インドの太陽光インバーター：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドの太陽光インバーター市場規模は、2025年の8億1,000万米ドルから2026年には9億3,000万米ドルへと拡大し、2031年までに18億3,000万米ドルに達すると予想されており、2026年から2031年にかけてCAGR14.45％で成長すると見込まれています。

本レポートは、インバータの種類（中央集中型インバータ、ストリング型インバータ、マイクロインバータ、ハイブリッド型／バッテリー対応型インバータ）、相数（単相および三相）、接続方式（系統連系型および独立型）、用途（住宅、商業・産業用、およびユーティリティ規模）ごとに分類されています。市場規模および予測は、金額（米ドル）ベースで提示されています。

インドの太陽光発電用インバーター市場の動向と洞察

太陽光発電モジュール価格の急落がコスト構造を一変させる

PVモジュール価格は、前年の1ワットあたり0.15米ドルから、2025年初頭には1ワットあたり0.11米ドルまで下落し、日射量が多い州では、ユーティリティ規模の太陽光発電の均等化発電コストが1キロワット時あたり2.00インドルピーを下回りました。モジュールの価格低下により、システム総予算に占めるインバーターの相対的な割合が6％から9％に上昇し、開発事業者はプロジェクトの収益性を確保するため、加重効率が98.5％を超えるモデルを選択するようになっています。その結果、100MWを超えるプロジェクトにおいて1,500Vの中央集約型プラットフォームが好まれる傾向が、ラジャスタン州の最新の入札結果にはっきりと表れています。同州では、配線や溝掘りのコストを削減するため、分散型ストリングに代わって単一ステーション型ブロックが採用されました。そのため、機器ベンダー各社は、インド西部で典型的な周囲温度45℃以上における熱損失を最小限に抑える炭化ケイ素デバイスを採用し、パワーブロックの再設計を進めています。これに伴い、サプライチェーンは、8週間以内にメガワット規模のユニットを納入できる国内組立ラインへと移行しつつあります。これは、会計年度の料金適用期限前に発電容量を稼働させることを競う市場において、物流面での差別化要因となっています。

有利なネットメータリング規制が分散型発電を促進

現在、インドの28の州および連邦直轄領でネットメータリングが導入されており、デリーやテランガーナ州を含むいくつかの地域では、複数の敷地を跨ぐ仮想クレジットが認められています。これは、チェーン店や住宅組合にとって極めて重要なインセンティブとなっています。テランガーナ州は2024年に、消費者1人あたりの上限を1 MWから10 MWに引き上げ、電圧維持機能を備えた三相インバーターを必要とする大規模工場にとって、屋上発電の機会を広げました。商用システムの投資回収期間は5年を割り込んでおり、これにより、IEEE 1547-2018に準拠し、フィーダーを安定化させるための無効電力の送出が可能なスマートインバーターの導入が促進されています。ケララ州などの州では、発電量が市域内で消費される場合、屋上発電の送電料金を免除しており、これにより中小企業の損益分岐点までの期間がさらに短縮されています。現在、ベンダー各社は、遠隔監視プラットフォームやファームウェアのアップグレードをセットで提供しています。これは、設置業者らが、デジタル診断機能を入札落札の決定要因として挙げているためです。

輸入品におけるBIS認証のボトルネック

2024年の品質管理令では、10kWを超えるすべての系統連系用インバーターにBISマークの表示が義務付けられていますが、必要なIS 61683およびIS 62116試験を実施する認定を受けた国内の試験所はわずか12か所のみです。海外メーカーは3～6か月の待ち時間に直面しており、運転資金が拘束されるほか、アーンドラ・プラデーシュ州やタミル・ナードゥ州でのプロジェクト向け出荷が遅延しています。中小の輸入業者は、バッファ在庫が不足しており、優先的な試験枠の確保も難しいため、最も大きな苦境に立たされています。その結果、リスク回避志向の開発業者は、すでに認証を取得済みの現地組立モデルに切り替える傾向にあります。商工省は、ISO/IEC 17025の認定を受けた海外の試験所との相互承認協定の締結を示唆していますが、完全な実施は2026年後半までは見込めません。それまでは、調達スケジュールは引き続き逼迫した状態が続くため、開発業者は入札マージンに認証取得までのリードタイムを織り込みつつあります。

セグメント分析

中央型インバーターは、2026年から2031年にかけてCAGR17.3％で成長すると予測されており、これはインドの太陽光インバーター市場内で最も高い成長率となります。これは、開発業者が100 MWを超えるプロジェクトにおいて、単一ステーション型のブロックをますます好むようになっているためです。この傾向により、特に規模の経済が重要なラジャスタン州やグジャラート州のマルチギガワット級パークにおいて、中央型プラットフォームに関連するインドの太陽光インバーター市場規模が拡大しています。定格出力1MW～5MWの中央型インバーターは、直流（DC）ケーブルやトレンチの長さを削減することで、バランス・オブ・システム（BOS）コストを低減します。各ベンダーは、2026年から施行されるエネルギー効率局（BEE）の「加重効率97.5％」という要件を上回るため、炭化ケイ素（SiC）スイッチや液体冷却技術を統合しています。

2025年においても、ストリングインバーターはインドの太陽光インバーター市場シェアの42.7％を占めており、モジュール式の拡張性とシンプルなメンテナンス体制により、住宅用屋根設置型および中規模の産業用発電所を支配しています。普及率が5％未満のマイクロインバーターは、モジュール間の出力不一致により発電量が低下しやすい日陰の住宅用屋根に魅力的ですが、単価の高さが普及を制限しています。CEAが2029～30年までに336 GWhの蓄電容量を目標としていることから、ハイブリッド製品やバッテリー対応製品が急速に台頭しており、開発業者を付帯サービスによる収益源を活用できる双方向電子機器の導入へと後押ししています。

