水性樹脂：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年の水性樹脂の市場規模は487億6,000万米ドルと推定されており、2025年の472億2,000万米ドルから拡大し、2031年には572億7,000万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけては、CAGR3.27％で成長すると見込まれています。

本レポートは、種類別（アクリル、ポリウレタン、エポキシ、ポリエステル、アルキド、その他）、用途別（塗料・コーティング、接着剤・シーラント、インク、その他の用途）、および地域別（アジア太平洋、北米、欧州、南米、中東・アフリカ）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）で示されています。

世界の水性樹脂市場の動向と洞察

VOCおよびEHS規制が、溶剤から水系への技術転換を加速

中国のGB 18581-2020規格では、建築用塗料のVOC含有量を1リットルあたり80～120gに制限しており、これはEUの規制よりも厳格です。また、各省による監査が年1回から月1回へと頻度が高まったことで、水性分散液への迅速な配合変更が迫られています。2024年1月から施行されているサウスコースト大気質管理地区（AQMD）の規則1151号により、自動車再塗装用の免除溶剤が削除され、カリフォルニア州のボディショップは規制に準拠したベースコートの採用を余儀なくされています。東南アジアで認定された遊休生産能力を持つ樹脂メーカーは、この移行期間中に高い利益率を確保していますが、新しい分散反応装置の承認に12～18ヶ月の遅れが生じているため、供給逼迫が続いています。

アジア太平洋地域の建設ブームに伴う装飾用・保護用塗料需要の急増

2025年上半期、中国では塗料が生産され、新規雇用の70％以上が水性製品に集中しており、これは過去数年と比較して増加しています。一方、インドでは、バンガロール、チェンナイ、ハイデラバードなどの都市における地下鉄トンネル向けに、低VOCの保護用塗料が採用されており、これが建設用化学製品の成長を牽引しています。この動向は2030年まで続くと予測されています。さらに、建設業者は、溶剤管理に必要な換気設備の改修に伴うコストを回避するため、水性システムをますます選択するようになっています。このシフトにより、これまで変化への対応が遅れていた分野でも、水性塗料の採用が加速しています。

高湿度・過酷な気候下における屋外使用における性能格差

湿度が一定の閾値を超えると、未処理の鋼材には急速にフラッシュ錆が発生することがあります。この緊急性から、施工業者はリン酸塩による前処理を余儀なくされ、人件費の増加につながっています。寒冷地では、凍結・融解の繰り返しにより、水性アクリル塗料の引張強度が低下します。一方、熱帯気候では、湿度の上昇によりこれらの材料のタックフリー時間が長くなり、汚れの蓄積が増加します。その結果、規制上の圧力があるにもかかわらず、オフショアプラットフォームや橋梁の相当部分が、依然として溶剤系塗料に依存し続けています。

セグメント分析

アクリル分散液は、2025年の売上高の41.82％を占め、樹脂化学種の中で最も高い割合を示し、水性樹脂市場でトップのシェアを確保しました。この首位は、建築用および工業用塗料において重視されるコストと性能のバランスを反映したものです。ポリウレタン分散液は、自動車のOEM（相手先ブランド製造業者）が、乾燥炉のエネルギー消費を削減する低温硬化型クリアコートを採用していることから、2031年まで年率4.02％で成長すると予測されており、これは各樹脂化学系の中で最も速いペースとなります。BASFの2025年完成予定の湛江アクリルモノマー複合施設およびそれ以前の恵州における分散液生産拡大により、アクリル樹脂向けの原材料が大量に確保される一方、万華の2024年完成予定の煙台施設は、中国企業の川上統合への取り組みを如実に示しています。

ポリウレタンは、自動車の補修塗装や電子機器の組み立てにおいて、より優れた耐薬品性を提供することで、アクリルの優位性に課題があります。エポキシ分散液は、鋼材への密着性がコストを上回るインフラ分野では依然として特殊用途として位置づけられていますが、フラッシュ錆への感受性が高いため、屋外での利用には限界があります。ポリエステル分散液は緩やかな成長を見せており、家具メーカーが低焼成温度の粉体スラリーを採用しています。アクリルエマルジョンに4分の1のアルキド樹脂を配合したアルキド変性ハイブリッド製品は、プロの塗装業者に慣れ親しんだ流動性を提供しつつ、VOC（揮発性有機化合物）を削減しています。もう一つのカテゴリーであるシリコーンおよびフッ素樹脂分散液は、性能が価格を上回る離型ライナーや落書き防止用途といったニッチ市場に提供されています。

地域別分析

アジア太平洋地域は2025年に世界売上高の47.10％を占め、水性樹脂市場において最大のシェアを占めており、2031年までCAGR4.12％を記録すると予測されています。中国における厳格な月次VOC監査が、装飾用および保護用塗料における水性ソリューションへの急速な移行を後押ししています。一方、インドの都市鉄道プロジェクトは、インフラ分野における勢いを後押ししています。日本と韓国はともに、自動車およびエレクトロニクス分野において水性樹脂の普及が成熟段階に達しており、これにより代替需要の大幅な伸びは抑制されています。東南アジアは地域平均に遅れをとっており、多くの第2級塗料メーカーは、特に硬化炉への更新において、資金面の制約に直面しています。この格差は、技術信用供与や支払猶予オプションを提供しようとするサプライヤーにとっての機会となっています。

