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市場調査レポート
商品コード
1851558
石油およびガスCAPEX：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年）Oil And Gas CAPEX - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030) |
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カスタマイズ可能
適宜更新あり
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| 石油およびガスCAPEX：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年） |
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出版日: 2025年07月28日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 215 Pages
納期: 2～3営業日
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概要
石油およびガスCAPEX市場規模は2025年に6,541億4,000万米ドルと推定され、2030年には7,991億1,000万米ドルに達すると予測され、予測期間（2025-2030年）のCAGRは4.08%です。
事業者は、数十年にわたるエネルギー転換に向けたポートフォリオの位置づけを行いながら、価格変動の激しいサイクルでもキャッシュフローを確保できる高リターンのプロジェクトに資金を振り向ける。ディープウォーター、LNG、ブラウンフィールドの脱炭素化プログラムは、競争経済性と戦略的妥当性を兼ね備えているため、支出の大半を占めています。フルサイクル・ブレイクイーブンに対する厳しい規律が、最終投資決定（FID）の迅速化と、フロンティア探鉱から開発掘削への目に見えるシフトを促しています。総合メジャーと国営石油会社（NOCs）の統合は規模の効率性を引き出し、デジタル技術はプロジェクトのオーバーランを削減し、操業コストを下げます。ESGに連動するコベナンツが債務へのアクセスを厳格化し、ゴーサイン決定のハードルレートを引き上げる中、戦略的ファイナンスは引き続き注目されます。
世界の石油およびガスCAPEX市場動向と洞察
LNG対応ガスインフラ構築の増加
長期引取契約と構造的にタイトなガス収支が、ウッドサイドの175億米ドルのルイジアナ施設やコーパスクリスティ第3期拡張工事のようなLNGメガプロジェクトの触媒となっています。市場開拓者は、液化だけでなく加工、パイプライン、貯蔵にまで投資を拡大し、石油およびガスCAPEX市場全体に乗数効果をもたらしています。サウジアラムコとのリオグランデLNGオフテイクに代表されるように、座礁ガスのある地域での先行者ポジションは、数十年にわたるフリーキャッシュフローを固定化すると予測されます。
深海発見の増加がFIDを促進
海底キットのコスト・デフレと標準化されたプロジェクト・モデルにより、深海のブレークイーブンは1バレル当たり50米ドルを下回り、BPの50億米ドルのカスキダやトタル・エナジーズの60億米ドルのカミンホのようなプロジェクトは認可に追い込まれています。そのため、石油およびガスCAPEX市場では、専門リグ、SURF、FPSOコントラクターに対する受注が好調で、2025年のオフショアEPCの機会は540億米ドルに上ると推定されます。
長期プロジェクトに水を差すブレント相場の乱高下
2024年におけるブレントの68～93米ドルのレンジは、日中の急激な変動を覆い隠し、7～10年投資回収のプロジェクトのNPV計算を複雑にしています。レンダーはハードルレートを引き上げ、ストレステストのシナリオを厳格化することで、限界的な石油およびガスCAPEX市場機会を効果的に選別することで対応しています。2025年までに価格が60米ドル台まで下落する可能性があるというシティの予測は、ロングサイクルのコミットメントをさらに妨げています。
セグメント分析
上流部門は2024年の石油およびガスCAPEX市場シェアの72.92%を占め、オペレーターが高リターンの深海および非在来型プロジェクトに対する最終投資決定を加速させる中、2030年までのCAGR予測4.20%の恩恵を受けています。このセクターの成長の勢いは、競争力のあるリターンを維持しながら、商品価格の変動に迅速に適応する短期サイクル開発への戦略的再配置を反映しています。主な上流投資には、BPの50億米ドルを投じたカスキダ・プロジェクトや、2025年1月に生産を開始したシェブロンのテンギズにおけるフューチャー・グロース・プロジェクト（日量26万バレルの増産能力）などがあります。ミッドストリーム事業では、特にLNG処理やパイプラインの能力拡張など、上流の増産を可能にする重要なインフラのボトルネックに重点を置いています。各社は生産能力増強よりもメンテナンスのための設備投資を優先しているため、下流への投資はマージン圧力と不透明な長期需要予測によって制約されたままです。
デジタルトランスフォーメーションは、AIを活用した掘削最適化と予知保全システムによって上流プロジェクトの実行を再構築し、操業コストの削減と回収率の向上を実現します。SLBによるAIを活用した深海掘削の大型契約は、複雑な貯留層開発において競争力を高めるためにテクノロジーの導入が不可欠になっていることを示しています。上流部門のCAPEX配分は、探鉱よりも生産の最適化を重視する傾向が強まっているが、これは、探鉱に重点を置いた戦略が不十分なリターンを生み出した過去のサイクルから学んだ教訓を反映しています。企業は、投機的な探鉱プログラムを追求するよりも、既存の油田からの生産量を最大化するために、先進的な地震探査イメージングと油層モデリングを活用しています。このような生産中心のアプローチは、長期的な埋蔵量交換比率を維持しながら、資本規律と短期的なキャッシュフロー創出を求める投資家の要求に合致しています。
地域分析