2025年の出荷台数の67.4％を三相製品が占めており、2031年までCAGR14.9％で拡大する見込みです。これは、商業施設や電力会社の設置のほとんどが、平衡負荷が求められる11 kVまたは33 kVのフィーダーに接続されているためです。その結果、工場の屋上設置上限を引き上げるネットメータリング制度の拡大に伴い、インドの三相太陽光インバーター市場の規模も拡大しています。改訂された系統連系規則では、100 kWを超える太陽光発電システムに対し、0.9の進相・遅相範囲内での無効電力供給が求められています。これは三相システムにとっては容易な要件ですが、単相システムにとっては困難な要件となります。

「PM Surya Ghar」スキームに基づき、1 kW～5 kWの太陽光発電システムを設置する家庭にとっては、単相システムが依然として不可欠です。中国からの輸入品は1台あたり5,000インドルピー以下から販売されているため競合は激化していますが、国内の組立メーカーは、5年間のサービス保証やBIS認定の安全機能をセットにすることでシェアを維持しています。時間帯別料金の幅が広がる中、バッテリー接続ポートを内蔵したハイブリッド単相設計は、家庭でのピーク電力削減を可能にすることで、利益率を維持できると見込まれます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• インドの太陽光インバーター市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の8億1,000万米ドルから2026年には9億3,000万米ドルへと拡大し、2031年までに18億3,000万米ドルに達すると予想されています。CAGRは14.45％です。
• インドの太陽光発電用インバーター市場の主要企業はどこですか？
  • Sungrow Power Supply Co., Ltd.、Huawei Technologies Co., Ltd.、SMA Solar Technology AG、FIMER S.p.A.、Delta Electronics, Inc.、TMEIC Industrial Systems India Pvt Ltd、Schneider Electric SE、Fronius International GmbH、Growatt New Energy、GoodWe Power Supply、Ginlong Solis、Power Electronics、Hitachi Hi-Rel Power Electronics、REFU Elektronik GmbH、Bonfiglioli Riduttori S.p.A.、Kehua Tech、Panasonic Life Solutions India、Victron Energy、Enphase Energy、Microtek Internationalなどです。
• 太陽光発電モジュール価格の急落は市場にどのような影響を与えていますか？
  • PVモジュール価格の急落により、インバーターの相対的な割合が6％から9％に上昇し、開発事業者は加重効率が98.5％を超えるモデルを選択するようになっています。
• ネットメータリング規制はどのように分散型発電を促進していますか？
  • インドの28の州および連邦直轄領でネットメータリングが導入され、特にテランガーナ州では消費者1人あたりの上限を1 MWから10 MWに引き上げ、屋上発電の機会を広げています。
• 輸入品におけるBIS認証のボトルネックは何ですか？
  • 2024年の品質管理令により、10kWを超える系統連系用インバーターにBISマークの表示が義務付けられていますが、認定を受けた国内の試験所はわずか12か所のみで、海外メーカーは3～6か月の待ち時間に直面しています。
• 中央型インバーターの市場成長はどのように予測されていますか？
  • 中央型インバーターは、2026年から2031年にかけてCAGR17.3％で成長すると予測されています。
• ストリングインバーターの市場シェアはどのようになっていますか？
  • 2025年においても、ストリングインバーターはインドの太陽光インバーター市場シェアの42.7％を占めています。
• 三相製品の市場成長はどのように予測されていますか？
  • 2025年の出荷台数の67.4％を三相製品が占めており、2031年までCAGR14.9％で拡大する見込みです。
• ハイブリッド製品やバッテリー対応製品の市場動向はどうなっていますか？
  • ハイブリッド製品やバッテリー対応製品が急速に台頭しており、開発業者を付帯サービスによる収益源を活用できる双方向電子機器の導入へと後押ししています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 太陽光発電モジュール価格の急落
  • 有利なネットメータリング規制
  • 中小企業における屋上設置の普及が進んでいます
  • グリーン水素関連の太陽光発電入札が加速しています
• 市場抑制要因
  • 輸入におけるBIS認証のボトルネック
  • 大規模太陽光発電所の用地取得の遅れ
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模と成長予測

• インバータの種類別
  • 集中型インバータ
  • ストリングインバータ
  • マイクロインバータ
  • ハイブリッド／バッテリー対応インバーター
• フェーズ別
  • 単相
  • 三相
• 接続タイプ別
  • オングリッド
  • オフグリッド
• 用途別
  • 住宅
  • 商業・産業用
  • ユーティリティ・スケール

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Sungrow Power Supply Co., Ltd.
  • Huawei Technologies Co., Ltd.
  • SMA Solar Technology AG
  • FIMER S.p.A.
  • Delta Electronics, Inc.
  • TMEIC Industrial Systems India Pvt Ltd
  • Schneider Electric SE
  • Fronius International GmbH
  • Growatt New Energy
  • GoodWe Power Supply
  • Ginlong Solis
  • Power Electronics
  • Hitachi Hi-Rel Power Electronics
  • REFU Elektronik GmbH
  • Bonfiglioli Riduttori S.p.A.
  • Kehua Tech
  • Panasonic Life Solutions India
  • Victron Energy
  • Enphase Energy
  • Microtek International

第7章 市場機会と将来の展望