Eリキッド：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）
E-Liquid - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2026 - 2031)
- 発行日
- ページ情報
- 英文 212 Pages
- 納期
- 2～3営業日
- 商品コード
- 2062213
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Mordor Intelligenceによると、Eリキッドの市場規模は、2025年に43億6,000万米ドル、2026年に52億5,000万米ドルとなり、2031年までに68億9,000万米ドルに達すると予測されており、2026～2031年にかけてCAGR7.69％で成長すると見込まれています。
本レポートは、フレーバー（フレーバー付きと無香料）、ボトルサイズ/Eリキッド容量（30ml以下、30ml～60ml、60ml以上）、ニコチン含有タイプ（ニコチン含有とニコチンなし）、流通チャネル（実店舗とオンラインストア）、地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）によって分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。
世界のEリキッド市場の動向と洞察
従来型喫煙よりも安全と見なされる代替手段としてのベイピングの魅力の高まり
リスク低減という位置づけが市場拡大の基盤となり続けていますが、タバコによる害を低減する枠組みを受け入れる管轄区域と、予防的な禁止措置を課す管轄区域との間で、その認識は二極化しつつあります。現在、純売上高の41.5%を占めるフィリップ・モリスインターナショナルの「スモークフリー」製品群は、既存企業がリスク低減製品へ資本をシフトさせている実態を示しており、VEEV電子タバコユニットの出荷台数は2025年に102%増の33億台に達する見込みです。2022年以降、同社が実施した200億米ドルを超える投資には、2025年9月にコロラド州で操業を開始した6億米ドル規模のZYNニコチンパウチ製造施設が含まれており、これは補完的なカテゴリーとして経口ニコチンへの広範なシフトを示唆しています。しかし、この成長軌道には、インドのような市場からの逆風が吹いています。インドでは「2019年電子タバコ禁止法」により、最大50万インドルピー（約6,000米ドル）の罰金と再犯の場合は3年の懲役が科されますが、それでも年間推定1億米ドル規模の闇市場が維持されています。こうした規制の相違により、二極化した産業構造が生まれています。多国籍企業は規制市場において、規制に準拠したプレミアムな販路を開発する一方、グレーマーケットの事業者は、禁止措置が講じられている地域において、規制による需要を巧みに利用しています。
多様な消費者の嗜好を惹きつけるために設計された、幅広いフレーバーとニコチン濃度
フレーバーの多様性は依然として主要な差別化要因であり、2025年にはフレーバー付き製品が95.48%のシェアを占めると見込まれますが、規制の潮流はタバコのみを許可する方向へとシフトしており、これが製品ポートフォリオの再編につながる可能性があります。欧州の連合（EU）加盟国のうち7カ国がフレーバー禁止令を施行しており、現在19カ国がベイプ製品に課税を行っているため、利益率が圧迫され、SKUの拡大が制限されています。フラウンホーファーラボの予測によると、EUの違法ベイプ市場は、現在66億ユーロから2030年までに108億ユーロへと拡大すると見込まれています。これは主に、風味禁止措置によって消費者が規制対象外の供給源へと追いやられることが要因です。この予期せぬ結果は、戦略的な盲点を浮き彫りにしています。すなわち、過度に制限的な風味施策は、需要を抑制することなく、税収と公衆衛生上の監督機能を損なうということです。一方、2024年1月に法律第21,642号を施行したチリのような市場では、ニコチン濃度を45mg/mLに制限し、健康警告の表示を義務付けたも、フレーバーの提供は維持しており、若年層へのアクセス規制と成人消費者の選択の自由とのバランスをとる中道的なアプローチを示しています。
ニコチン濃度と広告規制に関する厳格な規制
規制のセグメント化により、対象市場は縮小し、コンプライアンスコストは上昇しています。ニコチン濃度の上限や広告禁止措置が国ごとに異なるため、多国籍事業者にとっては業務上の複雑さが増しています。アラブ首長国連邦のニコチン濃度20mg/mLと容器容量10mlの上限は、欧州の連合（EU）のタバコ製品指令の基準に準拠していますが、チリのような市場では45mg/mLの濃度が許可されているため、ブランドは並行して複数のSKUポートフォリオを維持せざるを得ない状況にあります。これは、アラブ首長国連邦標準計量局（Emirates Authority for Standardization and Metrology）の報告によるものです。