欧州のトランスフォーマー：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年の欧州の変圧器市場規模は116億2,000万米ドルと推定されており、2025年の108億9,000万米ドルから拡大し、2031年には160億7,000万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけては、CAGR 6.7％で成長すると見込まれています。

本レポートは、定格出力（大、中、小）、冷却方式（空冷式および油冷式）、相数（単相および三相）、変圧器の種類（電力用および配電用）、エンドユーザー（電力事業者、産業用、商業用、住宅用）、および地域（ドイツ、英国、フランス、スペイン、北欧諸国、トルコ、ロシア、およびその他欧州）ごとに分類されています。

欧州の変圧器市場の動向と洞察

送電網の近代化に向けた投資がインフラの再生を牽引

送電事業者が前例のない規模の投資を主導しています。TenneT社だけでも、2034年までにドイツとオランダの送電網を拡充するために2,000億ユーロを計上しています。ドイツの送電網計画では、2045年までに50万台の新規変圧器と3,500 kmの送電線の設置が予定されています。英国では、580億ポンド規模の「Beyond 2030」計画により、21 GWの追加洋上風力発電の系統連系を目指しています。こうした資金の流れにより、中電圧および超高電圧変圧器に対する複数年にわたる受注が確保され、欧州の変圧器市場は先進的な送電網技術の世界の実証の場となっています。

再生可能エネルギーの統合急増が送電網の構造を変革

風力や太陽光発電の増設に伴い、変動する電流を調整し、電力品質の基準を維持するための変圧器が求められています。配電用変圧器は屋上太陽光発電からの逆送電を吸収し、一方、HVDC（高電圧直流）変換用変圧器は、1.4 GWの「バイキング・リンク」や、オランダと英国を結ぶ「ライオンリンク」プロジェクトを支えています。北欧の送電網は早期導入事例となっており、ノードプールを通じて余剰水力発電を取引し、変圧器の稼働率を高めています。こうした容量と補強の好循環が、欧州の変圧器市場全体での導入を加速させています。

鉄鋼・銅価格の変動が利益率を圧迫

EUROFERの報告によると、2023年に9％減少した欧州の鉄鋼需要は、2024年にはわずか3.2％の回復にとどまる見込みですが、輸入は依然として消費量の28％を占めています。結晶粒配向電磁鋼板の価格変動が激しいため、変圧器の見積もりが複雑化しています。これは、コア材料が総単位コストの40％を占めているためです。世界の送電網拡張需要の急増により銅価格は高止まりしており、メーカーの運転資金需要を押し上げています。電力会社は、入札の有効期間を延長したり、契約を金属取引所の価格に連動させたりすることで対応していますが、複数年にわたるプロジェクトにおいては、依然として利益率への圧力が続いています。

セグメント分析

100 MVAを超える大型変圧器に関する欧州市場の規模は、CAGR8.78％で拡大しています。これは、再生可能エネルギー集積地と都市部の負荷中心部を結ぶ、1.4 GWの「バイキング・リンク」や2 GWの「ライオンリンク」といった高電圧直流（HVDC）回廊からの需要が急増していることを反映しています。これらの大容量送電回線には、±525 kVでの運転が可能で、厳格な高調波フィルタ許容値を満たすコンバータ変圧器が必要とされており、これにより平均単価が上昇し、サプライヤーは絶縁システムのアップグレードを迫られています。一方、中容量変圧器（10～100 MVA）は、2025年の欧州変圧器市場において44.92％のシェアを占め、引き続き主導的な地位を維持しています。その標準化された設計は、送電網のアップグレードを支え、エネルギー貯蔵システムとの連携を可能にし、風力発電所の連系回路を円滑にする役割を果たしています。電力会社は、変電所の限られた設置スペースに適合し、通電までの期間を短縮できる、モジュール式のスキッド搭載型40 MVA設計を好んで採用しています。10 MVA以下の小容量変圧器は、地方自治体の変電所、農村部の配電線、およびネットメータリングのインセンティブの下で急増している屋上太陽光発電クラスターにおいて、ニッチな役割を担っています。

送電網の計画担当者は、大容量の受注を地域の補強工事に先立って実施するようプロジェクトの順序を決定するケースが増えており、これにより入札の波が連鎖的に発生し、工場の稼働率を高い水準に維持しています。日立エナジーの8,000万ユーロを投じたコルドバ工場の拡張は、シェル型変圧器の生産規模を拡大し、欧州で増加する受注残に対応するとともに、67億5,000万米ドル規模のグローバル展開戦略と整合を図っています。サプライヤー各社は、小型ユニットであってもデジタル巻線ホットスポットセンサーを組み込み、設備群全体のデータストリームを統合しています。ENTSO-Eのフローベースの市場結合を通じて国境を越えた取引が拡大するにつれ、500～1,000 MVAの自動変圧器への需要が急増すると予想され、大容量変圧器の優位性が確固たるものとなる一方で、中容量の主力製品についても安定した販売量が維持される見込みです。

2025年には、油冷式設計が欧州の変圧器市場シェアの67.32％を占め、ピーク負荷のサイクル運転における高い絶縁耐力と優れた放熱性能が実証されました。天然エステル系絶縁油は、生分解性であり、鉱物油よりも引火点が高いため、人口密集地域での設置が容易であり、現在この市場において成長著しいセグメントとなっています。メーカー各社は、エコデザイン・ティア2の認証を取得した工場充填済みのエステル系変圧器を推進しており、電力事業者に対し30年の耐用年数と総損失の20％削減を保証することで、2024年7月に厳格化される効率規制への対応を支援しています。空冷式技術は、市場シェアは小さいもの、CAGR 6.74％で最も急速に成長しています。これは、データセンター事業者、病院、地下鉄プロジェクトなどが、油漏れのリスクを排除する乾式SAFクラス絶縁を好んでいるためです。

