薬局給付管理：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、薬局給付管理（PBM）市場の規模は、2025年の6,575億1,000万米ドルから2026年には6,924億7,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR5.32％で推移し、2031年までに8,971億6,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、サービス別（専門薬局サービス、薬剤処方集管理など）、ビジネスモデル別（政府医療プログラム、雇用主主催プログラムなど）、エンドユーザー別（PBM組織（社内・社外）、通信販売薬局など）、および地域別（北米、欧州、アジア太平洋など）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）で提示されています。

世界の薬局給付管理市場の動向と洞察

処方薬費の増加と治療の複雑化

2025年には、病院の薬剤費の54％を専門医薬品が占め、支払者に対し、臨床的専門知識と使用管理を統合したPBMモデルの採用を迫っています。糖尿病や肥満治療におけるGLP-1アゴニストの人気により、この治療分野の市場規模は5年以内に1,000億米ドルに達する可能性があり、より厳格な処方薬リストの規定やステップセラピー（段階的治療）の編集が必要となるでしょう。がん治療薬のパイプラインや希少疾病用医薬品が複雑さを増す一方で、多疾患併存が全年齢層における多剤併用を促進しています。高度な分析技術を導入したPBMは、治療計画を調整し、重複を指摘し、治療成果と費用対効果のバランスをとる適応症ベースの契約交渉を行うことができます。こうした圧力により、2030年にかけて医薬品給付管理（PBM）市場ソリューションへの持続的な需要が見込まれます。

公的・民間の医療保険加入者数の拡大

メディケア・パートDは、2024年の水準から増加し、2032年までに米国の医薬品支出の36％に達すると予測されています。「インフレ抑制法」により、2025年から1,870万人の加入者に対し、パートDの自己負担額が2,000米ドルに上限が設定されます。一方、民間企業の雇用主は契約の再入札を進めており、52％が3年以内に新たなPBMパートナーの選定を検討しています。保険加入者層が拡大する中、多様な処方薬リストの規則、ワクチン接種義務、報告義務を熟知したPBMは、規模の経済による優位性を獲得しています。インドの「アユシュマン・バーラト」や中国の都市部従業員保険における加入者数の継続的な増加は、地域的な追い風となり、薬局給付管理市場の展望をさらに明るくしています。

PBMの業務慣行に対する立法的・規制的な監視の強化

各州議会は、2025年の会期に向けて、スプレッド価格設定の禁止や監査権限などを盛り込んだ、PBMを対象とした34件の法案を提出しました。連邦取引委員会（FTC）の2025年1月の中間報告書によると、大手3社は2017年から2022年の間に、専門ジェネリック医薬品の過剰な価格上乗せ分として73億米ドルを独占していたとされています。「独占より患者を優先する法案（Patients Before Monopolies Act）」などの連邦法案は、PBMを保険会社や薬局の関連会社から分離することを求めており、垂直統合型企業にとって構造的なリスクを高めています。コンプライアンスコストや契約の再交渉により、利益率が圧迫され、買収案件の進行が鈍化する可能性があり、短期的には医薬品給付管理市場の拡大にブレーキがかかる見込みです。

セグメント分析

がん治療や希少疾患治療において複雑な生物学的製剤が普及したことに伴い、専門薬局サービスは2025年の売上高の33.42％を占めました。統合ケアチーム、コールドチェーン物流、服薬遵守指導が、この手厚いサービスラインの特徴であり、サービスカテゴリーの中でPBM市場規模の首位を確固たるものにしています。請求処理・審査は、エラー率を低減し、無駄な支出を指摘するAI搭載の請求処理エンジンに後押しされ、2031年までCAGR7.12％で成長すると予測されています。キャピタルRx社が2025年2月に「Judi Health（TM）」をリリースしたことは、医療請求と薬局請求をリアルタイムで照合する、統合されたクラウドネイティブプラットフォームへの移行を象徴する事例です。

薬剤処方集管理は、価格帯別グリッドから、実世界データや患者報告指標を重視する成果中心のスコアカードへと、引き続き転換が進んでいます。給付プランの設計・コンサルティングは、GLP-1製剤が体重管理の適応症を獲得するにつれ、雇用主が自己負担額最大化プログラムやGLP-1の給付除外範囲を評価するのを支援します。これらのアドバイザリーサービスは、取引ベースの収益を補完するとともに、薬局給付管理市場全体において、透明性の高いパススルー契約のより広範な導入を後押ししています。

地域別分析

北米は、米国の医薬品支出の集中度とPBMの浸透率の高さを背景に、2025年の収益の45.88％を占め、トップの座を占めました。同地域の寡占的なPBM三大企業の存在は政策面での動きを促しており、スプレッド価格設定やクローバックを抑制するために2024年に170件の州法案が提出されたことからも明らかです（Bloomberg Law）。2025年から施行される「インフレ抑制法」の規定は、処方薬リストの算定基準を再構築し、契約の改定や薬局給付管理（PBM）市場内でのリベート配分の変化を促しています。

