インパクト投資の世界市場、2032年までの予測：資産クラス別、投資家タイプ別、セクター別、地域別

Stratistics MRCの調査によると、世界のインパクト投資市場は2025年に202億米ドル規模となり、2032年までに461億米ドルに達すると予測されています。

予測期間中のCAGRは12.5％と見込まれています。インパクト投資とは、財務的リターンに加え、測定可能な社会的・環境的成果を生み出すことを意図した投資を指します。クリーンエネルギー、医療、教育、金融包摂などの分野を対象としたファンド、プラットフォーム、アドバイザリーサービスに及びます。ESG統合、機関投資家のコミットメント、政策インセンティブ、持続可能な開発資金への需要、そしてインパクト測定・報告フレームワークの普及拡大が成長を牽引しています。

世界のインパクト・インベストメント・ネットワーク（GIIN）によれば、インパクト投資の運用資産は少なくとも1兆米ドルに達しています。

ESG統合に対する投資家の需要拡大

環境・社会・ガバナンス（ESG）基準の統合が進むことは、機関投資家や個人投資家が価値観に沿ったポートフォリオへ移行する中で、市場拡大の主要な推進力となっています。この動向は、気候変動の激化する時代において、ESG要因が長期的なリスクの軽減や強靭なビジネスモデルの特定に不可欠であるという認識の高まりによって後押しされています。さらに、受託者責任が非財務的パフォーマンスを含むように進化していることから、資産運用会社はより透明性の高い投資戦略を採用せざるを得なくなっています。

影響測定・報告の標準化指標の欠如

業界にとって大きな障壁となっているのは、社会的・環境的成果を定量化し報告するための普遍的で標準化された枠組みが存在しないことです。この断片化はしばしばデータの不整合を招き、投資家が異なるファンドやプロジェクトの実際のパフォーマンスを正確に比較することを困難にしています。加えて、定性的な社会的変化を測定する複雑さは、小規模組織にとって高い管理コストを招くことが少なくありません。さらに、透明性の欠如は「インパクト・ウォッシング」を助長し、主張の誇張につながる慣行を生み出しています。

堅牢なインパクト測定・管理（IMM）フレームワークの開発

IRIS+やSDGインパクト基準など、包括的なインパクト測定・管理（IMM）フレームワークの継続的な進化は、市場参入企業にとって変革の機会をもたらします。これらのツールは、投資家が単なるルール遵守を超えて、財務的リターンと社会への利益の両方を最大化する戦略的アプローチを取ることを支援します。さらに、高度なデータ分析とAI駆動型モニタリングツールの統合により、リアルタイムでのインパクト追跡の精度が向上しています。こうした調査手法がより利用しやすくなるにつれ、新規投資家の参入障壁は低下しています。

景気後退による非伝統的投資へのリスク選好度の低下

高インフレや市場変動の時期には、投資家はしばしば伝統的な「安全資産」に退避し、長期的な社会的目標よりも即時の資本保全を優先する可能性があります。さらに、金利上昇環境は、より狭い利益率で運営する社会企業にとって資本コストを増加させる恐れがあります。加えて、政府の財政制約により、グリーンプロジェクトへの補助金やインセンティブが削減される可能性があります。こうしたマクロ経済的な逆風は、インパクト志向の資本の勢いを一時的に鈍らせる恐れがあります。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響：

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックは、世界の医療・社会システムに潜む深刻な脆弱性を浮き彫りにし、インパクト投資市場にとって決定的な加速剤となりました。初期の市場変動により取引は一時的に減速したもの、この危機は最終的に、強靭で目的志向の投資の必要性を強く印象づけました。投資家は、ESG基盤の強い企業が混乱を乗り切る能力に優れていることをますます認識しました。さらに、ソーシャルボンド発行の増加や、デジタル教育・遠隔医療などの重要サービスへの資金シフトは、インパクト投資が世界の回復を支援する重要な手段であることを裏付けました。

予測期間中、プライベート・エクイティ分野が最大の市場規模を占める

プライベート・エクイティ分野は、高成長の社会企業に対して長期的かつ忍耐強い資本を提供できることから、予測期間中に最大の市場シェアを占めると見込まれています。プライベート・エクイティ投資家は積極的な経営管理を担うことが多く、これによりインパクト重視の運営戦略を直接ポートフォリオ企業に組み込むことが可能です。さらに、大規模機関投資家のプライベート市場への参入増加が、専門的なインパクト投資手段の開発を促進しています。加えて、プライベート・エクイティ構造の柔軟性は、再生可能エネルギーや金融包摂といった複雑な分野におけるイノベーションの資金調達に最適です。

