石油・ガス設備投資（CAPEX）：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026～2031年）

Mordor Intelligenceによると、石油・ガス設備投資（CAPEX）市場規模は2026年に6,808億5,000万米ドルと推定されており、予測期間（2026～2031年）中にCAGR4.06％で拡大し、2031年には8,306億2,000万米ドルに達すると見込まれています。

本レポートは、セクタ別（上流部門、中流部門、下流部門）、場所別（オンショア、オフショア）、資産タイプ別（建設、保守・ターンアラウンド、廃止措置）、地域別（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）ごとに分類されています。市場規模と予測は、金額（米ドル）で示されています。

世界の石油・ガス設備投資（CAPEX）市場の動向と洞察

LNG対応ガスインフラの整備拡大

IEAは、2025～2030年にかけて計画されている年間2,900億立方メートルの新規液化能力を追跡しており、これが中流部門への投資の波を支えています。ExxonMobilは、2026年にモザンビークLNGプロジェクトを再開するために300億米ドルを再投入することを決定し、一方、ウッドサイドは2029年の稼働開始が見込まれるルイジアナ州の輸出施設に175億米ドルの投資を承認しました。アジアの買い手は引き続き15～20年のオフテイク契約を締結しており、これによりプロジェクトファイナンスのリスクが軽減され、負債対自己資本比率が70対30を超えることが可能となっています。レイクチャールズLNGは2025年末に機械的完工を迎え、年産1,650万トン（mtpa）の定格生産能力が追加されました。プラクミンズLNGでも同様の節目が達成され、世界の需給バランスが引き締まり、2020年代末まで建設受注残が維持される見込みです。

深海での発見増加がFIDを後押し

水深1,500メートルを超える海域におけるプロジェクトでは、2024～2025年にかけて、回収可能埋蔵量150億バレルに相当する最終投資決定（FID）が下されました。ペトロブラスは、ブジオス11号とアタプ3号のFPSO（浮体式生産貯蔵積出設備）を承認しました。これらはいずれも1日あたり18万バレルの処理能力を有し、標準化された船体を採用することで、製造期間を18ヶ月短縮しました。シェルは、米国メキシコ湾の「スパルタ」プロジェクトを、1バレルあたり35米ドルの損益分岐点で推進し、BPは海底ブースティング技術を活用してピーク生産期間を5年間延長する「カスキダ」プロジェクトを承認しました。トタルエナジーズのアンゴラにおける「カミーニョ」プロジェクトは、海底から陸上への電力供給を統合し、プラットフォームの発電機による排出を排除しています。ガイアナの「ウィップテール」と「ハンマーヘッド」FPSOは、2027年までに同国の生産能力を1日あたり120万バレル以上に引き上げる見込みです。

デイトブレントの価格変動が長期プロジェクトの抑制要因に

2024～2025年にかけて、ブレント原油は1バレルあたり70～95米ドルの範囲で取引され、多くのフロンティア深海鉱区の損益分岐点を下回ったため、事業者は80億～100億バレルの潜在資源の開発を先送りすることとなりました。1坑井あたり1億5,000万米ドルを超える掘削コストと6～8年の工期は、先物カーブがフラット化する際に最終投資決定（FID）を躊躇させる要因となります。独立系E&P企業では、借入コストが最大200ベーシスポイント上昇し、ハードルレートがIRRで15～18％に押し上げられました。資本は短期サイクルのシェール開発やブラウンフィールドの改修へとシフトしており、認可件数が回復しない場合、2030年代初頭には世界の供給が制約される可能性があります。

セグメント分析

2025年には上流部門が73.24％のシェアを占め、このセグメントの石油・ガス設備投資（CAPEX）市場規模は、2031年までCAGR4.12％で拡大すると予測されています。2024年にブラジル、米国メキシコ湾、アンゴラ、ガイアナで合計150億バレル規模の深海プロジェクトの最終投資決定（FID）が行われましたが、これらはバレル当たりのコストを削減する標準化されたFPSOと海底システムを活用しています。国営石油会社は高い投資水準を維持しており、Saudi Aramco、ペトロチャイナ、CNOOCの3社だけで、2024年の上流部門予算の合計は1,300億米ドルを超えています。

デジタルツインプラットフォームの導入により、コスト超過を30～40％削減し、並行プロジェクトへの資金を捻出するとともに、工期を最大18ヶ月短縮しています。水素対応パイプラインや炭素回収ハブが米国エネルギー省の支援を得ていることから、中流部門への投資は堅調に推移しています。アジアと中東の下流複合施設では、OECD諸国におけるガソリン需要の減少に対応するため、精製と石油化学を統合し、利益率を15～20％向上させています。

地域別分析

アジア太平洋は2025年の支出の29.36％を占め、同地域の石油・ガス設備投資（CAPEX）市場規模は、2031年までにCAGR4.83％で拡大すると予測されています。中国石油天然気集団（PetroChina）の年間予算600億米ドルと中国海洋石油（CNOOC）の130億～140億米ドル規模の海洋開発プログラムが、タイトガスとコンデンセートの成長目標を支えています。インドのONGCは、クリシュナ・ゴダヴァリ資産に86億米ドルを投資しており、2030年までに年間1,000万トンの新たな再ガス化能力を整備する計画です。ウッドサイド社のスカーバラとブラウズLNGプロジェクトは年間1,300万トンの能力を追加する一方、パプアニューギニアとベトナムでは、ガストゥパワー（GTP）の統合計画が推進されています。

