ファクタリング：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ファクタリング市場の規模は、2025年の4兆4,100億米ドル、2026年の4兆6,800億米ドルから、2031年までに6兆3,000億米ドルへと拡大すると予測されており、2026年から2031年までの年間平均成長率（CAGR）は6.12％となる見込みです。

本レポートは、プロバイダー別（銀行、非銀行系金融会社）、企業規模別（大企業、中小企業）、用途別（国内、国際）、最終用途産業別（IT・通信、製造業など）、および地域別（北米、南米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界のファクタリング市場の動向と洞察

中小企業におけるフィンテック・プラットフォームの導入拡大

中小企業は、キャッシュフローを安定させ、資金調達までの時間を短縮するためにデジタルファクタリングソリューションを導入しており、これにより、これまで十分なサービスを受けられていなかった借り手層へのファクタリング市場の浸透が進んでいます。Triumph Financial社は、機械学習エンジンを活用することで、手動による審査なしに中小規模の運送業者の請求書の75％を購入できると報告しており、これは自動化によって与信審査サイクルが短縮され、運営コストが削減されることを示しています。同社の「LoadPay」バーチャルウォレットは、銀行認可を受けた補助元帳口座を通じて24時間365日即時の資金調達を提供し、請求書の買取とサプライヤーの資金繰りとの連携を強化しています。また、銀行もデジタルポータルや統合ワークフローを通じてアクセスを効率化しており、デジタル決済と運転資金を単一のプラットフォームに統合したHSBCインドネシアの「TradePay」ソリューションがその一例です。クラウド型エンタープライズソフトウェアとの深い統合により、ストレートスループロセッシングが改善されています。対象となる売掛金は、正確な仕訳入力と銀行からの資金調達を伴う組み込み型の売掛金プログラムに流れ込むことができるため、中小企業の業務上の摩擦が軽減されます。こうした技術面および流通面での変化により、オンボーディングの負担が軽減され、与信が日常の業務システムと連携されることで、より多くの中小企業がファクタリング市場に参入するようになっています。

国境を越えた貿易および電子商取引の拡大

越境Eコマースの普及と信用取引の拡大により、国際売掛金融資への需要が高まっており、これによりファクタリング市場が対応する適用範囲が広がっています。プラットフォームの統合により、売り手にとって越境資金調達がよりシームレスになることから、国際ファクタリングは2031年までCAGR9.33％で、国内の取引を上回る成長が見込まれています。2025年、HSBCは、ほぼリアルタイムのデータを活用してEコマース販売業者を支援するソリューションを拡充し、当日または翌日の通貨決済を可能にしました。これにより為替コストが削減され、より多くの販売業者が信用取引条件での輸出を行うよう促されています。J.P.モルガンは、フェデックスのベンダー向けに、Oracle Fusion Cloud ERPにサプライチェーン・ファイナンス・ツールを組み込みました。これにより、買い手の信用度に基づいて価格設定された早期支払いが可能となり、世界の市場に販売するサプライヤーにとって導入が容易になりました。これらのプログラムでは、価格設定が小規模なサプライヤーの財務状況ではなく、大口買い手の信用度を反映しているため、販売者の信頼が高まり、国際的な事業拡大が後押しされます。大量の請求書を迅速に処理し、サプライヤーへの早期支払いを可能にする主要プラットフォームは、書類や資金調達のルーチンを標準化することで、国境を越えたワークフローを支えています。

高まるサイバーリスクとデータプライバシー侵害

詐欺の手口が高度化し、データ漏洩が増加していることから、売掛金検証や担保監視におけるリスクが高まっており、ファクタリング市場全体の業務コスト増につながっています。BNPパリバは、特定の売掛金融資詐欺事件が2025年第3四半期の貸倒引当金の増加額約15億ユーロの一因となったことを明らかにしました。これは、より厳格な管理とリアルタイムのチェックの必要性を浮き彫りにするものです。北米の輸送系ファクタリング業者からは、2024年および2025年にかけて、身元情報の不正利用や虚偽の書類提出の試みが増加しているとの報告があり、これは詐欺グループが急成長しているニッチ市場を標的にしていることを示しています。欧州連合（EU）の「デジタル・オペレーショナル・レジリエンス法」は2025年1月に施行され、金融機関に対して情報通信技術（ICT）リスク管理の強化を義務付けています。これにより、請求書や支払データを扱うプロバイダーのコンプライアンス対象範囲が拡大しました。プロバイダーはこれに対し、オンボーディング審査の厳格化、複数ソースによる請求書の検証、安全な支払指示の管理といった措置を講じており、これらはレジリエンスの向上にはつながりますが、単位コストの増加も招いています。サイバーセキュリティ対策が強化されるにつれ、ファクタリング市場では取引量が増加しているにもかかわらず、利益率が圧迫される可能性があります。

