2034年までのデジタル証券市場の予測―証券の種類、プラットフォーム、技術、用途、エンドユーザー、地域別の世界分析

Stratistics MRCによると、世界のデジタル証券市場は2026年に85億米ドルの規模となり、予測期間中にCAGR25.6％で成長し、2034年までに525億米ドルに達すると見込まれています。

デジタル証券とは、株式、債券、ファンド、その他の投資資産などの金融商品を指し、多くの場合ブロックチェーンや分散型台帳プラットフォームを用いて、デジタル技術により電子的に発行、管理、譲渡されるものです。これらは、法的に認められた所有権や投資権を表すと同時に、透明性、安全性、および業務効率の向上をもたらします。デジタル証券は、スマートコントラクトを通じて、決済の迅速化、流動性の向上、管理コストの削減、およびコンプライアンスの自動化を可能にします。資本市場では、従来の金融インフラを近代化するために、デジタル証券の利用がますます広がっています。機関投資家による採用の拡大と規制当局の支援により、世界的にデジタル証券の成長が加速しています。

デジタル資産の採用拡大

トークン化により、従来の金融商品をデジタル形式で表現できるようになり、決済サイクルの短縮や管理コストの削減が実現します。また、ブロックチェーンに基づく記録が改ざん不可能な所有権の証明を提供するため、この変化は透明性の向上にもつながっています。多様な投資家層を惹きつけるため、トークン化された株式、債券、およびハイブリッド商品を検討する企業が増えています。デジタル資産の採用は大企業に限定されず、中小企業も資金調達のためにこれらのツールを活用し始めています。認知度が高まるにつれ、デジタル証券は現代の金融エコシステムの礎となりつつあります。

管轄区域ごとの規制上の不確実性

各国は、デジタル証券に対して、支援的な枠組みから慎重な規制に至るまで、さまざまなアプローチを採用しています。このような断片化された状況は、コンプライアンス要件が複雑でコストもかかる可能性があるため、国境を越えて事業を展開する企業にとって課題となっています。小規模な発行体は、こうした規則への対応に苦労することが多く、市場に十分に参加する能力が制限されています。確立された事業者でさえ、規制の変動により製品発売の遅れに直面しています。一部の政府は規制の調和に向けて取り組んでいますが、その進捗状況はまちまちです。この不確実性が、世界の普及のペースを鈍らせ続けています。

資産の分割所有の拡大

トークン化により、投資家は不動産、プライベート・エクイティ、美術品などの高価値資産を小口で購入できるようになります。これにより参入障壁が低下し、より幅広い層の投資家が参加できるようになります。企業にとっては、流動性の向上やより効率的な資金調達のメリットがあります。分割所有権を提供するプラットフォームは、包摂性を促進し、個人投資家が従来は機関投資家に限定されていた市場にアクセスできるようにしています。各国政府も、金融包摂の取り組みの一環として、この動向を後押ししています。分割所有権が普及するにつれ、資産の売買のあり方は一変しつつあります。

取引プラットフォームに対するサイバー攻撃

取引プラットフォームは、扱われる資産や機密データが高価値であるため、ハッカーにとって魅力的な標的となっています。セキュリティ侵害は、金銭的損失、評判の低下、そして投資家の信頼の失墜につながる可能性があります。特に小規模な企業は、高度なセキュリティ対策を実施するためのリソースが不足している場合があり、脆弱です。ベンダー各社は、リスクを軽減するために、暗号化、多要素認証、ブロックチェーンのセキュリティプロトコルに多額の投資を行っています。政府も監督を強化していますが、その執行状況は地域によって異なります。サイバー攻撃は依然として根強い課題であり、効果的に対処しなければ、導入の進展を遅らせる恐れがあります。

新型コロナウイルス（COVID-19）の影響：

COVID-19のパンデミックは当初、資本市場に混乱をもたらし、取引活動の縮小や投資家の慎重姿勢を招きました。しかし、リモートでのアクセスが不可欠となったことで、デジタルファーストのソリューションへの移行も加速しました。デジタル証券プラットフォームは、物理的な立ち会いなしに取引や発行を可能にすることで、回復力を提供しました。投資家は透明性と効率性をより重視するようになり、トークン化された資産への関心が高まりました。企業は、不確実な状況下でも資本形成を維持するためにデジタル証券を活用しました。各国政府は、復興戦略にフィンテックのイノベーションを取り入れ、導入をさらに後押ししました。

予測期間中、株式証券セグメントが最大の市場規模を占めると予想されます

トークン化された株式は、従来の株式と比較して、投資家に持分の分割所有、迅速な決済、および流動性の向上をもたらすため、株式証券セグメントは予測期間中に最大の市場シェアを占めると予想されます。発行体にとっては、コンプライアンス手続きの効率化と、より幅広い投資家からの参加というメリットがあります。効率的な資金調達方法を模索する企業の間で、その導入は活発です。ベンダー各社は、株式のトークン化を支援するため、高度なコンプライアンス機能を備えたプラットフォームを開発しています。政府はフィンテックイニシアチブを通じて近代化を推進しており、これが需要をさらに後押ししています。

