欧州の燃料電池：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、欧州の燃料電池市場規模は2026年に38億6,000万米ドルと推定されており、予測期間（2026年～2031年）においてCAGR34.91％で推移し、2031年には172億5,000万米ドルに達すると見込まれています。

本レポートは、技術別（PEMFC、SOFC、AFC、その他）、燃料種別（水素、天然ガス／メタン、アンモニア、その他）、用途（自動車用および非自動車用）、エンドユーザー産業（運輸、公益事業、商業・産業、その他）、地域（ドイツ、フランス、英国、イタリア、スペイン、北欧諸国、オランダ、ロシア、およびその他欧州）ごとに分類されています。

欧州の燃料電池市場の動向と洞察

EUグリーンディールおよび「Fit-for-55」の水素目標

「Fit-for-55」パッケージでは、2030年までに産業用水素の42％を再生可能エネルギー由来とすることを義務付けており、2035年までに60％へと引き上げられることになっています。これにより、モビリティおよび分散型発電分野における燃料電池用途の需要が確固たるものとなります。ドイツの「2024年国家水素戦略」では、国内の電解装置10ギガワット分の導入に35億ユーロを計上しており、一方、フランスの「Plan Hydrogene 2.0」では、2030年までに6.5ギガワット分の電解装置と1,000カ所の大型車両用水素充填ステーションの整備に54億ユーロを割り当てています。REPowerEUイニシアチブは、2030年までに2,000万トンの水素消費を目標としており、欧州の燃料電池市場における長期的な需要を安定化させます。2024年に策定された「非生物由来再生可能燃料」基準では、化石水素と比較してライフサイクル排出量を70％削減することが求められており、これがグリーン水素プロジェクトを推進しています。こうした政策の基盤により、複数年にわたる投資期間を検討している車両運営事業者にとって、規制上のリスクが軽減されます。

電解槽および水素充填インフラの急速な拡充

2025年末までに、稼働中の電解槽容量は6.1ギガワットに達し、さらに12ギガワットが建設中または資金調達が確定しています。ドイツのH2Globalは9億ユーロの輸入契約を獲得した一方、オランダはロッテルダム～ニーダーザクセン州間の回廊を完結させる52か所の大型車両用水素ステーションを完成させました。デンマークのHySynergy社は、エスビャールで250メガワットの電解槽と洋上風力発電を組み合わせ、1キログラムあたり3.20ユーロの水素を供給しています。TotalEnergies社は2028年までに、欧州のガソリンスタンド600カ所に水素ディスペンサーを設置する改修を行い、ネットワークの密度を高める予定です。現在、インフラのカバー率は、物流管理者が長距離トラックのルートを迂回することなく設定できるほど十分に高まっており、欧州における燃料電池市場の普及における重大な障壁が解消されました。

プラチナ含有量の高さと初期設備投資（CAPEX）

PEMFCは1キロワットあたり0.3～0.5グラムのプラチナを必要とし、2025年のスポット価格では触媒コストが1キロワットあたり150～200米ドルとなり、これはスタック費用の約25～30％に相当します。スペインやイタリアでは、補助金が追加コストの40～50％を賄っていますが、投資回収期間は通常の車両更新サイクルを超えて長引いています。プラチナの供給は南アフリカとロシアに集中しており、欧州の買い手は地政学的リスクにさらされています。使用済みスタックのリサイクル率はわずか15～20％にとどまるのに対し、触媒コンバーターでは95％に達するため、新規金属への依存を余儀なくされています。「ホライズン・欧州」プロジェクトでは、PGMフリーの正極材の商用化を目指していますが、耐久性は大型トラック向けの目標である10,000時間にまだ達しておらず、短期的なコスト削減を制約しています。

セグメント分析

固体酸化物形燃料電池（SOFC）は、産業施設における85～90％の熱電併給効率に牽引され、2026年から2031年にかけてCAGR47.5％で市場が拡大しています。Ceres Power社の「Steel Cell」は500～650°Cで稼働し、貴金属触媒を必要とせず、天然ガス、バイオガス、または水素を燃料として利用できるため、燃料切り替えのリスクを低減します。Bloom Energy社は2024年から2025年にかけて、欧州のデータセンターに合計240メガワットのSOFCを導入し、99.9％の稼働率を実現しました。対照的に、高分子電解質膜型燃料電池（PEMFC）は、急速起動とコンパクトな筐体設計がバスやトラックへの応用を支えていることから、2025年においても59.9％の市場シェアを維持しました。据置型電源分野では、リン酸型および溶融炭酸塩型技術が現在、欧州の燃料電池市場規模の5％未満を占めるにとどまり、そのシェアは引き続き減少傾向にあります。

SOFCベンダーは、高温コジェネレーションを産業の脱炭素化目標に算入する政策の恩恵を受けています。欧州委員会の2024年の調査では、水素価格が1キログラムあたり4ユーロを下回った場合、2028年までにSOFCの総所有コストがガスエンジンを下回ると予測されています。また、ボッシュの「cellcentric」事業は、PEMFCをバッテリー式電気駆動系と統合し、トラックの航続距離を1,000キロメートルに延伸する取り組みを進めており、多技術ポートフォリオが規制リスクや材料コストリスクをヘッジできることを示しています。その結果、欧州の燃料電池市場内では、用途に応じて技術の選択が細分化されつつあります。

