硫酸コバルト：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

硫酸コバルトの市場規模は、2025年の17億2,000万米ドルから2026年には18億1,000万米ドルへと拡大し、2031年までに23億5,000万米ドルに達すると予想されており、2026年から2031年にかけてCAGR5.33％で成長すると見込まれています。

本レポートは、グレード（バッテリー用グレードおよび工業用グレード）、用途（バッテリー、触媒、乾燥剤、電気めっき、顔料および染料など）、エンドユーザー産業（自動車、エレクトロニクス、化学、塗料およびコーティングなど）、および地域（アジア太平洋、北米、欧州、南米、中東・アフリカ）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界の硫酸コバルト市場の動向と洞察

欧米によるサプライチェーンの現地化支援策が、中国国外での精製能力拡大を後押し

インフレーション・リダクション法（IRA）およびEU重要原材料法が中国への依存度低減を目指す中、2023年以降に発表された約20億米ドル規模のプロジェクトが、北米および欧州の硫酸コバルト精製施設に流入しています。エレクトラ・バッテリー・マテリアルズ社は、米国防総省の資金援助とLGエナジーソリューション社との長期引き取り契約を背景に、オンタリオ州に年間6,500トンの生産能力を持つ工場を建設するため、1億カナダドル（7,157万米ドル）を確保しました。これは、スポット価格だけでは建設の正当化が困難な状況において、防衛主導の資金調達が行われていることを示しています。韓国は、2030年までに単一国への依存度を50％未満に引き下げるため、45兆8,000億ウォンの資金と10兆ウォンの備蓄を確保しており、これは2026年のカナダ・韓国間の電池用金属に関する覚書を補完するものです。

インドネシアにおけるニッケル製品別の生産拡大がコスト曲線を再構築

GEMのQingmei BangおよびHuayouのMHPハブは、限界コストでコバルトを出荷しており、2024年に操業を停止し、2025年に連邦破産法第11章の適用を申請したJervoisのアイダホ・コバルト・オペレーションズなどの一次鉱山を下回る価格となっています。ライフサイクル分析によると、インドネシアのHPAL（高圧酸浸出）プロセスは、コンゴ民主共和国（DRC）と中国の水溶液処理プロセスに比べて温室効果ガスの排出量が70％高く、低コスト生産がEUのカーボンフットプリントに関する宣言と矛盾する状況となっています。コバルトがニッケル収益の製品別となるにつれ、生産はコバルトではなくニッケルのシグナルに反応するようになり、硫酸コバルト市場の価格形成を複雑化させています。

ESGおよび人権に関する監視がDRCの小規模採掘による供給を制約

2024年、DRCのコバルト生産量の約5～6％は小規模採掘によるものでしたが、児童労働の疑惑により、バッテリーメーカーはゼロ・トレランス（不寛容）な調達方針へと追い込まれています。2024年には精製コバルトの82％がRMAP（責任ある鉱物調達原則）に準拠していましたが、残りの供給量は自動車メーカーの評判リスクとなっています。ERGのMetalkolやCMOCのTenke Fungurumeといった産業施設は、Copper MarkおよびPwCの保証を取得していますが、25万5,000平方キロメートルに及ぶカッパーベルト全域での実施状況にはばらつきが見られます。単一供給源への依存度を低減するという韓国の2024年戦略は、米国防総省による2,000万米ドルのエレクトラ（Electra）への投資と軌を一にしており、硫酸コバルト市場における地政学的な多様化を浮き彫りにしています。ISO 26000やOECDのデューデリジェンスに言及する契約条項が標準化されつつあり、監査能力を欠く小規模鉱山業者は排除されつつあります。

セグメント分析

2025年の需要のうち、バッテリーグレードの材料が76.22%を占めており、このセグメントの硫酸コバルト市場規模は、予測期間（2026年～2031年）においてCAGR5.57%で拡大すると見込まれています。工業用グレードは、GDPの伸びに合わせて触媒、顔料、めっき用途が拡大しているもの、そのペースは緩やかです。

不純物許容値が厳格化され（金属10ppm以下、硫酸塩50ppm以下）、バッテリーグレードは工業用グレードに比べて30～50％のプレミアム価格を維持しています。この価格差は、超高ニッケル正極材が主流になるにつれてさらに拡大する見込みです。エレクトラ社のオンタリオ工場は、2027年に商業生産が開始されると、年間6,500トンのバッテリーグレードコバルトを供給することになり、これは中国を除く世界の生産量の27％に相当します。イーストマン・ケミカルズなどの工業用生産者は、毎月300トン以上を25カ国に出荷しており、これは規制が比較的緩やかで安定したニッチ市場であることを示しています。それにもかかわらず、硫酸コバルト市場は依然として二極化しており、プレミアム価格設定は「責任ある鉱物保証プロセス（RMAP）」認証に紐づいています。

