エチレングリコール（EG）の世界市場：需要と予測分析（2018年～2034年）

世界のエチレングリコール（EG）の市場規模は大幅な成長が見込まれ、2024年の約233億米ドルから2032年には約540億米ドルに増加します。これは、2025年から2032年までのCAGR約5.9%に相当します。EGの需要増加は主に、特にポリエステル繊維、不凍液、各種工業製品の製造など、その幅広い用途によるものです。特にアジア太平洋地域におけるポリエステルの生産量の増加が、この需要を牽引する主な要因となっています。アジア太平洋地域は、川下製品の新しい生産設備に支えられ、依然としてEGの最大市場です。

エチレングリコールは、酸化エチレンと水との反応によって製造されます。主に3つの形態（モノエチレングリコール（MEG）、ジエチレングリコール（DEG）、トリエチレングリコール（TEG））があります。このうち、MEGは最も広く製造されており、主に樹脂、繊維、フィルムなどのポリエステル素材の製造に利用されています。MEGの85％以上がポリエステル生産に使用されるため、その需要はポリエステル市場と密接な関係があります。

中国は世界のEG市場で重要な役割を果たしており、世界の供給量の半分以上を消費しています。アジア太平洋地域は総需要の65％以上を占めており、これは主に合成衣料に使用されるポリエステル繊維の需要によるものです。北米と西欧も世界需要に貢献しています。

需要と供給

2024年、エチレングリコールの世界生産能力は5万7,000キロトンを超え、2016年から大幅に増加しました。アジア太平洋地域がこの生産能力の60％以上を占めています。過去5年間のEGプラントの稼働率は平均約76％で、中国における1万8,000キロトンの生産能力増加に助けられました。今後5年間で、中国はさらに5,000キロトンの能力を追加し、その合計は31,500キロトンになると予想されます。

2024年の世界のEG需要は約3万6,000キロトンで、アジア太平洋地域がその75％以上を消費します。ポリエステル繊維産業の成長は、界面活性剤やその他の化学薬品へのニーズとともに、今後も市場の成長を支えると思われます。アジア太平洋地域、特に中国、韓国、インドがこの拡大をリードし、年間成長率は約4.8%と予測されます。

貿易と市場力学

中国はエチレングリコールの自国生産を増やし、輸入を減らす方向にあります。中国へのEG輸入は2021年に20.1%減少し、2024年にはさらに10.9%減少します。サウジアラビアは中国へのEGの主要輸出国で、近年は平均3,900キロトン以上を供給しています。2024年にはサウジアラビアのEG輸出の半分以上を中国が占める。カナダと米国からの輸出量も少ないです。

欧州の生産者は、安価なエタン原料の恩恵を受ける米国からの安価なEG輸入との競合に直面しています。米国の需要低迷はEGの輸出を増加させ、欧州の生産者の利益率を圧迫しています。米国の新たなエチレン生産能力は、さらなる圧力になると予想されます。

現在の市場動向

2023年後半、世界のEG市場は供給過剰と需要減といった課題に直面しています。包装材料などの川下製品市場は、2023年初頭に回復が期待されるもの、依然として低迷しています。高価なナフサ原料に依存する欧州とアジア太平洋地域は原油価格の変動の影響を受けるが、米国と中東は安価なエタン原料の恩恵を受けています。

市場は、中国が需要増加の兆しを見せるかどうかを注視しています。しかし、アジアで新たに稼動するエチレン生産量は、今後数年間で需要を9％以上上回る可能性があり、さらなる市場圧力を引き起こします。

欧州もまた、高いエネルギーコストとロシア・ウクライナ紛争による不確実性に対処しており、エチレン市場に悪影響を及ぼしています。欧州におけるMEGの価格は現在非常に低く、インフレ率が上昇する中で消費者が節約を試みているため、ポリエステル製品に対する需要は低迷しています。

輸入関税で市場を保護する努力にもかかわらず、米国から欧州へのMEG出荷はこうした状況により低水準にとどまると予想されます。

主要企業

エチレングリコール市場の主要企業には、BASF、Dow、Shell、SABIC、INEOS Oxide、LyondellBasell、Lotte Chemical、Reliance Industries、Formosa Plastics、Sinopec、Sasol、Sibur-Neftekhim、Indian Oil Corporation、India Glycolsなどがあります。MEGlobal（EQUATE）は、サウジアラビア、カナダ、米国で3,200キロトン以上の設備能力を持つトップメーカーです。

最近の動向

SABIC、Scientific Design、Linde Engineeringが提携し、新しいCO2回収技術を使ってEG生産工程での炭素排出を削減する方法を模索しています。

