ファイナンス・リース：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ファイナンス・リース市場の規模は、2025年に2兆5,100億米ドル、2026年に2兆5,900億米ドルとなり、2031年までに3兆1,300億米ドルに達すると予測されており、2026年から2031年にかけてCAGR3.89％で成長すると見込まれています。

本レポートは、ビジネスモデル別（国内および国際）、資産タイプ別（機械・設備、車両など）、産業別（運輸・物流、製造業など）、リース会社タイプ別（銀行所有／銀行系リース会社など）、および地域別（北米、南米など）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界のファイナンス・リース市場の動向と洞察

資産軽量型ファイナンス需要の高まり

ファイナンス・リース市場は、収益を生み出す資産へのアクセスを確保しつつ、現金を温存しようとする企業による広範な動きの恩恵を受けています。企業の購入担当者は流動性管理をより重視するようになっており、これにより、営業キャッシュフローに見合う設備、車両、テクノロジー資産に対するファイナンス・リースの利用が後押しされています。米国設備リース・ファイナンス協会（ELFA）によると、2025年上半期の実質設備・ソフトウェア投資は過去20年間で最も堅調な2四半期連続の伸びを記録し、需要が完全所有からファイナンスへと確実にシフトしていることを示しています。この需要パターンは、特にファイナンス対象の設備が耐用年数が短い、あるいはアップグレードサイクルが速いカテゴリーに属する場合、より多くの資産リスクをリース会社に転嫁することにもつながります。ファイナンス・リース市場において、これは企業の設備投資に対する慎重な姿勢が成長を支えていることを意味しますが、成長の質は、リース会社が残存価値リスクや信用リスクを十分に厳格に評価しているかどうかにかかっています。

IFRS第16号およびASC 842に基づく貸借対照表の効率性

ファイナンス・リース市場は、会計基準がリース構造の決定に与える影響によっても支えられています。IFRS第16号の導入後のレビューでは、同基準は概ね意図した通りに機能していることが示されました。一方、EFRAGは、ほとんどのリースを貸借対照表に計上することで、透明性と比較可能性が向上したと述べています。この結果、かつて多くのケースでオペレーティング・リースの選択を支えていた、従来の表示上の利点は薄れました。多くの借手にとって、現在の選択は、単なる貸借対照表上の見栄えよりも、減価償却の取り扱い、利息の認識、税務上のタイミング、および資金調達の論理に大きく依存するようになっています。国際会計基準審議会（IASB）は2026年末までにプロジェクトのサマリーを公表する見込みであり、こうした継続的な見直しにより、ファイナンス・リース市場における多国籍企業や国境を越えた構造設計の意思決定において、リース会計の重要性が維持されています。

金利の変動性と資金調達スプレッドへの圧力

ファイナンス・リース市場は、リース需要が堅調な場合でも、資金調達環境の影響を受けやすい状況が続いています。米国では2025年第4四半期に連邦準備制度理事会（FRB）による3回の利下げが追い風となり、2026年初頭の活発な取引を支える一因となりましたが、世界の金利サイクルは依然として地域によって不均一に推移しています。国境を越えたポートフォリオを保有するリース会社は、売掛金が現地のキャッシュフローに連動している一方で、資金調達がハードカレンシーで行われる場合、ミスマッチに直面する可能性があります。SMBCアビエーション・キャピタルは、2025年にスプレッドが縮小したにもかかわらず、航空機の供給不足によりリース料率が十分に堅調に推移し、マージンを維持できたと指摘していますが、このような価格面での支えはすべての資産クラスで得られるわけではありません。ファイナンス・リース市場において、金利の変動そのものが新規契約の締結を妨げるわけではありませんが、マージンを圧迫する可能性があり、独立系やその他の非銀行系プラットフォームにとっては、価格設定の規律がより重要になります。

セグメント分析

2025年、国内事業は世界全体の取引高の76.12％を占め、ファイナンス・リース市場において依然として確固たる首位を維持しました。この地位は、ファイナンス・リースが依然として、現地の信用評価、現地の法的執行、現地の資産管理、および実務的な担保回収にどれほど強く依存しているかを反映しています。また、国内モデルでは、リース会社が資産のライフサイクル全体にわたってより直接的な監督を行えるため、価格設定、モニタリング、再販に役立ちます。これにより、多国籍企業がより広範なプログラムの適用範囲を求めている時期であっても、国内事業は依然として重要な位置を占めています。したがって、顧客の需要が地域的・国際的なものになってきているにもかかわらず、ファイナンス・リース市場は依然として現地での実行に根ざした状態を維持しています。