セグメント分析

2025年時点で、銀行はプロバイダー市場シェアの64.59％を占めており、引き続きバランスシートの厚みと商品間の相乗効果を活用しています。一方、ファクタリング市場全体にエンベデッド・ファイナンスが普及するにつれ、非銀行系金融企業の市場シェアは2031年までCAGR8.92％でより急速に拡大すると予測されています。プロバイダー各社は、エンタープライズソフトウェアにソリューションを組み込むことで規模を拡大しており、これによりサプライヤーは慣れ親しんだシステムから早期支払いを申請できるようになります。これにより、導入時間が短縮され、採用が促進されます。J.P.モルガンが2025年にオラクルと共同で立ち上げたサービスでは、ベンダーがオラクル・クラウドERP内でアクティベーションを行い、買い手の与信状況に連動したレートで早期支払いを選択できるようになっており、導入サイクルを短縮し、サプライヤーの利用促進を支援しています。一方、Triumph社は機械学習を活用し、手動による審査なしに小規模運送業者の請求書の大部分を買い取り、デジタルウォレットを通じて即座に資金を振り込んでいます。これは、非銀行系企業がリアルタイムの決済インフラをどのように活用できるかを示しています。こうした変化は、銀行のポータルやAPIと相まって、ファクタリング市場全体のスピードとユーザー体験を向上させています。

銀行は中核的な顧客関係を維持するために近代化を進めている一方、非銀行系企業はファクタリング業界における特定のセクターのニーズを満たすスピードと統合に注力しています。HSBCインドネシアは、運転資金と支払いを一元管理するデジタル請求書・決済ソリューションを導入しました。これは、銀行のプラットフォームが顧客の期待にどのように適応しているかを反映しています。SAP Tauliaの売掛金ソリューションは、SAP Cloud ERPとネイティブに統合され、仕訳伝票の転記を自動化します。これにより、財務チームは銀行の資金調達ネットワークへのアクセスを維持しつつ、より厳格な管理と監査対応可能な記録を確保できます。こうした統合された体験により、導入期間や研修の必要性が短縮され、銀行および非銀行のプロバイダー双方にとって、手作業による介入を最小限に抑えながら事業規模を拡大することが可能になります。非銀行系事業者が成長する中、認可銀行や大手プラットフォームとの提携により、引き続きバランスシート上の余力と販売網が提供されています。その結果、ファクタリング市場全体で売掛金資金調達へのアクセスを拡大する、競争力のある組み合わせが生まれています。

2025年には中小企業が68.42％のシェアを占めており、デジタルによる与信審査、組み込み型ポータル、決済の迅速化により、ファクタリング市場全体で売掛金融資へのアクセスが容易になるにつれ、2031年までCAGR7.76％で成長すると予測されています。中小企業はキャッシュコンバージョンサイクルの変動が激しい傾向にあるため、請求書を迅速に現金化できる機能は、運転資金のニーズに非常に適しています。大口バイヤーの信用格付けに基づいて早期支払いの価格を設定する、企業主導のプログラムは、世界のブランドに販売する小規模なベンダーにとって特に有益です。J.P.モルガンによるオラクル・クラウドERPとの統合は、サプライヤーの登録や利用を簡素化し、小規模な財務チームの負担を軽減できる一例です。HSBCインドネシアの「TradePay」のようなデジタル銀行のサービスも、成長市場における中小企業向けに、銀行が資金フロー管理ツールをどのようにパッケージ化しているかを示しています。

