ベトナムの小売市場：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ベトナムの小売市場規模は、2025年の1,634億4,000万米ドル、2026年の1,714億米ドルから、2031年までに2,174億4,000万米ドルへと拡大すると予測されており、2026年から2031年までの年間平均成長率（CAGR）は4.87％となる見込みです。

本レポートは、製品タイプ（食品、飲料、タバコ製品、パーソナルケアおよび家庭用ケア製品など）、小売チャネル（伝統的な個人経営の小売店、現代型小売、eコマースなど）、および店舗形態（ハイパーマーケット、スーパーマーケット、コンビニエンスストア、百貨店、専門店など）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

ベトナム小売市場の動向とインサイト

中産階級の可処分所得の増加

2025年、ベトナムの中所得層が拡大し、支出がパッケージ化されたコンビニエンスフード、輸入パーソナルケアブランド、および従来の形態よりも高価格帯の即食食品へとシフトしました。この動向により、小売業者は家賃や人件費の上昇に対処しつつ、価格重視の買い物客にとって魅力的な価格帯を維持するためにプライベートブランドの利益率を活用し、プライベートブランドの成長を後押ししました。この傾向はホーチミン市とハノイで最も顕著であり、現代的な小売形態の利用閾値が低下したことで、チェーン店やショッピングモールを頻繁に利用する世帯の基盤が広がりました。アパレルや靴などの自由裁量支出カテゴリーは、家計の支出シェアをさらに拡大させましたが、一方で、世帯が消費をパッケージ商品やプレミアムな代替品へと多様化させた結果、主食への支出は抑制されました。外資系ショッピングモール運営各社は、新規の旗艦施設にプレミアムな専門ゾーンを整備することでこの機会を活かし、ハノイの「ロッテモール・ウェストレイク」は開業から15ヶ月間で高い客足と売上を記録し、これにより国際的な美容・ファッションブランドが首都の小売市場に参入するきっかけとなりました。

第1級都市を超えた都市部における食料品店の普及拡大

ハイフォン、クアンニン、カントー、ダナンといった第2・第3級都市では、2024年の小売売上高の伸び率がホーチミン市を上回り、飽和状態にある大都市圏の中心部を超えて、近代的な食料品店フォーマットがネットワークを拡大するための新たな市場が生まれました。モバイル・ワールド傘下の「バク・ホア・ザン」は2024年に企業レベルでの黒字化を達成し、中部ベトナムを中心に数百店舗の新規食料品店展開を目標としています。経営陣は、南部での店舗密度の均衡を図りつつ、浸透率が低い省への拡大を目指しています。交通網の改善により、メコン地域での移動時間と物流コストが削減され、消費者はより大規模な店舗を利用しやすくなった一方で、サプライヤーも物流ハブへの最適なルート確保が可能になりました。セントラル・リテールのフンイエンおよびイエンバイにおける新規ショッピングモール建設計画は、産業の拡大と労働力の流入に伴い小売業の成長が加速している北部回廊への進出を後押ししています。また、薬局チェーンにおいても、二次都市でのマルチフォーマット戦略の有効性が実証されました。ロン・チャウは全省に展開範囲を拡大し、医療サービスを活用して店舗へのリピート客の誘導やクロスセリングを促進しました。

主要小売回廊における商業用賃料の高騰

ホーチミン市およびハノイ市の中心地区における一等地の路面店賃料は、2025年半ばまでに1平方メートルあたり月額150米ドルに迫り、これにより、交通量は少ないもの賃料負担が持続可能な小規模店舗や二次的な通りへの出店が選択されるようになりました。この圧力により、コンビニエンスストアの利益率は圧迫され、ネットワークの最適化や移転の決定が促されました。その結果、一等地の回廊への依存度を低減し、複数拠点によるカバー範囲の拡大や「ダークストア」を活用したフルフィルメントへとシフトしました。家電量販店は2024年、人口密度の上昇と賃料の高騰により1平方メートルあたりの売上高が低下し、店舗の採算性に圧力が生じたため、出店数を削減しました。ショッピングモールは平均して比較的安定した入居率を維持しましたが、通り沿いの店舗では、観光客の回復や平日のオフィス周辺の来客数に連動して賃料が再設定されたリース更新に伴い、テナントの入れ替わりが激化しました。これに対し、事業者らは、成長の軸をフルフィルメント専用拠点や、二次都市の物流拠点と連携したクラスターへとシフトさせました。これらの地域では、流入する需要により、密集した住宅街での30分配送が実現可能であり、かつ一等地の路面店賃料のわずか数分の1のコストで運営できるためです。

セグメント分析

2025年、ベトナムの小売市場において、食品・飲料・タバコは48.35％のシェアを確保しました。一方、パーソナルケアおよび家庭用品は、輸入スキンケア製品やプレミアム洗剤が棚スペースを拡大し、より高い価格帯で販売されるにつれ、2026年から2031年にかけてCAGR6.46％を記録する見込みです。この構成比は、消費者が生活必需品カテゴリーへの支出を安定的に維持する一方で、現代的な食料品店、ショッピングモール、ライブストリーミングがプレミアム化を後押ししている実態を反映しています。2024年には、家電・電子機器がチェーン店を通じた流通により多額の売上を生み出しましたが、これは各世帯が製品のアップグレードと基本的な食費のバランスを取っていることを示しています。アパレル・靴のカテゴリーは、ファストファッションの入れ替わりや、商品発見を促進するオンラインコンテンツを背景に、2024年から2025年にかけて新規購入額に占めるシェアを拡大しました。家具やホビー関連のカテゴリーでは、都市部の住居の小型化や買い替えサイクルの短縮により平均購入額が抑制されたため、成長が鈍化しました。一方、海外企業の参入が遅れたことで、現地の組み立て業者やオンラインプラットフォームが引き続き主導的な地位を維持しました。