予測期間において、持続可能なインフラセグメントが最も高いCAGRを示す

予測期間において、持続可能なインフラセグメントは世界各国の政府がネットゼロ目標とレジリエントな都市開発を優先する中、最も高い成長率を示すと予測されます。老朽化したエネルギー網、水道システム、交通ネットワークを環境に優しい代替手段で近代化する必要性が差し迫っており、これには公的・民間双方の巨額投資が集まっています。さらに、グリーン建材やスマートシティソリューションにおける技術進歩が、長期的な運用コストを大幅に削減しています。このセグメントは、年金基金が求める安定した長期的リターンを提供する、有利な規制政策やグリーンボンドによる資金調達からも恩恵を受けています。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、北米地域は洗練された金融エコシステムと大規模インパクトファンドの集中により、最大の市場シェアを維持すると見込まれます。ESG開示を促進する強固な規制枠組みと、慈善活動・機関投資の文化が地域の市場優位性をさらに支えます。加えて、米国とカナダにおける持続可能技術の急速な導入と社会住宅施策が、安定した投資機会の供給源となっています。加えて、主要な世界の金融ハブの存在が巨額の資本動員を促進しています。こうした確立されたインフラにより、北米はインパクト主導の金融イノベーションの最前線であり続けることが保証されています。

最高CAGR地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は最も高いCAGRを示すと予想されます。急速な都市化と工業化が環境・社会課題への緊急解決策を必要としているためです。域内各国政府は持続可能な開発プロジェクトへの国際資本誘致を目的としたグリーンファイナンス政策の導入を加速させています。さらに、インド、中国、東南アジアにおける社会的意識の高い中産階級の台頭と急成長する社会起業家精神が、インパクト投資への現地需要を促進しています。加えて、再生可能エネルギー製造とデジタル金融における同地域の主導的立場は、拡張可能なインパクト創出のユニークな機会を生み出しています。

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• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じた主要国の市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認が必要です）
• 競合ベンチマーキング
  • 主要プレイヤーの製品ポートフォリオ、地理的展開、戦略的提携に基づくベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 序文

• 要約
• ステークホルダー
• 調査範囲
• 調査手法
• 調査資料

第3章 市場動向分析

• 促進要因
• 抑制要因
• 機会
• 脅威
• 新興市場
• 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響

第4章 ポーターのファイブフォース分析

• 供給企業の交渉力
• 買い手の交渉力
• 代替品の脅威
• 新規参入業者の脅威
• 競争企業間の敵対関係

第5章 世界のインパクト投資市場：資産クラス別

• プライベートエクイティ
• プライベートデット
• パブリックエクイティ・フィクストインカム
• リアルアセット
• その他

第6章 世界のインパクト投資市場：投資家タイプ別

• 機関投資家
• 個人・私有資産
• 財団・基金
• 小売投資家

第7章 世界のインパクト投資市場：セクター別

• 金融サービス
• エネルギー・気候
• 医療
• 農業・食糧安全保障
• 教育
• 持続可能インフラ

第8章 世界のインパクト投資市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • イタリア
  • フランス
  • スペイン
  • その他欧州
• アジア太平洋地域
  • 日本
  • 中国
  • インド
  • オーストラリア
  • ニュージーランド
  • 韓国
  • その他アジア太平洋地域
• 南米
  • アルゼンチン
  • ブラジル
  • チリ
  • その他南米諸国
• 中東・アフリカ
  • サウジアラビア
  • アラブ首長国連邦
  • カタール
  • 南アフリカ
  • その他中東とアフリカ

第9章 主な発展

• 契約、提携、協力関係、および合弁事業
• 買収・合併
• 新製品の発売
• 事業拡大
• その他の主要戦略

第10章 企業プロファイリング

• TPG
• BlueOrchard Finance
• Calvert Impact Capital
• Bridges Fund Management
• Triodos Investment Management
• Generation Investment Management
• Acumen
• LeapFrog Investments
• KKR
• Bain Capital
• BlackRock
• AXA Investment Managers
• Goldman Sachs Asset Management
• responsAbility Investments AG
• Vital Capital
• Elevar Equity