信用モデルがリアルタイムのキャッシュフローデータではなく、過去の信用情報機関のデータに依存している地域では、依然として利用機会の格差が存在します。これにより、ファクタリング市場において、設立間もない、信用履歴が乏しい企業の利用資格が狭められています。CFPB（消費者金融保護局）が提案した、中小企業向け融資のデータ収集および報告からファクタリングを除外する規則案は、承認結果の可視性を低下させ、モデルの公平性を評価することを困難にしています。一方で、組み込み型ソリューションやリアルタイム決済インフラにより、ごく少額の請求書を対象としたマイクロファクタリングが可能になっており、従来の融資枠が利用できない場合でも、零細・小規模企業がより迅速に資金を調達できるよう支援しています。銀行やノンバンクがデータソースを拡大し、買い手の実績や請求書レベルの行動履歴を取り入れるにつれ、より多くの中小企業が自社のキャッシュサイクルに合わせた与信限度額で審査を通過できるようになります。こうした進展は、金融包摂とリスク管理のバランスを取りつつ、ファクタリング市場がサービスを提供するサプライヤー基盤を拡大しています。

地域別分析

2025年、欧州は世界シェアの58.56％を維持しました。これは、銀行プラットフォームの基盤が厚く、企業向けプログラムが活発であり、ファクタリング市場全体においてサプライヤーの債権譲渡権を保護する支援的な規制が存在することを反映しています。欧州連合（EU）の支払遅延に関する規則では、支払期限を60日以内に制限し、譲渡禁止条項を禁止しており、これによりファクタリングへの障壁が直接的に低減され、大規模な早期支払いの取り決めが促進されています。銀行や企業は、登録と資金調達の迅速化に向けてテクノロジーとデータを連携させており、これによりサプライヤーは、既に利用しているシステム内でソリューションを導入できるようになっています。また、欧州の金融機関は、サステナビリティ連動型プログラムやディープティア・ファイナンスの拡大を続けており、これにより多層的なサプライチェーンの下流部まで流動性が拡大しています。こうした状況が、ファクタリング市場における欧州の圧倒的な役割を支える一方で、デジタルワークフローの成熟に伴い、さらなる成長の余地を生み出しています。

北米では、自動化とリアルタイムの資金調達を重視する大規模なプラットフォームや、急速に成長するフィンテック企業が特徴であり、これが世界のファクタリング市場における同地域の存在感を高めています。Triumph社が請求書買取における機械学習への取り組みや、同社のLoadPayウォレットは、テクノロジーと独自の決済インフラが意思決定サイクルを短縮し、運送業者やその他の中小サプライヤーに対して24時間365日の流動性を提供できることを示しています。eCapital社は2025年6月、資産担保融資枠を13億8,000万米ドルに拡大し、銀行融資総枠を26億米ドルに向けて拡充しました。これは、医療および商業事業全般にわたる運転資金プログラムへの継続的な投資を示すものです。ファースト・シチズンズ・バンクシェアーズは2025年10月、BMOの支店138カ所を買収する計画を発表しました。取引の完了は2026年半ばを予定しており、これは売掛金融資を支える預金および与信能力の拡大を目的としています。カナダでは2024年以降、金融緩和が進んでおり、変動性の高いセグメントではリスクプレミアムが依然として堅調であるもの、資金調達ベンチマークに影響を与えています。こうした構造的および循環的な要因が相まって、ファクタリング市場における北米の動向を形作っています。