冷蔵・輸送技術の向上や、小売業者がコンビニエンスストア店舗で冷蔵レディミールや輸入商品を積極的に展開していることを受け、カテゴリー構成は2020年のベースラインから、高付加価値のパッケージ食品や乳製品へと移行しつつあります。パーソナルケア分野の主要企業は、プラットフォームと連携して大規模セール期間中の成長を捉え、それにより桁外れの利益を生み出しました。また、動画を中心とした商品展開が美容ブランドのコンバージョン率を加速させることも明らかになりました。2024年には、一部の消費者がブランド品よりも安価で高品質な代替品に切り替えたことで、協同組合やチェーンスーパーにおけるプライベートブランドの浸透率が上昇し、ロイヤリティプログラムや店舗会員制度がリピート購入を後押ししたことで、その傾向はさらに強まりました。ドラッグストアチェーンは、サプリメントやパーソナルケア製品といった健康関連商品への購入拡大を促すヘルスサービスを拡充し、これによりコンビニエンスストアや食料品小売業界への波及効果を拡大させました。こうした変化は、ベトナムの小売市場が、安定した生活必需品と、基本カテゴリーを超えた単位収益性を構築するヘルス＆ビューティー分野における急速なプレミアム化をどのように融合させているかを示しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• ベトナムの小売市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の1,634億4,000万米ドル、2026年の1,714億米ドルから、2031年までに2,174億4,000万米ドルへと拡大すると予測されています。CAGRは4.87%です。
• ベトナムの小売市場における主要な製品タイプは何ですか？
  • 食品、飲料、タバコ、パーソナルケアおよび家庭用ケア製品などです。
• 中産階級の可処分所得の増加は小売市場にどのような影響を与えていますか？
  • 中所得層が拡大し、支出がパッケージ化されたコンビニエンスフードや高価格帯の即食食品へとシフトしました。
• 第1級都市を超えた都市部における食料品店の普及はどのように進んでいますか？
  • 第2・第3級都市では、2024年の小売売上高の伸び率がホーチミン市を上回り、近代的な食料品店フォーマットが拡大しています。
• 主要小売回廊における商業用賃料の動向はどうなっていますか？
  • ホーチミン市およびハノイ市の中心地区における一等地の路面店賃料は、2025年半ばまでに1平方メートルあたり月額150米ドルに迫る見込みです。
• ベトナムの小売市場における競合企業はどこですか？
  • Masan Group（WinCommerce/WinMart）、Saigon Co.op、Mobile World Investment Corp.（The Gioi Di Dong, Dien May Xanh, Bach Hoa Xanh）、Central Retail Vietnam（GO!/Big C, Tops Market）、AEON Vietnam、Lotte Mart Vietnamなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 中産階級の可処分所得の増加
  • 一級都市以外の都市部における食料品店の普及拡大
  • ラストマイルのコールドチェーン物流の加速
  • 電子請求書の義務化制度による納税コンプライアンスの向上
  • ソーシャルコマースにおけるライブ配信の普及拡大
  • 国境を越えた「グレー」輸入が、現地での品揃えを蝕んでいる
• 市場抑制要因
  • 主要小売エリアにおける商業用賃料の高騰
  • 生鮮食品カテゴリーの断片化したサプライチェーン
  • 現金払いへの根強い嗜好がデジタル決済の普及を鈍らせている
  • 現代の小売業界における、全国的なデータ分析人材の不足
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 製品タイプ別
  • 食品、飲料、タバコ製品
  • パーソナルケアおよび家庭用ケア
  • アパレル、履物、アクセサリー
  • 家具、玩具、ホビー
  • 産業用および自動車用
  • 電子機器および家庭用電化製品
  • その他の製品
• 販売チャネル別
  • 伝統的な個人経営の小売店
  • 現代型小売
  • eコマースおよびその他
• フォーマット別
  • ハイパーマーケット
  • スーパーマーケット
  • コンビニエンスストア
  • デパート
  • 専門店
  • その他（ドラッグストア、キャッシュ＆キャリー、卸売業者）

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Masan Group（WinCommerce/WinMart）
  • Saigon Co.op
  • Mobile World Investment Corp.（The Gioi Di Dong, Dien May Xanh, Bach Hoa Xanh）
  • Central Retail Vietnam（GO!/Big C, Tops Market）
  • AEON Vietnam
  • Lotte Mart Vietnam
  • FPT Retail（FPT Shop, F.Studio）
  • Vincom Retail
  • Circle K Vietnam
  • 7-Eleven Vietnam
  • GS25 Vietnam
  • Coop Food
  • Guardian Vietnam
  • Nguyen Kim
  • MediaMart
  • Lazada Vietnam
  • Shopee Vietnam
  • Tiki Corporation
  • Sendo

第7章 市場機会と将来の展望