国際事業は依然としてこの構造の中で最も成長の速い分野であり、2026年から2031年にかけてCAGR5.22％が見込まれています。この急速な成長は、国境を越えた車両フリートの展開、航空機のセール・アンド・リースバック構造、および単一リース会社枠組みを通じて処理される調達プログラムにおける活動の活発化を示しています。2025年度の日本のリース資本投資総額は10兆9,329億円（699億9,000万米ドル）に達し、国内事業は9.4％増加した一方で、海外事業は2.1％減少しました。これは、経験豊富なリース会社であっても、特に通貨、差し押さえ、税制などの条件が管轄区域ごとに大きく異なる場合、国際的なリスクの引き受けについては慎重になっていることを示しています。ファイナンス・リース市場において、国境を越えた成長は確かに見られますが、その拡大ペースは、リース会社がポートフォリオの質を損なうことなく、複雑さを管理できるかどうかに依然として左右されるでしょう。

2025年には、自動車が総取引高の32.79％を占め、ファイナンス・リース市場における資産構成比で最大のカテゴリーとなりました。その規模の大きさは、輸送、配送、公共サービス、建設支援、および企業用車両など幅広い分野での利用に加え、多くの特殊な資産タイプに比べて評価基準が比較的簡素であることに起因しています。また、多くの国において、車両の利用パターン、買い替え時期、再販チャネルを追跡しやすいことから、車両はストラクチャード・ファイナンスにも適しています。これにより、リース会社は、大量に組成し、複数の業種に分散させることができる、より標準化された商品を提供できるようになります。ファイナンス・リース市場において、車両リースは、継続的な需要と管理しやすい担保手続きを兼ね備えているため、依然として重要な位置を占めています。

航空機のファイナンス・リースは、2031年までCAGR6.04％で成長すると予測されており、これにより航空分野は本草案において最も成長の速い資産セグメントとなります。この成長要因は、供給制約による納入パイプラインの逼迫や、直接購入が現実的でない場合に航空会社がリース会社による資金調達に依存している点に起因しています。これにより、納入スケジュール、資本集約度、および機材計画が密接に結びついているこの資産クラスにおいて、ファイナンス・リースの仕組みは引き続き重要な役割を果たしています。機械、IT機器、特殊機器などの他の資産グループは、引き続き市場の基盤の大部分を占めていますが、規模と成長率の両面で同等の組み合わせを備えているわけではありません。また、ファイナンス・リース市場では、航空以外のテクノロジー資産についてもより慎重な対応が求められます。これは、コネクテッド機器や計算負荷の高い機器では減価償却が速いため、車両や従来の機械に比べて、リース期間満了時の価値に関する想定がより早く弱まる可能性があるからです。

地域別分析

2025年、アジア太平洋地域は世界のファイナンス・リース市場規模の33.86％を占め、本草案において最大の地域ブロックとなりました。同地域は、大規模な国内リース制度に加え、輸送、産業用機器、テクノロジー資産、公共部門での利用にわたり幅広い需要を併せ持っています。日本はこの基盤において依然として重要な中核を成しており、2025年度のリース取引総額は5兆2,984億円に達し、2024年度比で4.2％増加しました。日本の輸送機器セグメントは二桁の成長を記録した一方、情報通信機器は8.7％増加しました。日本の個人向け自動車リースは、2026年度までにリース台数が100万台を突破すると予測されており、これは2023年度末の水準から50％の増加となります。

北米と欧州は、ファイナンス・リース市場において引き続き第2位および第3位の地域となりました。米国では、ELFAの報告によると、2026年第1四半期の新規契約総額は前年同期比18.6％増加しており、年初から設備ファイナンスの需要が堅調であることを示唆しています。英国では、ファイナンス・アンド・リーシング協会（FLA）の報告によると、2026年第1四半期の資産ファイナンスの新規契約総額は2025年第1四半期比で3％増加し、3月のプラント・機械ファイナンスは16％増、商用車ファイナンスは13％増となりました。ドイツでは引き続き厳しい事業環境に直面していますが、ドイチェ・リーシング社によると、サステナビリティ、デジタル化、モビリティ分野における変革関連の需要は依然として堅調に推移しています。

