米国のプライベートバンキング：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、米国のプライベートバンキング市場の規模は、2025年の595億4,000万米ドルから2026年には649億7,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR9.12％で推移し、2031年には1,005億2,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、種類（資産運用サービス、保険サービス、信託サービス、税務コンサルティング、不動産コンサルティング）、用途（個人、企業）、顧客の資産規模（マス・アフルエント、ハイ・ネット・ワース、ウルトラ・ハイ・ネット・ワース）、および地域（北東部、中西部、南部、西部）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

米国のプライベートバンキング市場の動向と洞察

増加する高資産層（HNW）および超富裕層（UHNW）の人口

2025年、米国には2,300万人以上のミリオネアが存在し、これは2024年から7％増加しています。これは、株式や不動産の価格上昇が続き、起業家やテクノロジー企業の創業者たちの資本形成が加速しているためです。UHNW世帯の純資産は平均27億米ドルに達しており、直接投資の案件発掘、慈善活動の仕組み構築、複数管轄区域にわたる相続計画といったコンシェルジュレベルのサービスに対する需要を後押ししています。インバウンド・ウェルス・プログラム、とりわけEB-5投資家ビザは、引き続き外国資本を米国のプライベートバンキングのパイプラインに流入させ、沿岸部の富裕層集積地における顧客基盤を強固なものにしています。確かな越境税務の専門知識とファミリーオフィス体制を備えたプライベートバンクは、機関投資家レベルのガバナンスを求める新たな超富裕層の参入に伴い、市場シェアを大幅に拡大しています。世代間の資産移転が加速する中、2030年にかけても人口動態による追い風は顕著に続き、運用資産の着実な流入が保証されます。

包括的なプランニングとファミリーオフィス型サービスへの需要の高まり

2025年の業界調査によると、富裕層顧客の91％が、税務、相続、慈善活動に関する統合的なアドバイスを望んでいるもの、現在それを受けていると回答したのは25％未満にとどまっています。このギャップを埋めるため、銀行各社は、従来は分断されていたサービスを単一の関係性の中に統合できる信託弁護士、社内公認会計士、不動産コンサルタントを採用するようになっています。北米におけるファミリーオフィスの運用資産残高は、2024年の3兆1,000億米ドルから2030年までに5兆4,000億米ドル近くまで増加する見込みであり、これは、利益率を損なうことなくブティックレベルのきめ細やかな対応を拡大できる金融機関にとって、未開拓のビジネスチャンスがあることを浮き彫りにしています。若い富裕層はESGスクリーニングやインパクト投資を重視しており、これを受けて銀行各社は、提案ツールや運用会社調査のワークフローにサステナビリティ分析機能を組み込むようになっています。包括的なスチュワードシップへの需要の高まりは、年金のような手数料収入の拡大にもつながり、市場の周期的な変動の中でも収益の見通しを向上させています。

ロボアドバイザーやパッシブ商品による手数料圧縮

自動化プラットフォームによる運用資産残高は2025年に1兆米ドルを突破し、ヴァンガード社だけでも3,120億米ドルのデジタル・アドバイザリー契約を管理しています。10ベーシス・ポイント未満の手数料でパッシブ型ETFが普及する中、価格への敏感さは人間によるアドバイス関係にも波及しており、特に100万米ドル未満のポートフォリオにおいて顕著です。銀行はこれに対し、フルサービス契約内にロボ・アロケーション・モジュールを組み込み、利益率を維持しつつ価格の透明性を示す段階的な価格設定を提供することで対応しています。一部の早期参入企業は、収益性が低いことが判明したため、独立型のロボツールの提供を中止しており、高資産世帯の顧客維持における主要な要因は、価格競争力ではなく、信頼に基づく助言であるということが浮き彫りになっています。とはいえ、長期的な手数料圧縮の動向により、コスト対収益比率を適正に維持するためには、一貫した口座開設プロセスやAIを活用したコンプライアンスチェックなど、継続的な効率化の向上が求められています。

