通信最大手ベンダー (2024年第1四半期)：Huaweiの好調にもかかわらずベンダー収益は前年同期比8.1％減・下半期はゆっくりだが回復の見込み

本レポートシリーズの目的は、電気通信業界の意思決定者が、各業界における支出動向とベンダーの市場競争力を包括的に把握できるようにする点にあります。そのため、通信業界における技術ベンダーの収益を、幅広い企業タイプや技術区分にわたって評価しています。本調査では、134社の通信NIベンダーを追跡調査し、2013年第1四半期から2012年第1四半期までの収益と市場シェアの推計を行っています。

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本レポートの主なハイライト：

• 収益：通信NIベンダーの収益は、2024年第1四半期で486億米ドル、2024年第1四半期全体を年率換算すると2,083億米ドルとなり、それぞれ前年同期比で8.1％減、9.7％減となっています。Huaweiを除いた市場全体では、直近の単四半期で10.5％の減少、2024年第1四半期の年率換算では前年同期比10.7％の減少となっています。
• 上位ベンダー：通信NIベンダーの上位3社は、Huawei、Ericsson、Nokiaといういつものトリオです。これらは2024年第1四半期の年率換算で市場全体の37.4%、2024年第1四半期だけで34.1%を占めています。ZTEとChina Comserviceは2019年初めから4位と5位を争っています。
• 前年同期比の収益成長による主要ベンダー：前年同期比の収益成長での上位ベンダー3社は、単四半期および2024年第1四半期の年率換算に共通して、Tejas Networks、Broadcom、Alphabetです。Broadcomの躍進は、2023年11月に完了したVMWareの買収によるところが大きいです。
• 支出見通し：最新の公式予測によると、通信NI市場の主な促進要因である設備投資費は、2023年の3,150億米ドルから、2,950～3,050億米ドルに減少し、数年後に再び上昇に転じ、2028年には3,310億米ドルに達すると予測されています。米国市場の設備投資見通しは、政府資金（BEAD・RDOF）により短期的には魅力的なものとなっています。

調査範囲

掲載企業：

目次

第1章 レポートハイライト

第2章 サマリー：調査結果の解説

第3章 通信NI市場：最新の結果

第4章 トップ25ベンダー：印刷可能なティアシート

第5章 チャート：各ベンダーのスナップショット

第6章 チャート：ベンダー5社の比較

第7章 R&D費：ベンダー別

第8章 生データ：企業別の収益予測

第9章 調査手法・前提

第10章 概要：MTN Consulting

List of Figures (Partial)

• Annualized Telco NI vendor revenues ($B) vs. YoY growth in annualized sales
• YoY growth in annualized Telco NI market, with and without Huawei figures
• All vendors, YoY growth in single quarter sales
• Telco NI vendor revenues by company type, TTM basis (US$B)
• Telco NI revenues by company type: YoY % change
• Telco NI revenue split: Services vs. HW/SW
• Telco NI sales of top 10 vendors vs. all others, 1Q24 TTM (annualized)
• Top 25 vendors based on annualized Telco NI revenues through 1Q24 ($B)
• Top 25 vendors based on Telco NI revenues in 1Q24 ($B)
• Key vendors' annualized share of Telco NI market
• Telco NI market share changes, 1Q24 TTM vs. 1Q23 TTM
• Telco NI annualized revenue changes, 1Q24 vs. 1Q23
• YoY growth in Telco NI revenues (1Q24)
• Top 25 vendors in Telco NI Hardware/Software: Annualized 1Q24 Revenues (US$B)
• Top 25 vendors in Telco NI Services: Annualized 1Q24 Revenues (US$B)
• R&D spending as a percent of revenues for key telco-focused vendors (1Q22-1Q24)

The goal of this report series is to equip telecom industry decision-makers with a comprehensive view of spending trends and vendor market power in their industry. To do this we assess technology vendors' revenues in the telecom vertical, across a wide range of company types and technology segments. We call this market "telco network infrastructure", or "Telco NI." This study tracks 134 Telco NI vendors, providing revenue and market share estimates for the 1Q13-1Q24 period. Of these 134 vendors, 110 are actively selling to telcos; most others have been acquired by other companies in the database. For instance, ADVA is now part of Adtran, but both companies remain in the database because of historic sales.

VISUALS

Below are the key highlights of the report:

• Revenues: Telco NI vendor revenues were $48.6B in 1Q24 and $208.3B for the annualized 1Q24 period overall, down 8.1% and 9.7% on a YoY basis, respectively. Excluding Huawei, the total market declined by 10.5% in the latest single quarter and by 10.7% in annualized 1Q24 on a YoY basis. After many disappointing quarters, Huawei appears to have turned a corner in the latest two quarters.
• Top vendors: The top three Telco NI vendors remain the usual trio: Huawei, Ericsson, and Nokia. They account for 37.4% of the total market in annualized 1Q24, or 34.1% in 1Q24 alone. ZTE and China Comservice have been jostling for the 4th and 5th positions since early 2019.
• Key vendors by YoY revenue growth: The top three vendors, in terms of YoY revenue growth, are common to both single quarter and annualized 1Q24: Tejas Networks, Broadcom, and Alphabet. Broadcom's jump is due largely to the acquisition of VMWare, which closed in Nov 2023.
• Spending outlook: Per our latest official forecast, we expect telco capex - the main driver of the Telco NI market - to dip from $315B in 2023 to between $295B-$305B. Capex will start to rise again in a couple of years, reaching $331B in 2028. The spending outlook for the US market is appealing in the short-term due to government funding (BEAD and RDOF).

COVERAGE:

Companies Listed:

Table of Contents

1. Report Highlights

2. SUMMARY - Results commentary

3. Telco NI Market - Latest Results

4. TOP 25 VENDORS - Printable tearsheets

5. CHARTS - Single vendor snapshot

6. CHARTS - 5 vendor comparisons

7. R&D spending by vendors

8. RAW DATA - revenue estimates by company

9. Methodology & Assumptions

10. ABOUT - MTN Consulting