イタリア建設：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、イタリアの建設市場規模は、2025年の2,287億米ドルから2026年には2,363億2,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR3.33％で推移し、2031年には2,782億9,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、セクター別（住宅、商業、インフラ）、建設形態別（新築および改修）、建設工法別（従来の現場施工および現代的な建設工法）、資金源別（公的および民間）、地域別（ミラノ、ローマなど）に分類されています。本レポートでは、上記のすべてのセグメントについて、市場規模および予測値（米ドル）を提示しています。

イタリアの建設市場の動向と洞察

国家およびEUの景気刺激策に基づく大規模な公共インフラの近代化

NRRP（国家復興・回復計画）に基づく巨額の資金は、2021年から2026年にかけて2,170億米ドルが割り当てられ、そのうち780億米ドルが生態系転換とインフラの近代化に充てられています。2024年には、交通、水道、デジタル関連のプロジェクトが着工したことで公共事業支出が13.7％増加し、住宅着工数の低迷を緩和しました。長年にわたり交通網の格差に悩まされてきた南部各州では、2024年の建設業の成長率が0.9％を記録し、北部の0.7％を上回りました。これは、対象を絞った支出がイタリアの建設市場をどのように再構築しているかを如実に示しています。ブレナー基底トンネルやティレニア・リンクなどのこれらのプロジェクトには、高度なデジタル設計や低炭素素材を必要とするレジリエンス基準が組み込まれています。エンジニアリング、調達、環境コンプライアンスの機能を統合した建設業者が、予測可能な受注残と技術移転の機会をもたらす複数年契約を獲得しています。

住宅のエネルギー効率化と大規模改修への構造的シフト

EPBD（エネルギー性能に関する欧州指令）は、2033年までにすべての住宅がエネルギー効率クラスDを達成することを義務付けており、この目標は、現在GまたはFと評価されているイタリアの住宅ストックの約60％に影響を及ぼします。ロンバルディア州とピエモンテ州だけでも、1,350億米ドルの改修費用が必要となり、これは両地域のGDPの20.2％に相当します。「スーパーボーナス」制度は段階的に廃止されつつありますが、消費者の意識の高まりや転売時の要件の厳格化により、ヒートポンプの設置、三重ガラス、スマートメーターへの需要が後押しされています。エネルギーシミュレーション、補助金に関するアドバイス、性能保証をパッケージ化した専門の設計・施工会社は急速に規模を拡大しており、多くの場合、住宅ローンに連動した改修ローンを提供する公益事業会社やフィンテック・プラットフォームと提携しています。

世界のサプライチェーンの混乱とエネルギー価格の高騰による建設資材コストの上昇

鉄鋼、セメント、アスファルトの価格が急騰し、建設コスト指数は数年ぶりの高水準を記録したため、請負業者の利益率は圧迫されています。鉄鋼を多用する工業用建築が集中する北部地域では、コストの急騰がより深刻です。各社は、価格変動へのヘッジ策として、バルク資材の備蓄、サプライヤーとの長期的な提携関係の構築、リサイクル材の調達拡大といった対応を進めています。リアルタイムの価格情報やAIを活用した予測を提供するデジタルマーケットプレースが普及しつつあり、中堅の建設会社が指数連動型契約を交渉し、リスクを軽減できるようになっています。

セグメント分析

インフラ工事は最も急速な成長を遂げており、鉄道回廊、送電網、水資源プロジェクトが調達スケジュールを主導する中、2026年から2031年にかけてCAGR3.94％で拡大すると見込まれています。テルナ（Terna）の260億米ドル規模のプログラムやウェビルド（Webuild）の高速鉄道プロジェクトは、長期サイクルの資産が受注残高を支えていることを示しています。イタリアの建設市場規模は、交通分野だけでも、EUの回廊計画と国内の貨物輸送インフラの改良が相まって、着実に拡大すると予測されています。一方、住宅セグメントは、2025年の売上高の41.02％を占めるもの、好不調が混在しています。省エネ需要の増加がある一方で、税額控除の縮小がそれを相殺しているからです。商業建築は二極化しており、データセンターや物流倉庫の案件がパイプラインを埋める一方で、従来のオフィスビルは縮小傾向にあります。

インフラ契約は、詳細なESG報告やデジタルツインの統合を必要とする多者間枠組みに基づいて構成されており、入札評価の優先順位に変化をもたらしています。住宅セクターの事業者は、ネットゼロ対応の設計を重視しており、これによりプレハブ外壁やヒートポンプシステムの採用が促進されています。商業用資産クラスでは、投資家が「埋め込み炭素」を厳しく精査しており、これにより請負業者は資材の調達先やライフサイクル排出量の検証を迫られています。これらの変化が相まって、イタリアの建設市場は政策や資本市場の要件に引き続き敏感であり、レジリエンスとデジタルパフォーマンスを両立させるセクターへと成長が導かれています。