証券発行セグメントは、予測期間中に最も高いCAGRを示すと予想されます

予測期間中、証券発行セグメントは最も高い成長率を示すと予測されています。これは、デジタル証券の発行、コンプライアンス、流通を簡素化するプラットフォームへの需要が高まっていることが、この成長を後押ししているためです。発行体は、コスト削減と資本市場への迅速なアクセスというメリットを享受します。ベンダー各社は、多様な資産クラスに合わせた革新的な発行特化型プラットフォームへの投資を進めています。政府は、発行インフラを強化するための取り組みに資金を提供し、より広範な普及を支援しています。フィンテック企業と金融機関との提携により、その影響範囲は拡大しています。このセグメントは、市場を牽引する最も高い成長率を示しています。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、北米地域は、先進的なフィンテックインフラと強力な投資能力を背景に、最大の市場シェアを維持すると予想されます。トークン化技術の早期導入により、米国とカナダはデジタル証券のイノベーションにおけるリーダーとしての地位を確立しています。企業は資金調達を効率化するため、高品質なプラットフォームの導入をますます進めています。政策の枠組みは資本市場全体の近代化を促進しており、さらなる成長を支えています。学術機関もブロックチェーンやトークン化の応用について積極的に調査を行っています。北米は、市場への最大の貢献者としての地位を固めつつあります。

CAGRが最も高い地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は、フィンテックの急速な普及と持分所有への関心の高まりを主な促進要因として、最も高いCAGRを示すと予想されます。中国、インド、シンガポール、日本などの国々は、トークン化された資産プラットフォームに多額の投資を行っています。手頃な価格のソリューションが中堅企業の間で支持を集め、市場の裾野を広げています。各国政府は、補助金や規制改革を通じてデジタルイノベーションを支援しています。若い世代は、デジタルファーストの投資機会にますます惹かれています。アジア太平洋地域は、世界で最も急成長している地域として台頭しています。

無料カスタマイズサービス：

本レポートをご購入いただいたすべてのお客様は、以下の無料カスタマイズオプションのいずれか1つをご利用いただけます：

• 企業プロファイリング
  • 追加の市場プレイヤー（最大3社）に関する包括的なプロファイリング
  • 主要企業（最大3社）のSWOT分析
• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じて、主要な国における市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認次第となります）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、事業展開地域、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

• 市場概況と主なハイライト
• 促進要因、課題、機会
• 競合情勢の概要
• 戦略的洞察と提言

第2章 調査フレームワーク

• 調査目的と範囲
• 利害関係者分析
• 調査前提条件と制約
• 調査手法

第3章 市場力学と動向分析

• 市場定義と構造
• 主要な市場促進要因
• 市場抑制要因と課題
• 成長機会と投資の注目分野
• 業界の脅威とリスク評価
• 技術とイノベーションの見通し
• 新興市場・高成長市場
• 規制および政策環境
• COVID-19の影響と回復展望

第4章 競合環境と戦略的評価

• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 主要企業の市場シェア分析
• 製品のベンチマークと性能比較

第5章 世界のデジタル証券市場：セキュリティタイプ別

• 株式証券
• 債務証券
• ファンド証券
• ハイブリッド証券
• その他の証券の種類

第6章 世界のデジタル証券市場：プラットフォーム別

• 発行プラットフォーム
• 取引プラットフォーム
• カストディ・プラットフォーム
• トークン化プラットフォーム
• その他のプラットフォーム

第7章 世界のデジタル証券市場：技術別

• ブロックチェーン
• スマートコントラクト
• 分散型台帳
• デジタルID
• その他の技術

第8章 世界のデジタル証券市場：用途別

• 証券の発行
• 流通市場
• 資産保管
• コーポレート・アクション
• その他の用途

第9章 世界のデジタル証券市場：エンドユーザー別

• 銀行
• 証券会社
• アセットマネジャー
• 証券取引所
• その他のエンドユーザー

第10章 世界のデジタル証券市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • オランダ
  • ベルギー
  • スウェーデン
  • スイス
  • ポーランド
  • その他の欧州諸国
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • シンガポール
  • ベトナム
  • その他のアジア太平洋諸国
• 南米
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • ペルー
  • その他の南米諸国
• 世界のその他の地域（RoW）
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • イスラエル
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • モロッコ
    • その他のアフリカ諸国

第11章 戦略的市場情報

• 産業価値ネットワークとサプライチェーン評価
• 空白領域と機会マッピング
• 製品進化と市場ライフサイクル分析
• チャネル、流通業者、および市場参入戦略の評価

第12章 業界動向と戦略的取り組み

• 合併・買収
• パートナーシップ、提携、および合弁事業
• 新製品発売と認証
• 生産能力の拡大と投資
• その他の戦略的取り組み

第13章 企業プロファイル

• SIX Group AG
• Nasdaq, Inc.
• Deutsche Borse AG
• London Stock Exchange Group plc
• Broadridge Financial Solutions, Inc.
• Euroclear SA/NV
• Clearstream Holding AG
• Finastra
• Temenos AG
• IBM Corporation
• Oracle Corporation
• Microsoft Corporation
• R3 LLC
• ConsenSys Inc.
• Digital Asset Holdings LLC