暗号資産取引所：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）
Crypto Exchange - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2026 - 2031)
- 発行日
- ページ情報
- 英文 120 Pages
- 納期
- 2～3営業日
- 商品コード
- 2099067
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概要
Mordor Intelligenceによると、暗号資産取引所の市場規模は、2025年の81兆2,700億米ドルから2026年には95兆200億米ドルへと拡大し、2031年までに204兆9,700億米ドルに達すると予想されており、2026年から2031年にかけてCAGR16.62％で成長すると見込まれています。
本レポートは、取引モデル（中央集権型取引所および分散型取引所）、取引タイプ（現物取引およびデリバティブ取引）、地域（北米、南米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。
世界の暗号資産取引所市場の動向と洞察
デジタル資産への機関投資家の配分拡大
暗号資産取引所市場への機関投資家の参入は、単なる試行段階を超え、現在では取引高の分布をより恒久的に形作っています。2026年1月、351社の機関投資家を対象とした調査によると、73％が2026年にデジタル資産への配分を増やす計画であることが判明し、運用資産総額（AUM）の5％以上を目標とする割合は、年内に18％から29％に上昇すると予想されています。この変化が暗号資産取引所市場にとって重要なのは、投資配分規模が大きくなるほど、機関投資家の基準を満たす監査可能性、報告体制、および運用上の回復力を備えた取引所が選ばれやすくなる傾向があるためです。また、従来のヘッジファンドによるデジタル資産へのエクスポージャーも、2024年の47％から2025年には55％に達し、これは試行的なポジション取りから継続的な資本投入への移行を裏付けるものとなりました。カストディアン選定基準も劇的に変化し、セキュリティおよび鍵署名プロトコルがカストディアン選定の主要要因として8％から66％へと上昇しました。これにより、より強固な自己保管またはマルチパーティ管理フレームワークを提供する暗号資産取引所事業者が直接的に優遇されることとなりました。
規制対象の現物・デリバティブ取引所の拡大
主要な法域における規制対象の現物およびデリバティブ取引プラットフォームの急速な拡充も、暗号資産取引所市場を再構築しつつあります。OKXは2026年に米国での現物取引を開始し、45州にわたる資金送金業者ライセンスの適用範囲内で約75種類のデジタル資産へのアクセスを提供しました。これにより、長年にわたり国内市場を独占してきた既存事業者への競争圧力が強まりました。コインベースによるDeribitの29億米ドルの買収は2025年8月に完了し、同社は主要な現物取引所から、オプションやパーペチュアル契約において即座に規模を拡大できる、より広範なデリバティブプラットフォームへとその地位を拡大しました。買収当時、Deribitの未決済建玉残高は600億米ドル近くに達し、2025年7月の取引高は1,850億米ドルを超えていました。これは、暗号資産取引所市場において、商品の深さが今やいかに重要であるかを示しています。その結果、取引所はもはや「現物専用」または「デリバティブ専用」のプラットフォームとして競合することはなくなりました。なぜなら、現在の暗号資産取引所市場では、単一の運営体制の下で現物、パーペチュアル、オプションのすべてにおいて規制に準拠したアクセスを提供できるプラットフォームが評価されるようになっているからです。
ライセンシング制度にまたがる規制の断片化
