• インフラ整備の拡大はどのように機会区域不動産市場に影響しますか？
  • インフラ整備の拡大は、交通アクセス、公共サービス、未開発地域の居住環境全般を改善し、オポチュニティゾーン投資の魅力と実現可能性を高めます。
• 機会区域不動産市場で事業を展開する主要企業は何に注力していますか？
  • 資本配分の最適化に注力しており、投資資金を戦略的に配分・管理し、リターンの最大化、リスクの最小化を図っています。
• キャリバーコス社の新しいプログラムは何ですか？
  • 機会区域プロジェクトにおける資本配分の効率化を目的とした「適格機会区域ファンド統合プログラム」を開始しました。
• 機会区域不動産市場の主な動向は何ですか？
  • 効率性を向上させる技術主導型の不動産管理ソリューション、データ分析の統合、バーチャル物件見学・賃貸契約、持続可能なエネルギーソリューションの導入、モジュール式・プレハブ建築手法の進歩などが挙げられます。

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 市場の特徴

第3章 市場動向と戦略

第4章 市場：金利、インフレ、地政学、貿易戦争と関税、そしてコロナ禍と回復が市場に与える影響を含むマクロ経済シナリオ

第5章 世界の成長分析と戦略分析フレームワーク

• 世界のオポチュニティゾーン不動産：PESTEL分析（政治、社会、技術、環境、法的要因、促進要因と抑制要因）
• 最終用途産業の分析
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：成長率分析
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場の実績：規模と成長, 2019-2024
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場の予測：規模と成長, 2024-2029, 2034F
• 世界のオポチュニティゾーン不動産：総潜在市場規模（TAM）

第6章 市場セグメンテーション

• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場物件タイプ別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 住宅用
• 商業用
• 複合用途
• 産業
• その他の不動産タイプ
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場投資タイプ別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 直接投資
• ファンド投資
• 不動産投資信託（REIT）
• その他の投資タイプ
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：エンドユーザー別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 個人投資家
• 機関投資家
• 開発業者
• その他のエンドユーザー
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：サブセグメンテーション 住宅、タイプ別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 一戸建て住宅
• 集合住宅
• 低所得者向け住宅
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：サブセグメンテーション 商業施設、タイプ別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• オフィスビル
• 小売センター
• ホスピタリティ物件
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：サブセグメンテーション 複合用途、タイプ別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 住宅・商業複合施設
• 都市再開発プロジェクト
• トランジット指向型開発
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：サブセグメンテーション 産業用、タイプ別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 倉庫
• 物流センター
• 製造施設
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：サブセグメンテーション その他の不動産タイプ、種類別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 土地開発
• 農業用不動産
• 教育機関

第7章 地域別・国別分析

• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：地域別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F
• 世界のオポチュニティ・ゾーン不動産市場：国別、実績と予測, 2019-2024, 2024-2029F, 2034F

第8章 アジア太平洋市場

第9章 中国市場

第10章 インド市場

第11章 日本市場

第12章 オーストラリア市場

第13章 インドネシア市場

第14章 韓国市場

第15章 西欧市場

第16章 英国市場

第17章 ドイツ市場

第18章 フランス市場

第19章 イタリア市場

第20章 スペイン市場

第21章 東欧市場

第22章 ロシア市場

第23章 北米市場

第24章 米国市場

第25章 カナダ市場

第26章 南米市場

第27章 ブラジル市場

第28章 中東市場

第29章 アフリカ市場

第30章 競合情勢と企業プロファイル

• オポチュニティ・ゾーン不動産市場：競合情勢
• オポチュニティ・ゾーン不動産市場：企業プロファイル
  • Cushman & Wakefield Inc. Overview, Products and Services, Strategy and Financial Analysis
  • Brookfield Property Partners L.P. Overview, Products and Services, Strategy and Financial Analysis
  • Starwood Capital Group L.P. Overview, Products and Services, Strategy and Financial Analysis
  • Virtua Partners LLC Overview, Products and Services, Strategy and Financial Analysis
  • CIM Group LLC Overview, Products and Services, Strategy and Financial Analysis

第31章 その他の大手企業と革新的企業

• RXR Realty LLC
• Bridge Investment Group LLC
• GTIS Partners
• Fundrise Inc.
• Grubb Properties Inc.
• CrowdStreet Inc.
• Griffin Capital Company LLC
• Origin Investments LLC
• EJF Capital LLC
• Avanath Capital Management LLC
• Belpointe Opportunity Zone Fund LLC
• Caliber Companies Inc.
• Peakline Partners
• Urban Catalyst LLC
• Cantor Asset Management

第32章 世界の市場競合ベンチマーキングとダッシュボード

第33章 主要な合併と買収

第34章 最近の市場動向

第35章 市場の潜在力が高い国、セグメント、戦略

• オポチュニティ・ゾーン不動産市場2029：新たな機会を提供する国
• オポチュニティ・ゾーン不動産市場2029：新たな機会を提供するセグメント
• オポチュニティ・ゾーン不動産市場2029：成長戦略
  • 市場動向に基づく戦略
  • 競合の戦略

第36章 付録