INEOSは最近、イーストマンのテキサスシティ工場を5億米ドルで買収しました。その後、INEOSはテキサス州ベイポートにあるLyondellBasellの酸化エチレン事業と関連施設を約7億米ドルで買収することで合意しました。この買収には、エチレンオキシド420キロトン/年、エチレングリコール375キロトン/年、エチレングリコールエーテル165キロトン/年のプラントが含まれます。

当レポートでは、世界のエチレングリコール（EG）市場について調査し、市場の概要とともに、タイプ別、用途別、地域・国別の動向、および市場に参入する企業のプロファイルなどを提供しています。

目次

第1章 イントロダクション

第2章 市場の概要

• 市場の進化
• 需要と供給の概要
• 業界構造
• 戦略的な問題
• 最終用途の動向
• 成長予測

第3章 経済とエネルギーの見通し

• GDPと人口動態
• 金融政策と財政政策
• 原油生産と価格
• 天然ガス
• 電気料金

第4章 最終用途セクターのパフォーマンス

• 化学薬品
• 産業
• その他

第5章 容量（プラントとプロジェクト）分析

• 会社別容量
• 国別・地域別容量
• 地域別・国別容量概要

第6章 エチレングリコール（EG）のイントロダクションと市場概要

• 製品説明
• グレードと特性
• 原材料
• 製造プロセス
• 環境問題
• バリューチェーン
• 用途

第7章 市場力学と業界の動向

• 市場力学
  • 促進要因
  • 抑制要因
  • 機会
  • 課題

第8章 世界のエチレングリコール（EG）の需要と供給分析、タイプ別、用途別（数量、金額）（2018-2034年）

• 戦略的な問題
• 需要供給分析と予測（2018年～2034年）
  • 容量
  • 稼働率（％）
  • 生産
  • 輸入品
  • 輸出
  • 純輸出
  • 要求
  • 需要成長率（％）
  • 駆動力分析
• 世界のエチレングリコール（EG）市場（タイプ別）
• モノエチレングリコール（MEG）
• ジエチレングリコール（DEG）
• トリエチレングリコール（TEG）
• 世界のエチレングリコール（EG）市場、用途別
• 化学中間体

ポリエステル

溶剤

その他

• 不凍液と冷却剤
• その他

第9章 需要供給分析：地域別、国別（数量、金額）のと市場レビュー（2018年～2034年）

• 戦略的な問題
• 容量
• 稼働率（％）
• 生産
• 輸入品
• 輸出
• 純輸出
• 要求
• 需要成長率（％）
• エチレングリコール（EG）市場、タイプ別
• エチレングリコール（EG）市場、用途別

注：下記の主要地域/国における需給分析を提供しています。需要（消費）は、タイプ別および用途別に国/地域ごとに数量（キロトン）と金額（100万米ドル）で示されています。

• 北米
• 米国
• カナダ
• メキシコ
• 西欧
• ドイツ
• フランス
• イタリア
• 英国
• スペイン
• その他の西欧地域
• 中欧・東欧
• ロシア
• ポーランド
• その他の中欧・東欧地域
• アジア太平洋
• 中国
• 日本
• インド
• 韓国
• その他のアジア太平洋地域
• 中南米
• 中東・アフリカ

注：CAGRはすべてのタイプと用途について計算され、予測期間（2025年～2034年）の地域的/世界の需要と供給の成長を算出します。

第10章 価格分析

• エチレングリコール（EG）の平均価格（米ドル/kg）
• 地域別の平均価格
• 価格予測

第11章 主要戦略課題

第12章 ビジネスの機会の評価

• 市場の魅力評価
• 将来およびターゲット市場調査

第13章 戦略的推奨事項と提案

第14章 企業分析

• エチレングリコール（EG）メーカーのプロファイル/企業分析
• BASF SE
• DowDuPont
• Huntsman Corporation
• Shell
• SABIC
• Akzo-Nobel N.V.
• INEOS Corporation
• LyondellBasell
• Lotte Chemical
• Reliance Industries Limited
• Formosa Plastics
• Sinopec
• その他のメーカー

注：このセクションには、企業情報、財務状況、製造拠点、事業地域が記載されています。財務状況は、SEC提出書類、年次報告書、または企業ウェブサイトで財務情報が入手可能な企業についてのみ記載しています。当レポートで報告されている財務状況はすべて米ドルで表示されています。その他の通貨で報告されている財務状況は、平均為替レートに基づいて換算されています。企業プロファイルには、製造業者、サプライヤー、販売業者が含まれる場合があります。

第15章 付録

The global market for Ethylene Glycol (EG) is expected to grow significantly, increasing from about $23.3 billion in 2024 to nearly $54 billion by 2032. This corresponds to an average yearly growth rate of approximately 5.9% from 2025 to 2032. The rise in demand for EG is mainly due to its wide range of uses, particularly in making polyester fibers, antifreeze, and various industrial products. The growing production of polyester, especially in the Asia Pacific region, is a major factor driving this demand. Asia Pacific remains the largest market for EG, supported by new production facilities for downstream products.