2025年には、ディーゼルの給油時間と同等の700バールの規格が定着したため、水素のシェアは61.3％を占めました。しかし、海運や島嶼部の電力網において、より高いエネルギー密度とよりシンプルな物流が求められる中、アンモニアは2031年までのCAGR51.1％で、他のすべての燃料を凌駕しています。マースク社の船舶に搭載されたシーメンス・エナジー社とアルファ・ラバル社の2メガワット級直接アンモニア式SOFCは、船上でのクラッキング処理を必要とせずに60％の効率を達成し、IMO Tier IIIのNOx規制を満たしました。スペインのバレアレス諸島は、ディーゼル発電機に代わる20メガワット級のアンモニアプラントの建設をAFCエナジー社に発注しました。天然ガスを燃料とするSOFCは12～15％のシェアを獲得しましたが、化石由来の燃料はグリーンファイナンスの要件を満たしていないため、成長には限界があります。

IMOの中期温室効果ガス（GHG）戦略では、2030年までに排出強度を20％、2040年までに70％削減することが義務付けられており、これによりアンモニア燃料電池は外洋航路における規制順守の中心的な役割を担うことになります。メタノールは依然として生産拠点周辺の地域限定の車両に限定されていますが、バイオガス燃料電池は下水処理場において、炭素強度がマイナスとなるニッチ市場を占めています。その結果、燃料の多様化により、欧州の燃料電池市場におけるサプライチェーンや給油インフラが再構築されつつあります。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 欧州の燃料電池市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年に38億6,000万米ドル、2031年には172億5,000万米ドルに達すると見込まれています。CAGRは34.91%です。
• EUグリーンディールおよび「Fit-for-55」の水素目標とは何ですか？
  • 「Fit-for-55」パッケージでは、2030年までに産業用水素の42％を再生可能エネルギー由来とすることを義務付けており、2035年までに60％へと引き上げられます。
• 電解槽および水素充填インフラの拡充状況はどうなっていますか？
  • 2025年末までに、稼働中の電解槽容量は6.1ギガワットに達し、さらに12ギガワットが建設中または資金調達が確定しています。
• PEMFCのプラチナ含有量とコストはどのようになっていますか？
  • PEMFCは1キロワットあたり0.3～0.5グラムのプラチナを必要とし、2025年のスポット価格では触媒コストが1キロワットあたり150～200米ドルとなります。
• SOFCの市場成長率はどのくらいですか？
  • SOFCは2026年から2031年にかけてCAGR47.5％で市場が拡大します。
• 主要企業はどこですか？
  • Ballard Power Systems、Plug Power、Cummins Inc.、Topsoe、Ceres Power、PowerCell Sweden、Bosch（cellcentric）、ElringKlinger/EKPO、Symbio、Intelligent Energy、Nedstack、SFC Energy、AFC Energy、Bloom Energy、Doosan Fuel Cell、ITM Power、Proton Motor Fuel Cell、Nuvera Fuel Cells、Alstom、Siemens Energy、Toyota Motor Europeなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • EUグリーン・ディールおよび「Fit-for-55」の水素目標
  • 電解槽および水素充填インフラの急速な整備
  • 企業の車両（バス・トラック）の脱炭素化への取り組み
  • 北海の風力発電による水素製造プロジェクトの供給過剰がLCOHを引き下げている
  • IPCEIの支援を受ける燃料電池ギガファクトリーがスタックコストを削減
  • EUのサステナブル・ファイナンス・タクソノミーが低コスト資本の活用を可能にする
• 市場抑制要因
  • プラチナ含有量の高さおよび初期設備投資
  • 大型水素輸送回廊のカバー範囲が乏しい
  • PEM膜に対するPFAS規制の導入が迫っています
  • 送電網の混雑による再生可能エネルギー駆動型電解装置の導入遅延
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 技術別
  • 高分子電解質膜型燃料電池（PEMFC）
  • 固体酸化物形燃料電池（SOFC）
  • アルカリ電解質形燃料電池（AFC）
  • その他［リン酸型燃料電池（PAFC）、溶融炭酸塩型燃料電池（MCFC）、直接メタノール型燃料電池（DMFC）］
• 燃料タイプ別
  • 水素
  • 天然ガス／メタン
  • アンモニア
  • その他（メタノール、バイオガス）
• 用途別
  • 車両（乗用車、バス・長距離バス、トラック、資材運搬機器、鉄道、船舶）
  • 非自動車用（据置型発電、ポータブル電源、マイクロコージェネレーション）
• エンドユーザー産業別
  • 輸送
  • ユーティリティ
  • 商業・産業用
  • その他（防衛、住宅）
• 地域別
  • ドイツ
  • フランス
  • 英国
  • イタリア
  • スペイン
  • 北欧諸国
  • オランダ
  • ロシア
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Ballard Power Systems
  • Plug Power
  • Cummins Inc.
  • Topsoe
  • Ceres Power
  • PowerCell Sweden
  • Bosch（cellcentric）
  • ElringKlinger/EKPO
  • Symbio
  • Intelligent Energy
  • Nedstack
  • SFC Energy
  • AFC Energy
  • Bloom Energy
  • Doosan Fuel Cell
  • ITM Power
  • Proton Motor Fuel Cell
  • Nuvera Fuel Cells
  • Alstom
  • Siemens Energy
  • Toyota Motor Europe

第7章 市場機会と将来の展望