中国の国家煙草専売局による取り締まりは2025年に強化され、1万9,896件の行政処分と5,539件の刑事事件が発生し、6,314万5,000点以上の違法製品が押収され、事件の総額は150億人民元（約21億米ドル）を超えました（Vaping360）。英国の電子タバコ製品税は、2026年10月から10mlあたり2.20ユーロに設定され、小売価格を約15～20％押し上げることになります。これにより、販売数量の伸びが鈍化し、ニコチン濃度の低い製品への切り替えが進む可能性があります。FDAが2026年3月に発表したフレーバー付きENDSに関するガイダンス案では、若年層への訴求力を低減させるという臨床的証拠を必要とする市販前タバコ申請プロセスが導入されました。これは、小規模なブランドには対応するためのリソースが不足している基準です。このような規制の強化は、フィリップ・モリスインターナショナルのような垂直統合型タバコ企業に有利に働きます。同社は米国で禁煙インフラに200億米ドル以上を投じており、コンプライアンスコストをより広範なポートフォリオ全体で償却することができるからです。
セグメント分析
2025年、フレーバー付き製品は売上高の95.48%という大きな割合を占めました。しかし、これらの製品は施策立案者からのモニタリングがますます厳しくなっています。一方で、Eリキッド市場では変化が見られ、無香料製品ラインはCAGR9.35%という目覚ましい成長が見込まれており、市場全体の成長率を上回ると予測されています。この動向は主に、よりシンプルな成分構成を好むリスク回避型の消費者と規制当局の意向が一致していることに起因しています。プレミアムブランドは、デザートや飲料の香りを戦略的に強調しており、これは利益率を維持するだけでなく、これらのフレーバーを成人喫煙者用の代替品として位置づけ、若年層への訴求を避けることにもつながっています。それにもかかわらず、大きな課題が残っています。EUの7カ国ではすでに非タバコフレーバーが禁止されており、サプライチェーンが混乱し、価格に敏感な消費者が違法輸入品に流れているのです。
無香料製品の需要増加は、ニコチン含有量の漸減とも関連しています。ニコチンゼロの製品へ移行する多くの元喫煙者は、タバコを連想させないよう、ニュートラルなフレーバーを好みます。北米では、透明なボトルへの表示やISO認証を受けた純度の高さが消費者の信頼を高めており、ブランドはわずかな価格プレミアムを正当化できるようになっています。フレーバーメーカー各社は、広範囲にわたるフレーバー禁止の可能性に備える予防策として、カルボニル化合物の生成を抑える耐熱性化合物を開発することで対応しています。e-リキッド市場が進化し続ける中、製品ポートフォリオの計画担当者は、フレーバーの革新と、フレーバー規制のある市場に用いた緊急用SKUの準備とのバランスを取るという課題に直面しています。
2025年までに、30ml以下の形態が売上高の65.29%を占め、2031年までCAGR9.56%という堅調な成長が見込まれています。EUのニコチンリキッドに対する10ml制限や、アラブ首長国連邦の10ml容器規制が、携帯性と規制順守の両方を確保する小型ボトルの需要を牽引しています。一方で、30～60mlのEリキッドの市場シェアは縮小しています。この減少は主に、容量に応じた消費税がコスト面での優位性を損なっていることに起因しており、この動向は英国での新たな課税が導入されることでさらに加速する可能性があります。
特に2mlカートリッジを使用するポッド型デバイスにおいて、小容量パックの需要が高まっています。消費者は、1本の大きなボトルではなく、複数の小容量フレーバーを選ぶことが多く、これによりリキッド全体の売上は増加しています。包装サプライヤーは、小売店の監査を簡素化するチャイルドロックキャップやレーザー刻印のロットコードなどの機能で差別化を図っています。60mlを超えるボトルは、オープンタンクシステムを使用する愛好家には依然として人気がありますが、このセグメントは縮小傾向にあります。一般ユーザーは利便性を重視するようになり、高効率コイルの採用により、リフィルの頻度は大幅に減少しています。
地域別分析
2025年、北米は世界売上高の42.32%を占め、広範な流通ネットワーク、確立されたハードウェアエコシステム、多数の喫煙者人口を背景に、米国が主導的な役割を果たしています。2022年以降、フィリップ・モリスインターナショナルは、2025年にコロラド州で稼働を開始した6億米ドル規模のニコチンパウチ製造施設を含め、米国の禁煙インフラに200億米ドル以上を投資してきました。FDAの市販前承認プロセスは参入障壁を高める一方で、消費者の信頼を高め、プレミアムブランドの価格設定を支えています。欧州の状況は多様です。英国政府によると、2025年6月に発効する使い捨て製品禁止措置により、詰め替え可能なポッドへの移行が進み、年間消費支出は約74％減少しました。今後施行されるEUバッテリー規制により、2027年2月までに27カ国で使い捨てデバイスが廃止されることになり、メーカーは製品ラインナップを迅速に調整する必要があります。さらに、2026年10月から10mlあたり2.20ユーロの関税が課されることで、価格の下限が引き上げられ、販売数量は減少する可能性があるも、税収は増加すると予想されます。