北米と欧州を合わせると、2025年の設備投資（CAPEX）の約35％を占めましたが、機関投資家の資金が再生可能エネルギーへとシフトしたため、成長は鈍化しました。米国は、パーミアン盆地の1万2,000本の坑井と、ルイジアナ州とレイクチャールズにおけるウッドサイド社の年間2,750万トンの新規LNG生産能力により、主導的な地位を維持しています。カナダの120億米ドル規模のオイルサンド拡大計画では、30年規模のSAGDプロジェクトが優先されています。欧州の主要企業は、洋上風力発電や蓄電池への資金を捻出するため、2025年の石油・ガス設備投資（CAPEX）を12％削減しましたが、エクイノール社はヨハン・キャストバーグプロジェクトを承認し、収益性の高いノルウェーのバレンツ海プロジェクトに対しては選択的に承認を行っていることが示されました。

中東・アフリカは、世界の投資額の25％近くを占めています。Saudi Aramcoの500億米ドル規模の計画は、非従来型と海洋生産能力を強化する一方、カタール・エナジーのノース・フィールド拡大により、2027年までに年間4,800万トンのLNG生産能力が追加されます。アンゴラのカミーニョとブラジルのブジオス11は、深海開発の勢いを示しており、ガイアナの追加FPSOによって1日あたり120万バレルを超える生産能力が確保されることで、その勢いがさらに補完されています。

その他の特典

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 石油・ガス設備投資（CAPEX）市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年に6,808億5,000万米ドル、2031年には8,306億2,000万米ドルに達すると見込まれています。CAGRは4.06%です。
• 上流部門の石油・ガス設備投資（CAPEX）市場のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年には73.24%のシェアを占め、2031年までCAGR4.12%で拡大すると予測されています。
• アジア太平洋地域の石油・ガス設備投資（CAPEX）市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2031年までにCAGR4.83%で拡大すると予測されています。
• 主要企業はどこですか？
  • Saudi Aramco、Exxon Mobil Corporation、Shell plc、BP plc、TotalEnergies SE、Chevron Corporation、PetroChina（CNPC）、CNOOC Ltd、Equinor ASA、Petrobrasなどです。
• 市場促進要因は何ですか？
  • LNG対応ガスインフラの整備拡大、深海での発見増加がFIDを後押し、中東とアジアにおけるNOCの上流部門への投資が回復、既存施設の脱炭素化に向けた「維持管理用設備投資」の急増、デジタルツインの導入によるプロジェクトの予算超過の削減、1MW未満のモジュラー型FLNGによる小規模油田の開発承認の促進などです。
• 市場抑制要因は何ですか？
  • デイトブレントの価格変動が長期プロジェクトの抑制要因、OECDにおける再生可能エネルギーへの政策転換、Tier-1 EPC人材の供給不足による価格高騰とコストの上昇、化石燃料への設備投資上限を定めるESG連動型債務条項などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • LNG対応ガスインフラの整備拡大。
  • 深海での発見増加がFIDを後押し。
  • 中東とアジアにおけるNOCの上流部門への投資が回復
  • 既存施設の脱炭素化に向けた「維持管理用設備投資」の急増
  • デジタルツインの導入によるプロジェクトの予算超過の削減
  • 1MW未満のモジュラー型FLNGによる小規模油田の開発承認の促進
• 市場抑制要因
  • デイトブレントの価格変動が長期プロジェクトの抑制要因に
  • OECDにおける再生可能エネルギーへの政策転換
  • Tier-1 EPC人材の供給不足による価格高騰とコストの上昇
  • 化石燃料への設備投資上限を定めるESG連動型債務条項
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• 原油の生産・消費展望
• 天然ガスの生産・消費展望
• パイプラインの設備容量分析
• 非従来型資源の設備投資展望（タイトオイル、オイルサンド、深海油田）
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• セクタ別
  • 上流部門
  • 中流部門
  • 下流部門
• 場所別
  • オンショア
  • オフショア
• 資産タイプ別
  • 建設
  • 保守・ターンアラウンド
  • 廃止措置
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ノルウェー
    • 英国
    • ロシア
    • オランダ
    • ドイツ
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • ASEAN
    • オーストラリア
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • コロンビア
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • ナイジェリア
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Saudi Aramco
  • Exxon Mobil Corporation
  • Shell plc
  • BP plc
  • TotalEnergies SE
  • Chevron Corporation
  • PetroChina（CNPC）
  • CNOOC Ltd
  • Equinor ASA
  • Petrobras
  • ConocoPhillips
  • ENI SpA
  • Suncor Energy
  • Occidental Petroleum
  • Woodside Energy
  • Lukoil PJSC
  • ONGC
  • Cairn Oil & Gas（Vedanta）
  • QatarEnergy
  • SLB（Schlumberger）
  • Halliburton

第7章 市場機会と将来の展望