アジア太平洋は、2030年までのCAGRが4.86%で、最大の市場（2024年の市場シェア29%）であり、最も急成長している地域石油およびガスCAPEX市場です。これは、エネルギー安全保障の必要性と、輸入依存度を減らし国内市場の成長を取り込むことを目的としたNOCの大規模な投資プログラムを反映しています。PTTEPの2025年に向けた53億米ドルのCAPEX計画は、この地域の事業者が国内消費と輸出機会に対応するため、いかに上流ガス開発とLNGサプライチェーン投資を優先しているかを示しています。この地域の成長の勢いを支えているのは、経済発展やデータセンターの拡大による電力需要の増加であり、シェブロンのような企業は、コスト面での優位性と現地市場の機会を獲得するため、インドに大規模なエンジニアリングセンターを設立しています。中国とインドのNOCは、国内の探鉱・開発プログラムを加速させる一方、長期的な資源アクセスを確保するための国際的な買収を追求しています。しかし、国際的な銀行がESGに連動した融資規制を実施する中、地域の事業者は資金調達の課題増大に直面しています。APACの石油・ガス企業は、より多様化した世界の同業他社に比べ、収益の96％を化石燃料事業から得ています。
北米と欧州の市場動向は異なっており、北米はシェール生産最適化とLNG輸出インフラ整備の恩恵を受けている一方、欧州はメンテナンスCAPEXと脱炭素プロジェクトにますます注力しています。デボン・エナジーやEOGリソーシズのような北米の事業者は、卓越した資本規律を示しています。デボンは2025年第1四半期に10億米ドルのフリーキャッシュフローを生み出す一方、CAPEXガイダンスを1億米ドル引き下げた、とinvesting.comは述べています。企業は既存の事業や炭素回収技術への投資を続けているが、欧州の投資は、化石燃料の新規開発を抑制する規制圧力や再生可能エネルギー政策によって制約を受けています。北米のシェールが商品価格に応じて生産量を柔軟に調整できるのに対し、欧州の事業者はより制限的な政策枠組みの中で事業を行っています。南米市場は、国内のエネルギー安全保障ニーズと輸出市場機会に対応できる深海開発やインフラ・プロジェクトに引き続き注力しているが、政治的安定性と規制の一貫性は、国際的な事業者の参入レベルに影響を与え続けています。
中東・アフリカ市場は、豊富で低コストの埋蔵量と、国内外の開発を奨励する政府の支援政策によって牽引されています。この地域は、生産コストがしばしば1バレル当たり20米ドルを下回り、インフラ網が確立されているため、フロンティア地域に比べて開発期間とCAPEX要件が短縮されるという利点があります。サウジアラムコをはじめとするこの地域の石油公社は、上流の大幅な拡張プログラムを実施する一方で、炭化水素のバリューチェーン全体を通じてより高い付加価値マージンを獲得するための下流統合や石油化学施設に投資しています。エクソンモービルがナイジェリアで計画している15億米ドルの深海投資は、世界的なエネルギー転換の圧力にもかかわらず、国際的な事業者がいかにこの地域を優先しているかを例証しています。この地域のCAPEX成長は、アジアのバイヤーとの長期供給契約と、エネルギー移行期に予想される世界的な供給逼迫に対する戦略的ポジショニングによって支えられています。しかし、事業者は、再生可能エネルギーの導入が加速する中、進化するESGへの期待や、伝統的な輸出市場における潜在的な需要減退をナビゲートしなければならないです。
その他の特典
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月のアナリストサポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- LNG対応ガスインフラ整備の進展
- 深海発見の増加がFIDを促進する
- 中東・アジアにおけるNOC上流投資の回復
- ブラウンフィールドの脱炭素化のための「メンテナンスCAPEX」の急増
- デジタルツインの展開がプロジェクト・オーバーランを削減
- 1MW未満のモジュール式FLNGが小規模油田での認可を呼び込む
- 市場抑制要因
- デーティッドブレントのボラティリティがロングサイクルプロジェクトの意欲をそぐ
- OECDにおける自然エネルギーへの政策転換
- Tier-1のEPC労働力の希少価格がコストを押し上げる
- 化石燃料のCAPEX上限を制限するESG連動債務条項
- サプライチェーン分析
- 規制情勢
- テクノロジーの展望
- 原油生産と消費の見通し
- 天然ガスの生産と消費の見通し
- パイプライン設置容量分析
- 非在来型資源のCAPEX展望（タイトオイル、オイルサンド、深海）
- ポーターのファイブフォース
- 供給企業の交渉力
- 買い手の交渉力
- 新規参入業者の脅威
- 代替品の脅威
- ライバルの激しさ
第5章 市場規模と成長予測
- セクター別
- 上流
- 中流
- 下流
- 地域別
- オンショア
- オフショア
- 資産タイプ別
- 探検
- 開発・生産
- メンテナンスとターンアラウンド
- 廃止措置
- 地域別
- 北米
- 米国
- カナダ
- メキシコ
- 欧州
- ノルウェー
- 英国
- ロシア
- オランダ
- ドイツ
- その他欧州地域
- アジア太平洋地域
- 中国
- インド
- 日本
- 韓国
- ASEAN諸国
- オーストラリア
- その他アジア太平洋地域
- 南米
- ブラジル
- アルゼンチン
- コロンビア
- その他南米
- 中東・アフリカ
- サウジアラビア
- アラブ首長国連邦
- カタール
- ナイジェリア
- 南アフリカ
- その他中東・アフリカ地域
- 北米
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的な動き（M&A、パートナーシップ、PPA）
- 市場シェア分析（主要企業の市場ランク／シェア）
- 企業プロファイル
- Saudi Aramco
- Exxon Mobil Corporation
- Shell plc
- BP plc
- TotalEnergies SE
- Chevron Corporation
- PetroChina（CNPC）
- CNOOC Ltd
- Equinor ASA
- Petrobras
- ConocoPhillips
- ENI SpA
- Suncor Energy
- Occidental Petroleum
- Woodside Energy
- Lukoil PJSC
- ONGC
- Cairn Oil & Gas（Vedanta）
- QatarEnergy
- SLB（Schlumberger）
- Halliburton