アジア太平洋地域は、輸出主導型のサプライチェーン、企業のデジタル化、そして急成長する組み込み型ソリューションの恩恵を受けており、これらがファクタリング市場における売掛金融資の基盤を拡大しています。HSBCインドネシアは「TradePay」を立ち上げ、サンゴバン・インドネシアとサステナビリティ・サプライチェーン・ファイナンスに関する協定を締結しました。これは、デジタル運転資金およびサプライヤーへのインセンティブ提供における現地の勢いを裏付けるものです。みずほ銀行は、欧州連合（EU）におけるユニバーサルバンキングの機能を拡大し、プライベートアセット分野での提携を強化しました。これにより、アジアに本社を置き、世界のに事業を展開する顧客に対する国境を越えた貿易金融サービスの提供が支援されています。ERPシステムやマーケットプレースに組み込まれた売掛金管理ツールにより、独立したオンボーディングの必要性が減り、承認済みの請求書に対する資金調達がより迅速に行えるようになっています。中東・アフリカ地域は、2031年までCAGR10.21％で最も急速に成長する地域になると予測されており、これはデジタル化の進展と、運転資金の配分を支えるフィンテックインフラの拡大を反映しています。南米全域では、プロバイダー各社がデジタル請求書発行や安全なデータ交換を銀行の対応能力と連携させており、政策枠組みの進化や企業のプログラムによるサプライヤーへのリーチ拡大に伴い、着実な普及が進んでいます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• ファクタリング市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の4兆4,100億米ドル、2026年の4兆6,800億米ドルから、2031年までに6兆3,000億米ドルへと拡大すると予測されています。CAGRは6.12%です。
• 中小企業におけるフィンテック・プラットフォームの導入はどのように進んでいますか？
  • 中小企業はデジタルファクタリングソリューションを導入しており、キャッシュフローを安定させ、資金調達までの時間を短縮しています。
• 国境を越えた貿易および電子商取引の拡大はファクタリング市場にどのような影響を与えていますか？
  • 国際売掛金融資への需要が高まり、国際ファクタリングは2031年までCAGR9.33%で成長が見込まれています。
• ファクタリング市場におけるサイバーリスクはどのように影響していますか？
  • 詐欺の手口が高度化し、データ漏洩が増加していることから、業務コストが増加しています。
• ファクタリング市場における銀行と非銀行系金融企業のシェアはどのように変化していますか？
  • 2025年時点で銀行は64.59%のシェアを占め、非銀行系金融企業は2031年までCAGR8.92%で急速に拡大すると予測されています。
• 中小企業のファクタリング市場におけるシェアはどのくらいですか？
  • 2025年には中小企業が68.42%のシェアを占め、2031年までCAGR7.76%で成長すると予測されています。
• 欧州のファクタリング市場のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年、欧州は世界シェアの58.56%を維持しています。
• 北米のファクタリング市場の特徴は何ですか？
  • 自動化とリアルタイムの資金調達を重視する大規模なプラットフォームや急成長するフィンテック企業が特徴です。
• アジア太平洋地域のファクタリング市場の成長要因は何ですか？
  • 輸出主導型のサプライチェーン、企業のデジタル化、急成長する組み込み型ソリューションが成長を支えています。
• 中東・アフリカ地域のファクタリング市場の成長予測はどうなっていますか？
  • 2031年までCAGR10.21%で最も急速に成長する地域になると予測されています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 中小企業におけるフィンテック・プラットフォームの導入拡大
  • 国境を越えた貿易および電子商取引の拡大
  • EUの支払遅延規制により、運転資金需要が高まっています
  • 世界企業が主導するサプライチェーン・ファイナンス・プログラム
  • 「カート内」ファクタリングを可能にするエンベデッド・ファイナンスおよびB2B-BNPL API
  • リアルタイム決済インフラがマイクロファクタリングの可能性を切り拓く
• 市場抑制要因
  • 銀行融資に比べてファクタリングのコストが高いこと
  • 高まるサイバーリスクとデータプライバシー侵害
  • 新興市場におけるライセンシング制度および健全性規制の不統一
  • 情報量が少ない中小企業を除外したアルゴリズム・リスク・モデル
• バリューチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• プロバイダー別
  • 銀行
  • ノンバンク金融会社（NBFC）
• 企業規模別
  • 大企業
  • 中小企業（SME）
• 用途別
  • 国内
  • 国際
• エンドユーズ産業別
  • IT・通信
  • 製造業
  • 小売・Eコマース
  • 医療・医薬品
  • 旅行・ホスピタリティ
  • 運輸・物流
  • その他の産業分野
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • チリ
    • コロンビア
    • その他の南米諸国
  • 欧州
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • スペイン
    • イタリア
    • ベネルクス（ベルギー、オランダ、ルクセンブルク）
    • 北欧諸国（スウェーデン、ノルウェー、デンマーク、フィンランド、アイスランド）
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • オーストラリア
    • 東南アジア（シンガポール、インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナム、フィリピン）
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 中東・アフリカ
    • アラブ首長国連邦
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • ナイジェリア
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Barclays PLC
  • BNP Paribas Factoring
  • Deutsche Factoring Bank
  • Mizuho Financial Group
  • Eurobank Ergasias SA
  • Mitsubishi HC Capital UK
  • AwanTunai
  • KUKE Finance JSC
  • RTS Financial Services
  • Triumph Financial
  • First Citizens BancShares
  • American Express
  • Intuit QuickBooks Financing
  • Riviera Finance
  • eCapital Corp
  • TCI Business Capital
  • Taulia（SAP）
  • JPMorgan
  • HSBC
  • Resolve Pay

第7章 市場機会と将来の展望