技術の波及効果により、カテゴリー間の境界は曖昧になりつつあります。現在、ドイツのいくつかのプロジェクトでは、都市部の騒音規制を満たすために、コンパクトな放熱器と低騒音ファンを組み合わせた、エステル絶縁材を採用した強制空気／強制油冷却ハイブリッド型が指定されています。また、欧州の変圧器市場における乾式ユニットのシェアは、水素バレーのパイロットプロジェクトの増加からも恩恵を受けており、不燃性樹脂の採用により、電解槽の近くに設置することが可能となっています。MDPIの調査によると、エステル充填型の試作機は150°Cでのガスケットの硬化を遅らせ、シール信頼性を高め、初期コストの高さを相殺しています。予測期間において、競合の激しさは、サプライヤーがより大きな定格範囲にわたってエステルとの適合性を認証できるかどうかにかかっており、これにより油入変圧器の優位性を確保しつつ、空冷式の代替製品が持続可能な市場シェアを獲得できるようになります。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• 2026年の欧州の変圧器市場規模はどのように予測されていますか？
  • 116億2,000万米ドルと推定されており、2025年の108億9,000万米ドルから拡大し、2031年には160億7,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは6.7％です。
• 欧州の変圧器市場の主要企業はどこですか？
  • Siemens Energy、Hitachi Energy、ABB Ltd.、Schneider Electric SE、General Electric Vernova、Mitsubishi Electric Corp.、Eaton Corporation plc、CG Power & Industrial Solutions、SGB-SMIT Group、Wilson Power Solutions、Hyosung Heavy Industries、Toshiba Energy Systems、SPX Transformer Solutions、Weg Transformers、Ormazabal（Velatia）、Pauwels Transformers、Arteche Group、TRAFOELETTRO、Alstom（traction transformers）、Breimer-Roth Transformatorenなどです。
• 送電網の近代化に向けた投資はどのような影響を与えていますか？
  • 送電事業者が前例のない規模の投資を主導し、中電圧および超高電圧変圧器に対する複数年にわたる受注が確保されています。
• 再生可能エネルギーの統合急増は送電網にどのような影響を与えていますか？
  • 風力や太陽光発電の増設に伴い、変動する電流を調整し、電力品質の基準を維持するための変圧器が求められています。
• 鉄鋼・銅価格の変動はどのような影響を与えていますか？
  • 鉄鋼需要の減少や価格変動が利益率を圧迫し、電力会社は入札の有効期間を延長したり、契約を金属取引所の価格に連動させたりしています。
• 大型変圧器の市場規模はどのように成長していますか？
  • CAGR8.78％で拡大しており、再生可能エネルギー集積地と都市部の負荷中心部を結ぶ高電圧直流回廊からの需要が急増しています。
• 中容量変圧器の市場シェアはどのようになっていますか？
  • 2025年の欧州変圧器市場において44.92％のシェアを占め、引き続き主導的な地位を維持しています。
• 油冷式設計の市場シェアはどのようになっていますか？
  • 2025年には欧州の変圧器市場シェアの67.32％を占め、高い絶縁耐力と優れた放熱性能が実証されています。
• 空冷式技術の市場成長はどのようになっていますか？
  • 市場シェアは小さいものの、CAGR 6.74％で最も急速に成長しています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 送電網の近代化に向けた投資
  • 再生可能エネルギーの導入が急増しています
  • 老朽化した変圧器の更新
  • EV充電ネットワークの整備
  • エステル充填ユニットに対するEUのTier-3エコデザイン推進
  • デジタルツインに基づく調達要件
• 市場抑制要因
  • 鉄鋼・銅価格の変動
  • 長いリードタイムとサプライチェーンのボトルネック
  • 変圧器設計技術者の不足
  • 増加する系統高調波が資産の耐用年数を短縮しています
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 出力定格別
  • 大型（100 MVA以上）
  • 中規模（10～100 MVA）
  • 小型（10 MVA以下）
• 冷却タイプ別
  • 空冷式
  • 油冷式
• フェーズ別
  • 単相
  • 三相
• トランスフォーマータイプ別
  • 電力
  • 流通
• エンドユーザー別
  • 電力会社
  • 産業
  • 商業
  • 住宅
• 地域別
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • スペイン
  • 北欧諸国
  • トルコ
  • ロシア
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Siemens Energy
  • Hitachi Energy
  • ABB Ltd.
  • Schneider Electric SE
  • General Electric Vernova
  • Mitsubishi Electric Corp.
  • Eaton Corporation plc
  • CG Power & Industrial Solutions
  • SGB-SMIT Group
  • Wilson Power Solutions
  • Hyosung Heavy Industries
  • Toshiba Energy Systems
  • SPX Transformer Solutions
  • Weg Transformers
  • Ormazabal（Velatia）
  • Pauwels Transformers
  • Arteche Group
  • TRAFOELETTRO
  • Alstom（traction transformers）
  • Breimer-Roth Transformatoren

第7章 市場機会と将来の展望