北米では二極化した状況が見られます。カリフォルニア州では、規則1151の施行により、自動車再塗装分野において水性ソリューションへの移行が加速しています。対照的に、メキシコ湾岸沿いの各州では、産業用メンテナンスのニーズに対応するため、依然として溶剤系システムに依存し続けています。原料価格の変動により、2024年のコンバーターの利益率は押し下げられています。しかし、ルブリゾール社がノースカロライナ州でアクリルエマルジョン製造施設を拡張したことは、DIYおよび建築分野に対する強気の見通しを裏付けています。カナダでは、連邦のVOC規制に加え、バイオ含有率に対するインセンティブが設けられており、供給量は限られているもの、アルケマ社のバイオ由来アクリル酸エチルに独自の市場機会が生まれています。

欧州では、装飾用塗料業界において水性ソリューションが圧倒的な存在感を示しています。これは主に、VOCの上限を定める「建築用塗料指令」によるものです。装飾用塗料は概ね移行が進んでいますが、洋上風力発電設備や海洋資産向けの保護コーティングについては、依然として溶剤系ソリューションへの依存度が高い状況です。これは、過酷な塩分環境下で十分な耐食性を確保するという点において、水性エポキシ樹脂には現時点で限界があるためです。北欧諸国は、カーボン・ボーダー・レリー（炭素国境税）を活用してバイオベース樹脂の普及を推進していますが、ロシアは継続的な輸入規制の影響を受け、依然として溶剤系システムを好んで採用しています。南米、中東・アフリカでは、水性塗料への移行ペースは鈍い状況です。ブラジルの規制は産業部門に重点を置いている一方、サウジアラビアでは、VOC規制の遵守を犠牲にしてでも、インフラ整備の納期遵守を優先しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 2026年の水性樹脂の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 487億6,000万米ドルと推定されており、2025年の472億2,000万米ドルから拡大し、2031年には572億7,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.27%です。
• 水性樹脂市場はどのような種類に分類されていますか？
  • アクリル、ポリウレタン、エポキシ、ポリエステル、アルキド、その他に分類されています。
• 水性樹脂市場はどのような用途に分類されていますか？
  • 塗料・コーティング、接着剤・シーラント、インク、その他の用途に分類されています。
• 水性樹脂市場はどの地域に分類されていますか？
  • アジア太平洋、北米、欧州、南米、中東・アフリカに分類されています。
• VOCおよびEHS規制は水性樹脂市場にどのような影響を与えていますか？
  • 溶剤から水系への技術転換を加速させています。
• アジア太平洋地域の建設ブームは水性樹脂市場にどのような影響を与えていますか？
  • 装飾用・保護用塗料の需要が急増しています。
• アクリル分散液は水性樹脂市場でどのようなシェアを持っていますか？
  • 2025年の売上高の41.82%を占め、トップのシェアを確保しています。
• ポリウレタン分散液はどのように成長すると予測されていますか？
  • 2031年まで年率4.02%で成長すると予測されています。
• アジア太平洋地域の水性樹脂市場の成長率はどのくらいですか？
  • 2031年までCAGR4.12%を記録すると予測されています。
• 北米の水性樹脂市場はどのような状況ですか？
  • 二極化した状況が見られ、カリフォルニア州では水性ソリューションへの移行が加速しています。
• 欧州の水性樹脂市場はどのような状況ですか？
  • 装飾用塗料業界において水性ソリューションが圧倒的な存在感を示しています。
• 水性樹脂市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Allnex Netherlands BV、Arkema、BASF、Celanese Corporation、Covestro AG、DIC CORPORATION、Dow、DSM、Eastman Chemical Company、Evonik、H.B. Fuller Company、Huntsman International LLC、Lubrizol Corporation、Momentive、Nan Ya Plastics Corporation、Solvay、Synthomer plc、Wanhuaなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • VOCおよびEHS規制により、溶剤から水系への技術転換が加速しています
  • アジア太平洋地域における建設ブームに伴う、装飾用および保護用塗料の需要急増
  • 家電製品分野における低VOC接着剤およびシーラントへのOEM各社の取り組み
  • ブランド所有者のESG目標が、バイオ由来の水性樹脂の採用を後押ししています
  • デジタルカラーマッチング／インライン硬化技術の進歩により、水性塗料ラインの高速化が可能に
• 市場抑制要因
  • 高湿度・極限気候下での屋外使用における性能の格差
  • アクリルおよびポリウレタンの原料価格の変動
  • 新興市場におけるコーターレベルの専門知識の不足
• バリューチェーン分析
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• タイプ別
  • アクリル
  • ポリウレタン
  • エポキシ
  • ポリエステル
  • アルキド
  • その他
• 用途別
  • 塗料・コーティング
  • 接着剤・シーラント
  • インク
  • その他の用途
• 地域
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • ASEAN諸国
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • ロシア
    • 北欧諸国
    • その他の欧州諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア・ランキング分析
• 企業プロファイル
  • Allnex Netherlands BV
  • Arkema
  • BASF
  • Celanese Corporation
  • Covestro AG
  • DIC CORPORATION
  • Dow
  • DSM
  • Eastman Chemical Company
  • Evonik
  • H.B. Fuller Company
  • Huntsman International LLC
  • Lubrizol Corporation
  • Momentive
  • Nan Ya Plastics Corporation
  • Solvay
  • Synthomer plc
  • Wanhua

第7章 市場機会と将来の展望