セグメント分析

2025年、資産運用は米国のプライベートバンキング市場シェアの50.74％を占め、顧客関係における収益性の中心的な役割を浮き彫りにしました。資本市場の変動が続く中、顧客は戦術的な資産配分、運用会社選定、税務上の損失活用への依存度を高めており、これにより裁量運用契約の手数料収益の堅調さがさらに強まっています。不動産コンサルティングは、2031年までCAGR7.94％を記録すると予測されており、顧客が収益物件、1031交換、および分譲型商業不動産取引に資金を配分するにつれ、サービスラインの成長エンジンとなる見込みです。資産移転が加速し、州ごとの税制が分岐する中、富裕層が管轄区域の最適化を求めるようになっていることから、信託および税務コンサルティングは着実に拡大を続けています。保険は最も規模の小さいカテゴリーではありますが、遺産の流動化、長期介護計画、および賠償責任保険への入り口としての役割を果たしており、顧客ライフサイクル全体にわたるクロスセルの密度を高めています。

プラットフォームの統合が進むことで、銀行は顧客を単一のサービスからの入り口から包括的なサービス提供へと移行させることができ、顧客1人あたりの平均収益を向上させることができます。金融機関は、資本調達枠とオルタナティブ投資の引受を組み合わせることで、貸付収益と資産運用手数料を結びつけています。このような相互補完的な取り組みは、単一サービスに特化したフィンテック企業の参入に対して、ウォレットシェアを守ることにつながります。この動向は、資本効率の指標向上にも寄与しています。4つ以上の商品ラインを利用する顧客は、保管や取引サービスに限定されている顧客に比べ、生涯価値が最大2.5倍高くなります。多様な事業ラインにまたがる規制の複雑さは運用コストを増加させますが、特にトップクラスの銀行においては、テクノロジーやコンプライアンスにおける規模の経済性が、その追加コストを大幅に相殺しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 米国のプライベートバンキング市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の595億4,000万米ドルから2026年には649億7,000万米ドルへと拡大し、2031年には1,005億2,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは9.12%です。
• 米国における高資産層（HNW）および超富裕層（UHNW）の人口はどのように推移していますか？
  • 2025年、米国には2,300万人以上のミリオネアが存在し、これは2024年から7％増加しています。
• 富裕層顧客が求めるサービスは何ですか？
  • 富裕層顧客の91％が、税務、相続、慈善活動に関する統合的なアドバイスを望んでいます。
• 米国のプライベートバンキング市場における資産運用のシェアはどのくらいですか？
  • 資産運用は米国のプライベートバンキング市場シェアの50.74％を占めています。
• 米国のプライベートバンキング市場における主要企業はどこですか？
  • JPMorgan Private Bank、Bank of America Private Bank、Morgan Stanley Private Wealth Management、Wells Fargo The Private Bank、UBS Wealth Management USAなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 高資産保有者（HNW）の人口および投資可能資産の増加
  • 包括的なプランニングおよびファミリーオフィス型サービスへの需要の高まり
  • デジタルファーストおよびハイブリッド型アドバイザリーの導入が急増しています
  • オルタナティブ／プライベート・マーケット商品への需要
  • 銀行によるプライベート・クレジットの販売提携により、手数料収入が増加しています
  • SECURE Act 2.0のロールオーバー優遇措置により、退職貯蓄者がアドバイザリー契約へと移行しています
• 市場抑制要因
  • ロボアドバイザーおよびパッシブ型商品による手数料の圧縮
  • 規制当局による監視の強化（Reg BI、受託者基準）
  • アドバイザーの人材争奪戦が報酬の水増しと離職リスクを招いています
  • 深刻化するサイバーセキュリティ／データ漏洩に関するコンプライアンスコスト
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• タイプ別
  • 資産運用サービス
  • 保険サービス
  • トラストサービス
  • 税務コンサルティング
  • 不動産コンサルティング
• 用途別
  • パーソナル
  • 企業
• 顧客の資産階層別
  • マス・アフルエント
  • 富裕層
  • 超富裕層
• 地域別
  • 北東
  • 中西部
  • 南
  • 西

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • JPMorgan Private Bank
  • Bank of America Private Bank
  • Morgan Stanley Private Wealth Management
  • Wells Fargo The Private Bank
  • UBS Wealth Management USA
  • Citi Private Bank
  • Goldman Sachs Private Wealth
  • Northern Trust Wealth Management
  • PNC Private Bank
  • Raymond James Private Client Group
  • BNY Mellon Wealth Management
  • First Republic Private Wealth（JPM）
  • Charles Schwab Private Client
  • Fidelity Family Office Services
  • Truist Wealth
  • HSBC Private Banking US
  • Key Private Bank
  • U.S. Bank Private Wealth
  • Rockefeller Capital Management
  • Brown Brothers Harriman Private Banking
  • Bessemer Trust

第7章 市場機会と将来の展望