Ethylene Glycol is produced through the reaction of ethylene oxide with water. It comes in three primary forms: Monoethylene Glycol (MEG), Diethylene Glycol (DEG), and Triethylene Glycol (TEG). Among these, MEG is the most widely manufactured and is primarily utilized in the production of polyester materials such as resins, fibers, and films. Over 85% of MEG goes into polyester production, making its demand closely linked to the polyester market.

China plays a key role in the global EG market, consuming more than half of the world's supply. The Asia Pacific region accounts for over 65% of the total demand, driven mainly by the need for polyester fibers used in synthetic clothing. North America and Western Europe also contribute to the global demand.

Supply and Demand

In 2024, the global capacity for producing Ethylene Glycol exceeded 57,000 kilo tons, which is a big increase from 2016. Asia Pacific holds more than 60% of this capacity. The operating rate for EG plants averaged around 76% in the past five years, helped by an 18,000-kiloton increase in capacity in China. Over the next five years, China is expected to add another 5,000 kilo tons of capacity, bringing its total to 31,500 kilo tons.

Global demand for EG in 2024 was about 36,000 kilo tons, with Asia Pacific consuming more than 75% of this amount. The growth of the polyester fiber industry, along with the need for surfactants and other chemicals, will continue to support market growth. The Asia Pacific region, especially China, South Korea, and India, will lead this expansion with a forecasted annual growth rate of about 4.8%.

Trade and Market Dynamics

China is moving toward producing more of its own ethylene glycol, reducing imports. EG imports to China fell by 20.1% in 2021 and dropped another 10.9% in 2024. Saudi Arabia is a major exporter of EG to China, supplying over 3,900 kilo tons on average in recent years. China accounted for more than half of Saudi Arabia's EG exports in 2024. Smaller amounts also come from Canada and the United States.

European producers face competition from cheaper EG imports from the U.S., which benefits from lower-cost ethane feedstock. Weak demand in the U.S. has increased EG exports, putting pressure on European producers' profit margins. New ethylene production capacity in the U.S. is expected to add further pressure.

Current Market Trends

In late 2023, the global EG market faces challenges such as oversupply and lower demand. The market for downstream products, like packaging materials, remains weak despite hopes for a rebound in early 2023. Europe and Asia Pacific regions, which rely on more expensive naphtha feedstock, are affected by fluctuating oil prices, while the U.S. and Middle East benefit from cheaper ethane feedstock.

The market is watching China closely for signs of increased demand, which could help balance supply. However, new ethylene production coming online in Asia might exceed demand by over 9% in the next few years, causing further market pressure.

Europe is also dealing with high energy costs and uncertainty from the Russia-Ukraine conflict, affecting the ethylene market negatively. Prices for MEG in Europe are currently very low, and demand for polyester products is weak as consumers try to save money amid rising inflation.

Despite efforts to protect the market with import duties, U.S. MEG shipments to Europe are expected to remain low due to these conditions.

Leading Companies

Major players in the Ethylene Glycol market include BASF, Dow, Shell, SABIC, INEOS Oxide, LyondellBasell, Lotte Chemical, Reliance Industries, Formosa Plastics, Sinopec, Sasol, Sibur-Neftekhim, Indian Oil Corporation, India Glycols, and others. MEGlobal (EQUATE) is a top producer with more than 3,200 kilo tons of installed capacity across Saudi Arabia, Canada, and the U.S.

Recent Developments

SABIC, Scientific Design, and Linde Engineering have teamed up to explore ways to reduce carbon emissions in the EG production process using new CO2 recovery technology.

INEOS recently acquired Eastman's Texas City plant for $500 million. Later, INEOS agreed to buy LyondellBasell's ethylene oxide business and related facilities in Bayport, Texas, for about $700 million. This deal includes plants with capacities of 420 kilo tons/year for ethylene oxide, 375 kilo tons/year for ethylene glycol, and 165 kilo tons/year for ethylene glycol ethers.