中東・アフリカ地域は、2031年までCAGR6.52％で成長すると予測されており、ファイナンス・リース市場において最も成長の速い地域セグメントとなる見込みです。サウジアラビアはその成長の重要な一翼を担っており、「ビジョン2030」に関連するインフラおよび航空分野の活動が、車両、航空機、エネルギー機器のファイナンスにわたり需要を生み出しています。アヴィリース（AviLease）は2025年に前年比19％増の6億6,400万米ドルの売上高を報告し、2025年第4四半期にはリヤド・エア（Riyadh Air）との初のリース契約を締結しました。南米も、特に国内の自動車および機械リースにおいて拡大の余地がありますが、為替レートの変動により、一部の国境を越えた取引構造は依然として複雑化しています。こうした高成長地域全体において、ファイナンス・リース市場は、リース導入率がまだ低いこと、拡大するインフラ需要、そして即時の所有権取得費用を伴わずに生産資産を支援できる資金調達モデルの模索によって牽引されています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• ファイナンス・リース市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に2兆5,100億米ドル、2026年に2兆5,900億米ドル、2031年までに3兆1,300億米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.89%です。
• ファイナンス・リース市場の主要な動向は何ですか？
  • 資産軽量型ファイナンス需要の高まり、IFRS第16号およびASC 842に基づく貸借対照表の効率性、金利の変動性と資金調達スプレッドへの圧力などがあります。
• ファイナンス・リース市場における国内事業の取引高はどのくらいですか？
  • 2025年、国内事業は世界全体の取引高の76.12%を占めています。
• 国際事業の成長率はどのくらいですか？
  • 2026年から2031年にかけてCAGR5.22%が見込まれています。
• ファイナンス・リース市場における自動車の取引高はどのくらいですか？
  • 2025年には自動車が総取引高の32.79%を占めています。
• 航空機のファイナンス・リースはどのように成長すると予測されていますか？
  • 2031年までCAGR6.04%で成長すると予測されています。
• アジア太平洋地域のファイナンス・リース市場の規模はどのくらいですか？
  • 2025年、アジア太平洋地域は世界のファイナンス・リース市場規模の33.86%を占めています。
• ファイナンス・リース市場における主要企業はどこですか？
  • BNP Paribas Leasing Solutions、Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Co. Ltd、HSBC Group、Wells Fargo Bank, N.A.、DLL Group、CIT Group Inc.などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • アセットライト型資金調達の需要の高まり
  • IFRS第16号およびASC第842号に基づく貸借対照表の効率性
  • 中小企業の信用ギャップと設備の迅速な導入
  • デジタルアンダーライティングと組み込み型金融の導入
  • EVフリートおよびコネクテッド資産の買い替えサイクル向け資金調達
  • エネルギー効率が高く、低炭素な資産のためのグリーン・リーシング
• 市場抑制要因
  • 金利の変動性と資金調達スプレッドへの圧力
  • 陳腐化の速い資産クラスにおける残存価値リスク
  • 管轄区域ごとの税務、会計、および差し押さえに関する複雑さ
  • デジタルリース契約締結におけるデータ品質と不正検知の課題
• バリューチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模と成長予測

• ビジネスモデル別
  • 国内事業
  • 国際ビジネス
• 資産タイプ別
  • 機械・機器
  • 車両
  • 航空機
  • IT、テクノロジー、および事務機器
  • その他の資産
• 産業別
  • 運輸・物流
  • 製造業
  • IT・通信
  • 建設・インフラ
  • エネルギー、公益事業、再生可能エネルギー
  • ヘルスケア・ライフサイエンス
  • 小売、卸売、およびEコマース
  • 公共部門および政府
  • その他の産業セグメント
• リース会社タイプ別
  • 銀行所有／銀行系リース会社
  • キャプティブ・ファイナンス会社（メーカー系）
  • 独立系リース会社
  • その他の非銀行金融機関/ 専門リース会社
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国
  • 欧州
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • インド
    • 中国
    • 日本
    • 韓国
    • オーストラリア
    • 東南アジア（シンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、ベトナム、フィリピン）
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 中東・アフリカ
    • アラブ首長国連邦
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • ナイジェリア
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • BNP Paribas Leasing Solutions
  • Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Co. Ltd
  • HSBC Group
  • Wells Fargo Bank, N.A.
  • DLL Group
  • CIT Group Inc.
  • Deutsche Leasing AG
  • Societe Generale Equipment Finance
  • Fifth Third Bank, National Association
  • Texas Capital Bancshares, Inc.
  • North Star Leasing, Inc.
  • Crest Capital
  • Bank of America Corporation
  • SMBC Group
  • Hitachi Capital Corporation
  • CDB Leasing Co., Ltd.
  • Industrial and Commercial Bank of China Financial Leasing Co., Ltd.
  • Fuyo General Lease Co., Ltd.
  • Mizuho Leasing Company, Limited
  • PACCAR Financial Corp.

第7章 市場機会と将来の展望