地域別分析

アジア太平洋地域は2025年に硫酸コバルト市場シェアの61.34%を占め、中国の精製生産量の78.6%およびインドネシアにおけるHPAL（高圧酸浸出法）の急増に支えられ、2031年までCAGR5.89%で拡大すると見込まれます。2024年の中国政府による1万6,600トンの戦略的購入は、中国モリブデン社の供給過剰後の価格安定に寄与し、硫酸コバルト市場における国家介入の能力を裏付けるものとなりました。

北米では、「インフレ抑制法」およびエレクトラ社がオンタリオ州に建設中の年産6,500トンのプラントにより、2031年までに同地域の硫酸コバルト市場規模が拡大する可能性があります。2027年までは、シェリット社のアルバータ州製錬所（年産2,729トン）が北米で唯一の主要生産拠点であり続ける一方、ジャーヴォイス社のアイダホ州鉱山は維持管理状態が続きます。

欧州のシェアは、EUの40％の加工目標と16％のリサイクルコバルト義務化に左右されます。ユミコアのベルギーおよびフィンランドの資産では、2024年に1万8,500トンを処理しましたが、自動車用正極材の需要が鈍化したため、利益率は縮小しました。南米および中東・アフリカ（MEA）地域は、コンゴ民主共和国（DRC）が採掘量の62％を占めており、依然として価格決定権を握っています。2025年のDRCの輸出禁止措置により、硫酸コバルト価格が6週間で92％急騰したことは、その影響力の大きさを如実に示しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• 硫酸コバルトの市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の17億2,000万米ドルから2026年には18億1,000万米ドルへと拡大し、2031年までに23億5,000万米ドルに達すると予想されています。CAGRは5.33%です。
• 硫酸コバルト市場の主要な用途は何ですか？
  • バッテリー、触媒、乾燥剤、電気めっき、顔料および染料などです。
• 硫酸コバルト市場の主要なエンドユーザー産業はどこですか？
  • 自動車、エレクトロニクス、化学、塗料およびコーティングなどです。
• 硫酸コバルト市場の地域別シェアはどのようになっていますか？
  • アジア太平洋地域が2025年に61.34%を占め、中国の精製生産量の78.6%およびインドネシアにおけるHPALの急増に支えられています。
• 硫酸コバルト市場における主要企業はどこですか？
  • American Elements、CMOC、Cobalt Blue Holdings Limited、Electra Battery Materials、Eurasian Resources Group、Fortum、GEM Co., Ltd.、Glencore Plc、Huayou Cobalt、Jervois、Jiangsu Xiongfeng Technology Co., Ltd、Jinchuan Group International Resources Co. Ltd、Norilsk Nickel、Sherritt International Corporation、Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.、Umicore、Vale S.A.などです。
• 硫酸コバルト市場の成長を促進する要因は何ですか？
  • グリッド規模のLFP＋LMFP蓄電システムには、コバルトを豊富に含む安定化添加剤が必要です。
• 硫酸コバルト市場の抑制要因は何ですか？
  • コンゴ民主共和国（DRC）の小規模鉱山におけるESGおよび人権に関する精査や、急速な正極材のコスト削減とLFPのシェア拡大などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • グリッド規模のLFP＋LMFP蓄電システムには、コバルトを豊富に含む安定化添加剤が必要です
  • 欧米のサプライチェーン現地化支援策（IRAおよびEU CRM法）
  • ニッケル製品別の生産拡大により、低コストの硫酸コバルト（CoSO4）生産量が増加しています
  • CoSO4系阻害剤を用いたAIサーバー用熱管理流体
  • 高ニッケル含有バッテリーからのリサイクル硫酸コバルトが供給の柔軟性を拡大
• 市場抑制要因
  • コンゴ民主共和国（DRC）の小規模鉱山におけるESGおよび人権に関する精査
  • 急速な正極材のコスト削減とLFPのシェア拡大
  • 再生材含有義務化により、2029年以降のバージン材需要の伸びが鈍化する
• バリューチェーン分析
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• グレード別
  • バッテリーグレード
  • 工業グレード
• 用途別
  • 電池
  • 触媒
  • 乾燥剤
  • 電気めっき
  • 顔料および染料
  • その他の用途
• エンドユーザー産業別
  • 自動車
  • 電子機器
  • 化学品
  • 塗料・コーティング
  • エネルギー貯蔵インテグレーター
  • その他
• 地域別
  • アジア太平洋
    • 中国
    • 日本
    • インド
    • 韓国
    • ASEAN諸国
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • ロシア
    • その他の欧州諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア・ランキング分析
• 企業プロファイル
  • American Elements
  • CMOC
  • Cobalt Blue Holdings Limited
  • Electra Battery Materials
  • Eurasian Resources Group
  • Fortum
  • GEM Co., Ltd.
  • Glencore Plc
  • Huayou Cobalt
  • Jervois
  • Jiangsu Xiongfeng Technology Co., Ltd
  • Jinchuan Group International Resources Co. Ltd
  • Norilsk Nickel
  • Sherritt International Corporation
  • Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.
  • Umicore
  • Vale S.A.

第7章 市場機会と将来の展望