Table of Contents

1. Introduction

• Scope
• Market Coverage
  • Type
  • Application
  • Regions
  • Countries
• Years Considered
  • Historical - 2018 - 2023
  • Base - 2024
  • Forecast Period - 2025 - 2034
• Research Methodology
  • Approach
  • Research Methodology
  • Prismane Consulting Market Models
  • Assumptions & Limitations
  • Abbreviations & Definitions
  • Conversion Factors
  • Data Sources

2. Market Synopsis

• Market Evolution
• Demand-Supply Overview
• Industry Structure
• Strategic Issues
• End-use Trends
• Growth Forecast

3. Economic & Energy Outlook

• GDP and Demographics
• Monetary & Fiscal Policies
• Crude Oil Production and prices
• Natural Gas
• Electricity Prices

4. End-use Sector Performance

• Chemicals
• Industrial
• Others

5. Capacity (Plants & Projects) Analysis

• Capacity, by Company
• Capacity, by Country and by Region
• Capacity Overview, By Region and Country

6. Introduction to Ethylene Glycol (EG) and Market Overview

• Product Description
• Grades & Properties
• Raw Material
• Manufacturing Process
• Environmental Issues
• Value Chain
• Applications

7. Market Dynamics and Industry Trends

• Market Dynamics
  • Drivers
  • Restraints
  • Opportunities
  • Challenges

8. Global Ethylene Glycol (EG) Demand-Supply Analysis, By Type, By Application (Volume, Value) (2018-2034)

• Strategic Issues
• Demand-Supply Analysis and Forecast (2018 - 2034)
  • Capacity
  • Capacity Utilization (%)
  • Production
  • Imports
  • Exports
  • Net Exports
  • Demand
  • Demand Growth Rate (%)
  • Driving Force Analysis
• Global Ethylene Glycol (EG) Market, By Type
• Monoethylene Glycol (MEG)
• Diethylene Glycol (DEG)
• Triethylene Glycol (TEG)
• Global Ethylene Glycol (EG) Market, By Application
• Chemical Intermediates

Polyester

Solvents

Others

• Antifreeze & Coolants
• Others

9. Demand-Supply Analysis and Market Review, By Region, By Country (Volume, Value), (2018- 2034)

• Strategic Issues
• Capacity
• Capacity Utilization (%)
• Production
• Imports
• Exports
• Net Exports
• Demand
• Demand Growth Rate (%)
• Ethylene Glycol (EG) Market, By Type
• Ethylene Glycol (EG) Market, By Application

Note: Demand-Supply Analysis has been provided for all major Regions / Countries as mentioned below. The demand (consumption) split by type and by Application has been provided for each of the countries / regions in Volume (Kilo tons) and Value (USD Million).

• North America
• USA
• Canada
• Mexico
• Western Europe
• Germany
• France
• Italy
• United Kingdom
• Spain
• Rest of Western Europe
• Central & Eastern Europe
• Russia
• Poland
• Rest of Central & Eastern Europe
• Asia-Pacific
• China
• Japan
• India
• South Korea
• Rest of Asia-Pacific
• Central & South America
• Middle East & Africa

Note: CAGR will be calculated for all the type and application to arrive at the regional / global Demand-Supply growth for the forecast period (2025 - 2034)

10. Pricing Analysis

• Average Ethylene Glycol (EG) Prices, USD/Kg
• Average prices, by region
• Price Forecast

11. Key Strategic Issues

12. Business Opportunity Assessment

• Market Attractiveness Assessment
• Prospective & Target Market Study

13. Strategic Recommendation & Suggestions

14. Company Analysis

• Ethylene Glycol (EG) Manufacturers Profiles/ Company Analysis
  • Basic Details
  • Headquarter, Key Markets
  • Ownership
  • Company Financial
  • Manufacturing Bases
  • Global Turnover
  • Total Employee
  • Product Portfolio / Services / Solutions
  • Key Business Strategies adopted and Prismane Consulting Overview
  • Recent Developments
  • Companies Covered -
• BASF SE
• DowDuPont
• Huntsman Corporation
• Shell
• SABIC
• Akzo-Nobel N.V.
• INEOS Corporation
• LyondellBasell
• Lotte Chemical
• Reliance Industries Limited
• Formosa Plastics
• Sinopec
• Other Manufacturers

Note: This section includes company information, company financials, manufacturing bases and operating regions. Company financials have been mentioned only for those companies where financials were available in SEC Filings, annual reports, or company websites. All the reported financials in this report are in U.S. Dollars. Financials reported in other currencies have been converted using average currency conversion rates. Company profiles may include manufacturers, suppliers, and distributors.

15. Appendices

• Demand-Supply - Regions
• Demand-Supply - Countries
• Capacities, 2018-2034