フェロシリコン：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、フェロシリコンの市場規模は2026年に908万トンと推計されており、予測期間（2026年～2031年）においてCAGR 3.41％で推移し、2031年までに1,073万トンに達すると見込まれています。

本レポートは、グレード（FeSi 45～75％Si、FeSi 75～90％Si、および90％Siを超える高純度FeSi）、形態（塊、粉末、ブリケット、その他）、用途（冶金、半導体、太陽光発電、化学処理、その他の用途）、および地域（アジア太平洋、北米、欧州など）ごとに分類されています。市場予測は数量（トン）ベースで提示されています。

世界のフェロシリコン市場の動向と洞察

アジア太平洋地域における鉄鋼生産能力の増加

2025年から2027年にかけて、OECDのデータによると、新たな製鉄能力の増設計画が明らかになっており、その大部分がアジア太平洋地域に集中しています。2025会計年度には、インドの粗鋼生産能力が予想を上回りました。インドの鉄スクラップに対する輸入関税ゼロ政策と、特殊鋼向けの生産連動型インセンティブ制度が相まって、同国の統合製鉄所における脱酸剤の需要が高まっています。中国は2026年まで粗鋼生産量の年間成長を目指していますが、内モンゴルや寧夏でのエネルギー規制により、旧式の石炭焚き高炉が断続的に操業停止に追い込まれています。これにより、事業者らは、より新しくエネルギー効率の高いサブマージアーク炉の導入を余儀なくされています。2024年に熱延コイル価格が下落したにもかかわらず、鉄鋼メーカーは粗鋼1トン当たりのフェロシリコンの使用量を維持し、ベースラインの消費量を安定させました。その結果、同地域では中級合金の需要が増加しています。

電動化がEVモーター向け電磁鋼板の需要を後押し

シリコンを含む鉄・シリコンシートである電磁鋼板は、米国エネルギー省により、トラクションモーターにとって不可欠な素材と見なされています。バッテリー式電気自動車（EV）1台につき、この素材で作られたラミネーションが必要です。拡大するEV市場を見据え、POSCO、宝武（Baowu）、JFEスチールは、2026年までに生産を本格化させる予定の、新しい結晶粒配向型および非結晶粒配向型の生産ラインを導入しました。これらの製鉄所は、磁気コア損失を最小限に抑えるため、高純度のフェロシリコンを採用しています。国際エネルギー機関（IEA）は、今後数年間で世界のEV販売台数が急増すると予測しています。さらに、再生可能エネルギーの系統連系に向けた送電変圧器の設置が増加するにつれ、特に昇圧変圧器に不可欠な方向性電磁鋼板への需要が高まっています。電磁鋼板の供給は中国、日本、韓国、ドイツに集中していますが、これらの主要地域における需要は、一般的な炭素鋼の用途に比べて景気変動の影響を受けにくい傾向にあります。この合金鋼の需要の安定性は、建設用鋼材の需要が低迷している場合でも維持されています。

変動の激しい石英岩と電力コスト

シリコン1トンの生産には多量の電力を要するため、エネルギーコストは製錬所の経費のほぼ半分を占めています。エスコム（Eskom）による毎年の料金値上げを受け、グレンコア（Glencore）はムプマランガ州での炉の操業を調整しました。同時に、フェログローブ（Ferroglobe）は、欧州の翌日電力価格の高騰に対応し、スペインとフランスでの操業を停止せざるを得ませんでした。石英岩原料については、高いSiO2含有量が不可欠です。しかし、紅海やパナマ運河での混乱により、輸送コストが急騰しています。中国の「二重管理」政策により、内モンゴルや寧夏での冬季の電力供給が引き締められており、稼働率が低下し、合金スポット価格が上昇しています。水力発電が豊富なノルウェーやパラグアイではコスト面での緩和が見られますが、電力料金が高い地域の多くの製錬所では、特にフェロシリコン価格が下落圧力にさらされている状況下で、採算ラインに達することが困難となっています。

セグメント分析

FeSi 45～75％のグレードは、2025年の供給量の65.44％を占めており、CAGR 4.06％で、他のどのグレードよりも急速に拡大すると予測されています。このグレードは、炭素鋼の取鍋や鋳鉄の接種に容易に組み込むことができ、過度な熱を発生させることなく高いシリコン回収率を実現します。粗鋼生産量の増加を目的とした中国の施策が需要の増加を支えており、インドの生産能力の増強も需要を後押ししています。標準的な75％グレードの製品は電気アーク炉や鋳造所に使用されていますが、スクラップを多用する溶解工程では高炉に比べて必要な材料量が少ないため、その成長ペースは比較的緩やかです。シリコン含有率90％を超える高純度グレードは、半導体および太陽電池ウェハーの規格を満たしています。生産者は、ポリシリコン価格が切り替えを正当化する状況下で、従来の合金用シリコンと冶金用シリコンの生産を切り替えています。価格差がこの選択を正当化しており、機動性の高い製錬所には、太陽電池サイクルのピーク期を狙うための利益インセンティブが生まれています。リサイクルされた太陽光発電用シリコンは、将来的には循環型供給の基盤となる可能性がありますが、産業規模での回収・精製インフラは依然として初期段階にあります。