暗号資産取引所市場は、国や地域ごとに異なるライセンシング制度による大きな足かせに依然として直面しています。EUでは、「暗号資産市場規制（MiCA）」が2026年に全面施行され、欧州証券市場監督局（ESMA）は、有効な認可を持たないプラットフォームは移行期間終了後にEUの顧客へのサービス提供を停止しなければならないと表明しました。これにより、現在審査中の事業者にとって、コンプライアンスのハードルが大幅に引き上げられました。アラブ首長国連邦（UAE）においても、CMA、VARA、DFSA、FSRA、CBUAEにまたがる複数のデジタル資産規制体制が運用されており、それぞれに異なる事業範囲や資本要件が設けられているため、地域展開のコストと複雑さが増しています。この負担が最も重くのしかかるのは中堅の取引所です。なぜなら、大規模な世界の事業者は法的コストや報告コストをより広範な収益源で分散させることができますが、小規模な企業にはそれができないからです。その結果、規制当局が透明性の向上や投資家保護に努めているにもかかわらず、暗号資産取引所市場は上位企業への集中がさらに進む可能性があります。
セグメント分析
2025年、中央集権型取引所は市場総取引高の86.1％を占め、オンチェーンの代替手段からの競合が激化する中でもその優位性を維持しました。この優位性は、より強力な法定通貨のオンランプ機能、より高速なマッチングインフラ、そしてより広範なライセンシングに起因しており、これらはすべて、プロトコルの開放性のみよりも、機関投資家にとっては依然として重要な要素となっています。バイナンスは、2025年8月から2026年1月にかけて、スポット取引の累計取引高として3兆5,400億米ドルを処理し、同期間に追跡されたスポット取引高の39.6％を占めました。CEXの永久先物未決済建玉残高は、2025年10月に2,135億米ドルでピークに達し、2024年1月と比較して291％増加しました。これは、暗号資産取引所市場において、レバレッジ取引のための流動性の深さが依然として中央集権型プラットフォームに大きく依存していることを示しています。一方で、2025年後半におけるMEXCやGate.ioの躍進は、手数料の引き下げや機能の迅速な導入が、従来の市場地位の安定性を蝕んでいることから、暗号資産取引所市場が下位層に固定されているわけではないことを示しています。
分散型取引所（DEX）は、暗号資産取引所市場の中で最も急成長しているセグメントであり、市場規模は2031年までCAGR22.8％で拡大すると予測されています。DEXの現物取引シェアは、2024年1月の6.9％から2026年1月には13.6％へと倍増し、同期間におけるDEXの永久先物未決済建玉残高は12倍に増加して150億米ドルに達しました。PancakeSwapとUniswapは、2025年8月から2026年1月にかけての累積取引高において、世界のスポット取引所トップ10入りを果たしました。これは、かつて大手CEXが支配していたカテゴリーにおいても、暗号資産取引所市場に信頼できるオンチェーンの課題者が現れたことを示しています。Hyperliquidによる金、銀、S&P 500の永久先物の上場は、かつては主に中央集権型取引所に結びついていた商品タイプへとDEXの競合を拡大させ、暗号資産取引業界の競合情勢をさらに広げました。機関投資家の需要も同様の傾向を示しており、調査対象の投資家の56％が2028年までに、主に貸付やデリバティブを目的としてDeFiプロトコルを利用すると予想しています。これは、コンプライアンス管理が成熟するにつれて、暗号資産取引所市場において、許可不要な機関投資家の資金流入がさらに増加する可能性を示唆しています。
地域別分析
2025年、アジア太平洋地域は暗号資産取引所の市場シェアの42.9％を占め、取引活動の最大の地域拠点となりました。この地位は、大規模な個人ユーザー基盤、高いオンチェーン利用率、そして先進国と新興国にわたる多様な規制アプローチの組み合わせによって支えられています。2025年6月までの12ヶ月間で、同地域の暗号資産取引高は1兆4,000億米ドルから2兆4,000億米ドルへと増加し、前年比69％の成長を記録しました。この成長の主な牽引役となったのは、インド、ベトナム、パキスタンなどです。インドは2024年と2025年の両方で、Chainalysisの「世界の・アドプション・インデックス」で1位を獲得しました。また、2026年6月にCoinbaseがインド・ルピー（INR）建ての決済システムを現地で開始したことは、世界の取引所が法定通貨との直接連携を通じて、暗号資産取引所市場におけるユーザー活性化の次の段階を目指していることを示しています。韓国の実名制口座システム、日本の金融庁主導のモデル、中国関連のオフショア活動、そしてインドネシアやベトナムのモバイルファーストな取引パターンが相まって、アジア太平洋地域の暗号資産取引所市場に深みと多様性をもたらしています。