アジア太平洋は主要な成長地域であり、2031年までの予測CAGRは8.65％と見込まれています。中国における生産能力の上限規制や工場登録の義務化は、無秩序な拡大を抑制すると同時に、既存企業を供給過剰のリスクから守っています。日本におけるニコチン液体の薬局限定販売ルールは、活況を呈するニコチンフリー市場の成長を支えており、一方、オーストラリアの処方箋モデルは、医療制度と商業的なサプライチェーンがいかに共存し得るかを示しています。ラテンアメリカでは、規制的な施策と自由化的な施策が混在しています。チリの2024年法律第21642号はフレーバーの合法性を維持しつつ、ニコチン濃度の上限を45mg/mlに設定し、18歳以上の年齢確認を義務付けました。ブラジルでは販売禁止が続いていますが、越境eコマースによって大規模なグレーマーケットが維持されており、全面的な禁止措置が需要を根絶するのではなく、単に需要を他へ転嫁することが多いという実態が浮き彫りになっています。
中東・アフリカでは、多様な動向が見られます。アラブ首長国連邦のESMAコードは、世界でも最も厳しい表示要件の一部を課す一方で、規制に準拠した製品が成功することを認めています。サウジアラビアでの継続的な禁止措置は、バーレーンやアラブ首長国連邦での購入への波及をもたらしています。サハラ以南のアフリカでは、同地域で最も急成長している経済国であるナイジェリアと南アフリカにおいて、現在包括的な規制が欠如しており、品質保証と青少年保護に重点を置く早期参入企業にとっての機会が生まれています。
その他の特典
- エクセル形態の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月間のアナリストサポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- 従来型喫煙に比べ安全と見なされる代替手段としてのベイピングの魅力の高まり
- 多様な消費者の好みにアピールするよう設計された、幅広いフレーバーとニコチン濃度
- プリフィルド型ベイプデバイスの利便性と使いやすさ
- オンライン小売チャネルの拡大による製品の入手可能性とアクセスの向上
- デバイスとEリキッドにおける継続的な製品イノベーション
- 明確な成分とニコチン表示による製品の透明性への注力の強化
- 市場抑制要因
- ニコチン含有量に関する厳格な規制と広告規制
- 定期的なベイピングの長期的な影響に対する消費者の健康への懸念
- Eリキッド生産における安定供給と原料確保の課題
- 市場ごとに複雑かつ頻繁に変化するコンプライアンス要件
- 消費者行動分析
- 規制情勢
- 技術展望
- ポーターのファイブフォース
第5章 市場規模と成長予測
- フレーバー別
- フレーバー付き
- 無香料
- ボトルサイズ別/Eリキッド容量別
- 30ml以下
- 30ml～60ml
- 60ml以上
- ニコチン含有タイプ別
- ニコチン含有
- ニコチンなし
- 流通チャネル別
- 実店舗
- オンラインストア
- 地域別
- 北米
- 米国
- カナダ
- メキシコ
- その他の北米の諸国
- 欧州
- ドイツ
- 英国
- フランス
- イタリア
- スペイン
- オランダ
- スウェーデン
- ポーランド
- ベルギー
- その他の欧州諸国
- アジア太平洋
- 中国
- インド
- 日本
- オーストラリア
- 韓国
- ベトナム
- インドネシア
- その他のアジア太平洋諸国
- 南米
- ブラジル
- アルゼンチン
- チリ
- ペルー
- コロンビア
- その他の南米諸国
- 中東・アフリカ
- アラブ首長国連邦
- サウジアラビア
- 南アフリカ
- ナイジェリア
- その他の中東・アフリカ諸国
- 北米
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的動向
- 市場ランキング分析
- 企業プロファイル
- HALOCIGS
- FLAVOUR WAREHOUSE LTD
- Elf Bar
- Doozy Vape Co.
- VGOD INC.
- RELX Technology Ltd.
- Philip Morris International Inc.
- Turning Point Brands Inc.
- Nasty Worldwide Sdn Bhd
- Dinner Lady Ltd.
- Nicopure Labs LLC（Halo）
- Element E-Liquids LLC
- Vapetasia LLC
- Hangsen International Group
- FlavourArt Srl
- AVAIL Vapor LLC
- Black Note Inc.
- PachaMama（E-Liquid Labs）
- RIoT Labs Ltd.
- Charlie's Chalk Dust LLC
第7章 市場機会と将来の展望
- 発行日
- 発行
- Mordor Intelligence
- ページ情報
- 英文 212 Pages
- 納期
- 2～3営業日
