通信事業者の設備投資予測：2023年第3四半期

最新予測では、2023年の通信事業者の設備投資額は3,200億米ドルで、2022年の3,280億米ドルからわずかな減少にとどまるとしています。通信事業者市場に参入しているベンダーから発表された3Q23（2023年第3四半期）初頭の売上報告では、この予測に疑問が投げかけられています。

南北アメリカの落ち込みは予想以上に深刻で、アジアでは2023年の成長が期待されましたが実現に至っていません。主要ベンダーは、在庫調整、マクロ経済の不確実性（特に金利）、通信事業者の支出減退を指摘し、大幅な前年同期比減収を報告しています。主要ベンダーであるEricssonとNokiaの通信事業者向けネットワークインフラ売上（Telco NI）は、米国ドルベースでそれぞれ前年同期比11％減、16％減となっています。同指標では、NECが前年同期比1％増、富士通が同52％減、Samsungが同41％減、Adtranが同29％減、Casaが同7％減、Juniperが同20％減、ファイバー中心ベンダーのClearfield、Corning、CommScope、Prysmianがいずれも2桁減となっています。MTNコンサルティングは来月、正式に事業者予測を更新します。それに先立ち、今回のコメントでは、予想よりも支出見通しが弱いことを指摘しています。2023年の通信事業者の設備投資は3,000億米ドルから3,100億米ドル程度になるとみられています。

サンプル

当レポートでは、世界の通信事業者の設備投資予測について調査し、市場の概要とともに、上通信設備投資動向、ベンダー収益、および市場に参入するベンダーの概要などを提供しています。

目次

サマリー

イントロダクション

分析

• 通信設備投資レポート
• 通信NIベンダーの収益

見通し

付録

掲載企業

• A10 Networks
• Adtran
• Alphabet (GCP)
• Amazon Web Services (AWS)
• Amdocs
• Aviat Networks
• Casa Systems
• Clearfield
• CommScope
• Corning
• Ericsson
• Fiberhome
• Fujitsu Limited
• Hengtong Optic
• Huawei
• Infinera
• Juniper Networks
• MasTec
• Microsoft (Azure)
• NEC Corp
• NetScout Systems
• Nokia
• Prysmian
• Samsung Electronics
• ZTE

List of Figures

• Figure 1: Telco capex by region (US$B), 2020-24, per 7/23 forecast
• Figure 2: YoY % change in Telco NI revenues for select vendors

This comment provides an early review of 3Q23 market growth and spending metrics for the telecommunications operator (telco) market. MTN Consulting's latest forecast called for $320B of telco capex in 2023, down only slightly from the $328B recorded in 2022. Early 3Q23 revenue reports from vendors selling into the telco market call this forecast into question.

SAMPLE VIEW

The dip in the Americas is worse than expected, and Asia's expected 2023 growth has not materialized. Key vendors are reporting significant YoY drops in revenue, pointing to inventory corrections, macroeconomic uncertainty (interest rates, in particular), and weaker telco spending. Network infrastructure sales to telcos (Telco NI) for key vendors Ericsson and Nokia dropped 11% and 16% YoY in 3Q23, respectively, measured in US dollars. By the same metric, NEC, Fujitsu and Samsung saw +1%, -52%, and -41% YoY growth; Adtran, Casa, and Juniper declined 29%, 7%, and 20%; fiber-centric vendors Clearfield, Corning, CommScope, and Prysmian all saw double digit declines. MTN Consulting will update its operator forecast formally next month. In advance, this comment flags a weaker spending outlook than expected. Telco capex for 2023 is likely to come in around $300-$310B.

Organizations mentioned:

Table of Contents

Summary

Introduction

Analysis

• Telco capex reports
• Telco NI vendor earnings

Outlook

Appendix