北米は2025年も依然として第2位の規模を維持しており、これはライセンシングプロセスが明確化されたことや、機関投資家の資金流入が増加していることが背景にあります。2024年1月のビットコイン現物ETFの承認は、持続的な機関投資家の買い需要を生み出す一因となり、2025年には世界の暗号資産ETPが400億米ドルを超える純流入を集め、運用資産残高は一時的に2,000億米ドルを突破しました。OKXの2026年の米国市場参入と、CoinbaseとDeribitの統合は、いずれも暗号資産取引所市場における機関投資家および上級個人投資家の注文フローをめぐる競合の激化を示唆するものでした。カナダでは、CSA（カナダ証券監督当局）の監督下にある仕組みを通じて規制対象の取引所容量が拡大し、メキシコではモバイル主導の個人投資家による参加を通じて市場が拡大し続けました。
中東・アフリカは暗号資産取引所市場において最も急成長している地域であり、同地域の市場規模は2031年までCAGR23.5％で拡大すると予測されています。この成長は、アラブ首長国連邦（UAE）におけるライセンシングの勢い、トルコ、エジプト、南アフリカでの草の根レベルでの普及拡大、そして湾岸諸国市場全体における暗号資産監督体制の整備に向けた広範な取り組みによって支えられています。欧州では、MiCA（暗号資産市場規制）の下で独自の統合段階が進んでおり、資本力が豊富な取引所は、承認が得られ次第、加盟27カ国すべてで事業を拡大するための明確な道筋が示されています。南米も暗号資産取引所市場において依然として重要な位置を占めており、アルゼンチンにおけるステーブルコインの需要や、ブラジルでのより体系的な規制が、米ドルペッグ資産におけるP2P取引および取引所主導の活動をともに支えています。
その他の特典：
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月間のアナリストによるサポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- デジタル資産への機関投資家の配分比率の上昇
- 規制対象の現物市場およびデリバティブ市場の拡大
- モバイルファースト取引と組み込み型金融へのアクセス
- トークン化された国債およびステーブルコインの決済フロー
- 手数料の圧縮と手数料無料の顧客獲得モデル
- 取引所における準備金証明および監査可能性への需要
- 市場抑制要因
- ライセンシング制度間の規制の断片化
- ハッキング、破綻、およびカストディ上の不備に起因するカウンターパーティ・リスク
- 取引所外およびオンチェーンの取引場所への流動性の移行
- 銀行アクセスおよび法定通貨オンランプの混乱リスク
- バリューチェーン分析
- 規制情勢
- 技術展望
- ポーターのファイブフォース分析
第5章 市場規模と成長予測
- 取引モデル別
- 中央集権型取引所
- 分散型取引所
- 取引タイプ別
- スポット取引
- デリバティブ取引
- 地域別
- 北米
- 米国
- カナダ
- メキシコ
- 南米
- ブラジル
- アルゼンチン
- その他の南米諸国
- 欧州
- ドイツ
- 英国
- フランス
- イタリア
- スペイン
- その他の欧州諸国
- アジア太平洋
- 中国
- インド
- 日本
- 韓国
- オーストラリア
- インドネシア
- その他のアジア太平洋諸国
- 中東・アフリカ
- トルコ
- イスラエル
- サウジアラビア
- アラブ首長国連邦
- 南アフリカ
- エジプト
- その他の中東・アフリカ諸国
- 北米
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的動向
- 市場シェア分析
- 企業プロファイル
- Binance
- Coinbase Global, Inc.
- Bybit
- OKX
- Gate.io
- MEXC
- Kraken
- Bitget
- Crypto.com
- KuCoin
- HTX
- Upbit
- Bitfinex
- Gemini
- Bitstamp
- Robinhood Markets, Inc.
- eToro Group Ltd.
- BitMEX
- Coincheck, Inc.
- Luno
- CEX.IO
第7章 市場機会と将来の展望
- 発行日
- 発行
- Mordor Intelligence
- ページ情報
- 英文 120 Pages
- 納期
- 2～3営業日