アジア太平洋地域はCAGR 7.29％の見通しを示しており、これは世界最速のペースです。中国だけでも、慢性疾患の有病率の上昇や、原薬の一括調達を集中化させる政策措置により、2031年までに1,598億6,000万米ドルに達すると予測されています。インドの成長は、生産連動型インセンティブ制度と、2025年3月までに「ジャン・アウシャディ」のジェネリック医薬品販売拠点を10,500カ所に拡大する計画に起因しています。日本では、バイオ医薬品の研究開発や価値に基づく償還制度に重点が置かれており、これにより専門医薬品の採用が促進され、人口動態上の逆風にもかかわらず、PBM（医薬品給付管理）に類似したサービスの適用範囲が拡大する可能性があります。欧州では、参照価格制度やHTA（医療技術評価）の枠組みの下で、依然として相当な取引量を維持しています。ドイツのAMNOG交渉や、英国のブランド医薬品価格に関する自主的スキームにより、PBM事業者は定価引き下げ以上のコスト削減効果を実証することが求められています。中東・アフリカおよび南米はシェアは控えめですが、強制健康保険制度の導入に伴い、需要が加速しています。ブラジルにおける高価格医薬品の統一調達事例は、世界の薬局給付管理（PBM）市場において、同地域が集中型の給付管理を強く求めていることを示しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 薬局給付管理（PBM）市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の6,575億1,000万米ドルから2026年には6,924億7,000万米ドルへと拡大し、2031年までに8,971億6,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは5.32%です。
• 2025年には、病院の薬剤費の何％を専門医薬品が占めると予測されていますか？
  • 54％を占めると予測されています。
• メディケア・パートDの加入者数はどのように変化すると予測されていますか？
  • 2024年の水準から増加し、2032年までに米国の医薬品支出の36％に達すると予測されています。
• PBMの業務慣行に対する立法的・規制的な監視はどのように強化されていますか？
  • 各州議会は、PBMを対象とした34件の法案を提出しました。
• 専門薬局サービスは2025年の売上高の何％を占めると予測されていますか？
  • 33.42％を占めると予測されています。
• 北米地域のPBM市場の収益はどのくらいの割合を占めると予測されていますか？
  • 2025年の収益の45.88％を占めると予測されています。
• アジア太平洋地域のPBM市場はどのくらいの成長率を示すと予測されていますか？
  • CAGR 7.29％の見通しを示しています。
• PBM市場における主要企業はどこですか？
  • Optum Inc.、CVS Health（Caremark）、Express Scripts（Cigna Evernorth）、Humana Pharmacy Solutions、Prime Therapeutics LLCなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 処方薬費の増加と治療の複雑化
  • 公的および民間の医療保険加入者層の拡大
  • 価値重視型および成果連動型の薬局給付への移行
  • PBM業務におけるデジタルトランスフォーメーションとワークフローの自動化
  • コストの透明性およびコスト転嫁型価格設定モデルに対する需要の高まり
  • 医薬品サプライチェーン全体における統合と垂直統合
• 市場抑制要因
  • PBMの業務慣行に対する法的・規制上の監視の強化
  • バイオシミラーおよびジェネリック医薬品との競合によるリベート経済性の低下
  • 独立系薬局による訴訟および利益率への圧力／DIR改革
  • 高度な分析を制限するデータプライバシーおよび相互運用性の障壁
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模と成長予測

• サービス別
  • 専門薬局サービス
  • 薬剤リスト管理
  • 福利厚生制度の設計・コンサルティング
  • その他のサービス
• ビジネスモデル別
  • 政府の医療プログラム
  • 雇用主主導のプログラム
  • 民間健康保険管理
  • 消費者向け割引カードプログラム
• エンドユーザー別
  • PBM組織（社内および外部）
  • 通信販売薬局
  • 小売薬局
  • その他のエンドユーザー
• 地域
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • 日本
    • インド
    • 韓国
    • オーストラリア
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 中東・アフリカ
    • GCC
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Optum Inc.
  • CVS Health（Caremark）
  • Express Scripts（Cigna Evernorth）
  • Humana Pharmacy Solutions
  • Prime Therapeutics LLC
  • Elevance Health（CarelonRx）
  • Centene Corp.（Envolve Health）
  • MedImpact Healthcare Systems
  • Magellan Rx Management
  • SS&C Technologies Inc.
  • Elixir Rx Solutions LLC
  • Abarca Health
  • Navitus Health Solutions
  • Benecard Services LLC
  • ProCare Rx
  • CaptureRx
  • ClearScript（Fairview）
  • Change Healthcare（Optum Insight）
  • Kroger Prescription Plans

第7章 市場機会と将来の展望