2025年、新築工事はイタリア建設市場シェアの54.62％を占め、メッシーナ海峡橋（153億米ドル）などの注目度の高いプロジェクトが調達段階に進むにつれ、CAGR3.74％で増加すると予測されています。長期にわたる公共プロジェクトの見通しが立つことで、大手建設業者には収益の確実性がもたらされる一方、民間の産業・物流施設の建設では、資金調達の基盤となる事前賃貸借契約が確保されています。

改修工事は支出の45.38％を占めており、EPBD（欧州エネルギー性能指令）の期限を契機として、事後対応型のメンテナンスから戦略的な改修へと進化しています。クラスD以上の性能を達成する徹底的な改修パッケージが、建築物一体型太陽光発電や相変化断熱パネルの普及に支えられ、勢いを増しています。エネルギー性能保証契約（EPC）モデルは、初期投資リスクをESCO（エネルギーサービス会社）に転嫁することで、資産所有者の市場参入の幅を広げています。こうした規制面での勢いにより、改修は脱炭素化の中心的な位置づけとなり、イタリアの建設市場におけるその価値提案がさらに強化されています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• イタリアの建設市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の2,287億米ドルから2026年には2,363億2,000万米ドルへと拡大し、2031年には2,782億9,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.33%です。
• イタリアの建設市場の主要なセグメントは何ですか？
  • 住宅、商業、インフラのセクターに分類されています。
• イタリアの建設市場における公共インフラの近代化はどのように進められていますか？
  • NRRPに基づく巨額の資金が割り当てられ、交通、水道、デジタル関連のプロジェクトが着工しています。
• 住宅のエネルギー効率化に関する規制は何ですか？
  • EPBDは2033年までにすべての住宅がエネルギー効率クラスDを達成することを義務付けています。
• イタリアの建設市場における資材コストの上昇要因は何ですか？
  • 世界のサプライチェーンの混乱とエネルギー価格の高騰が影響しています。
• インフラ工事の成長率はどのように予測されていますか？
  • 2026年から2031年にかけてCAGR3.94%で拡大すると見込まれています。
• イタリアの建設市場における主要企業はどこですか？
  • Webuild SpA、Saipem SpA、Astaldi SpA、Salcef Group SpA、Maire Tecnimont SpAなどです。
• 新築工事の市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年、新築工事はイタリア建設市場シェアの54.62%を占めると予測されています。
• 改修工事の支出はどのくらいですか？
  • 改修工事は支出の45.38%を占めています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場の動向と分析

• 市場概要（現在の経済・建設情勢を含む）
• 市場促進要因
  • 国家およびEUの景気刺激策に基づく大規模な公共インフラの近代化
  • 住宅のエネルギー効率化および大規模改修に向けた構造的変化
  • 持続可能な交通のための高速鉄道および都市モビリティネットワークの拡大
  • 大規模再生可能エネルギー建設プロジェクトの成長加速
• 市場抑制要因
  • 世界のサプライチェーンの混乱およびエネルギー価格の高騰による建設資材コストの上昇
  • 高金利環境が住宅ローンの利用機会と民間住宅投資を縮小させている
• バリュー・サプライチェーン分析
  • 概要
  • 不動産開発業者および建設業者-主要な定量的・定性的洞察
  • 建築・エンジニアリング企業-主要な定量的および定性的洞察
  • 建材・設備メーカー-主要な定量的および定性的な洞察
• 政府の取り組みとビジョン
• 規制展望
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 価格設定（建設資材）および建設コスト（資材、人件費、機材）の分析
• イタリアと他国の主要業界指標の比較
• 今後の主要プロジェクト／進行中のプロジェクト（メガプロジェクトに焦点を当てて）

第5章 市場規模と成長予測

• セクター別
  • 住宅
    • アパート／分譲マンション
    • ヴィラ／一戸建て住宅
  • 商業
    • オフィス
    • 小売
    • 産業・物流
    • その他
  • インフラ
    • 交通インフラ（道路、鉄道、航空、その他）
    • エネルギー・ユーティリティ
    • その他
• 建設タイプ別
  • 新築
  • 改修
• 構築方法別
  • 従来のオンサイト方式
  • 現代的な建設手法（プレハブ、モジュラーなど）
• 投資情報源別
  • パブリック
  • プライベート
• 地域別
  • ミラノ
  • ローマ
  • トリノ
  • イタリアのその他の地域

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動き（M&A、PPP、デジタル化）
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Webuild SpA
  • Saipem SpA
  • Astaldi SpA
  • Salcef Group SpA
  • Maire Tecnimont SpA
  • Cimolai SpA
  • GLF SpA
  • Rizzani de Eccher SpA
  • Impresa Pizzarotti & C. SpA
  • Bonatti SpA
  • Itinera SpA
  • Cooperativa Muratori Cementisti Ravenna
  • Bentini Costruzioni SpA
  • Trevi Finanziaria SpA
  • Fincantieri Infrastructure SpA
  • Ghella SpA
  • Condotte d'Acqua SpA
  • Caltagirone Group
  • Todini Costruzioni SpA
  • De Eccher Italia Srl

第7章 市場機会と将来の展望