地域別分析

アジア太平洋地域は2025年にフェロシリコン市場シェアの58.81％を占め、2031年までCAGR4.53％という最高水準を記録すると予測されています。エネルギー政策により内モンゴルや寧夏にある一部の旧式炉が稼働停止に追い込まれているにもかかわらず、中国は依然として最大の生産国としての地位を堅持しています。インドでは、特殊鋼の奨励策やスクラップの無関税輸入により、合金需要の増加が国内サプライヤーやブータンのタシ・グループへと向けられています。一方、日本と韓国は、合わせて年間で相当量の輸入を行っており、ポスコ（POSCO）の電磁鋼板生産拡大によりさらなる需要増が見込まれています。

世界需要の相当な割合を占める北米では、米国が5つの製鋼所（うち1か所は操業停止中）に依存する一方、ブラジル、カナダ、マレーシアからの輸入も行われていました。超党派インフラ法のおかげで、橋梁や鉄道プロジェクトに鉄鋼が供給されるにつれ、年間需要の増加が見込まれています。カナダは重要鉱物の確保を推進し、水力発電所の建設を提案していますが（ただし、許可取得の遅れにより2030年代までずれ込む見込みです）、メキシコではニアショアリングの動向が強まり、家電や自動車向けの平鋼需要が押し上げられています。しかし、同地域がフェロシリコンの輸入に依存していることは、両国間の相互依存関係が極めて強いことを浮き彫りにしています。

年間消費量が膨大な欧州では、電力価格の高騰に苦慮しています。フェログローブ社はスペインとフランスの製錬炉での操業を縮小しましたが、ノルウェーは水力発電を活用して競争力のあるコストを維持しています。さらに、ノルウェーはヘロヤにあるソーラーグレードシリコン複合施設に多額の投資を行っています。南米は、主にブラジルの水力発電を活かした生産能力に牽引され、米国と欧州の両方へ大量の製品を輸出しています。中東およびアフリカでは、南アフリカが中心的な役割を果たしています。しかし、エスコム（Eskom）による料金値上げや計画停電の課題により、設備稼働率は依然として制限されています。とはいえ、サウジアラビアのインフラプロジェクトが、緩やかな需要の増加を示唆しており、一筋の希望が見えています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• フェロシリコンの市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年に908万トン、2031年までに1,073万トンに達すると見込まれています。CAGRは3.41%です。
• アジア太平洋地域における鉄鋼生産能力の増加はどのような影響を与えていますか？
  • 新たな製鉄能力の増設計画が明らかになり、特にインドの統合製鉄所における脱酸剤の需要が高まっています。
• 電動化がEVモーター向け電磁鋼板の需要に与える影響は何ですか？
  • EV市場の拡大に伴い、高純度のフェロシリコンを採用した新しい生産ラインが導入され、需要が高まっています。
• シリコンの生産における電力コストの影響はどのようなものですか？
  • エネルギーコストは製錬所の経費のほぼ半分を占めており、電力価格の高騰が操業に影響を与えています。
• FeSi 45～75％のグレードの市場動向はどうなっていますか？
  • 2025年の供給量の65.44％を占め、CAGRは4.06%で急速に拡大すると予測されています。
• アジア太平洋地域のフェロシリコン市場シェアはどのように予測されていますか？
  • 2025年に58.81％を占め、2031年までCAGRは4.53%と予測されています。
• 北米におけるフェロシリコン市場の状況はどうですか？
  • 米国が5つの製鋼所に依存し、年間需要の増加が見込まれています。
• 欧州のフェロシリコン市場の課題は何ですか？
  • 電力価格の高騰に苦慮しており、操業を縮小する企業もあります。
• フェロシリコン市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Anyang Huatuo Metallurgy Co., Ltd、China Minmetals Corporation、Elkem ASA、Erdos Group、Ferroglobeなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • アジア太平洋地域全体での鉄鋼生産能力の増加
  • 電動化がEV用モーター向けの電磁鋼板の需要を後押ししています
  • 北米およびインドにおけるインフラ整備の景気刺激策
  • 水素対応型DRIプラントにおいて、シリコン含有量の高い合金ブレンドが採用されています
  • 噴霧乾燥FeSi粉末を用いた高密度媒体リサイクルの拡大
• 市場抑制要因
  • 変動の激しい珪岩価格と電力コスト
  • 製錬所に対するCO2排出規制の強化
  • 自動車用鋳造品におけるAl-Siマスターアロイへの移行
• バリューチェーン分析
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• グレード別
  • FeSi 45～75％Si
  • FeSi 75～90% Si
  • シリコン含有率が90％を超える高純度FeSi
• フォーム別
  • 塊状
  • パウダー
  • ブリケットおよびその他
• 用途別
  • 金属工学
  • 半導体
  • 太陽光発電
  • 化学処理
  • その他の用途
• 地域別
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • その他の欧州諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア・ランキング分析
• 企業プロファイル
  • Anyang Huatuo Metallurgy Co., Ltd
  • China Minmetals Corporation
  • Elkem ASA
  • Erdos Group
  • Eurasian Resources Group
  • Ferro Alloys Corporation Ltd.（FACOR）
  • Ferroglobe
  • Finnfjord AS
  • Glencore Ferroalloys
  • Henan Xinxin Silicon Alloy Co.,Ltd
  • Mechel PAO
  • Nikopol Ferroalloy Plant
  • OM Holdings Ltd.
  • Shanghai Shenjia Ferroalloys Co. Ltd.
  • SKP Merchants
  • Tashi Group

第7章 市場機会と将来の展望