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市場調査レポート
商品コード
1846224
ナフサ：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年）Naphtha - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030) |
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カスタマイズ可能
適宜更新あり
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| ナフサ：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年） |
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出版日: 2025年07月02日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 120 Pages
納期: 2～3営業日
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概要
ナフサ市場規模は2025年に130万トンと推計され、2030年には159万トンに達すると予測され、市場推計・予測期間（2025-2030年）のCAGRは4.10%です。
ナフサ需要は、オレフィンと芳香族の石油化学原料として支配的な役割を担っており、エチレン収率を高めるために軽質留分を好む大規模なスチームクラッカーによってその地位が強化されています。米国メキシコ湾岸のコンデンセートスプリッターやアジアの新製油所への投資は、世界的な貿易フローを再構築しており、バイオナフサの能力増強は、補完的な低炭素供給の流れを提供します。大手製油所は、上流の原油供給と下流の石油化学製品への転換を統合し、チェーン全体で価値を獲得しています。しかし、原油とナフサのスプレッドの変動、代替原料としての天然ガス・リキッドの魅力の高まり、炭素規制の強化により、マージンの安定性と資本配分の決定に不確実性が生じています。
世界のナフサ市場の動向と洞察
アジアのスチームクラッカーによるオレフィンと芳香族原料の需要急増
中国では、パラフィン組成がエチレン生産量を最大化するため、軽質ナフサの消費を増加させるメガクラッカーの試運転が相次いでいます。2028年までに合計で0.8～110万b/dの精製処理能力を持つ新設備は、ナフサ収率を高めるコンデンセートスプリッターを統合して設計されています。Hengli PetrochemicalとFujian Petrochemicalの能力増強は、需要増加の勢いを維持し、コンデンセートに富む原油の輸入を構造的に増加させ、ナフサ市場全体との価格調整を促進します。供給確保のインセンティブは、中東の生産者とアジアのクラッカーとの間の長期引取契約を促し、地域のバリューチェーンをより強固なものにしています。ネットバック計算では、スチーム・クラッカー・コンプレックスが1つ増えるごとに、地域の軽質ナフサ需要を年間150万トン押し上げ、全体的な成長に大きく貢献することになります。
中東における製油所改質プロジェクトとナフサ改質装置の統合
バーレーンのBapco近代化計画とサウジアラムコのAMIRALコンプレックス（110億米ドル）は、ガソリンのオクタン価と芳香族生産量を向上させるために、触媒改質装置を混合フィードクラッカーと併設する戦略的シフトを示しています。このモデルでは、以前は自動車燃料プールに入っていた直留ナフサを、より利益率の高い石油化学の流れに転換し、製油所全体の粗利益率を改善します。統合により、ユーティリティの共有によるエネルギー効率の向上が実現し、マージンの変動を抑える柔軟な原料メニューが提供されます。アミラルだけで年間約500万トンのナフサを必要とするため、この地域はアジアへのスイング・サプライヤーとなり、地域間バランスを引き締め、より堅調なナフサ市場を支えます。
不安定な原油・ナフサスプレッドがクラックマージンを損なう
地政学的な事件や精製能力の停止は、ナフサ・クラック・スプレッドの急激な変動を引き起こし、製油所のスケジューリングを困難にし、処理能力の削減を促します。アデン湾で製品タンカーが襲撃され、アジアのナフサ・クラックは2024年初頭に2年ぶりの高水準に達したが、裁定カーゴが到着したため、スプレッドは急速に縮小しました。2019年以降の米国の製油所能力はまだピークを62万b/d下回っているため、世界の供給バッファーは依然として薄く、ボラティリティが拡大しています。この不安定さは、不利な時期には製油所の稼働率を最大8%低下させ、トレーダーの運転資金需要を高め、ナフサ市場の拡大を抑制します。
セグメント分析
軽質ナフサは、エチレン収率に優れ、パラフィンを多く含むため、最新のクラッカーに好まれ、2024年には世界のナフサ市場の58%を占める。このセグメントは2030年までCAGR 4.80%で成長すると予測され、これはカットタイプの中で最も速いペースです。米国とアジアにおけるコンデンセート・スプリッターの増設は、クラッカーのスレート要件に合致したパラフィン・カットを生産するように調整されており、ナフサ市場における同セグメントのリーダーシップを強化しています。各10万b/dのスプリッターから約3万b/dの軽質ナフサが生産されるため、バランスが引き締まり、ガソリングレードの原料にプレミアムがつきます。統合オペレーターは、スプリッターのストリームを改質器の出力とブレンドすることで、マージンサイクルをヘッジし、全体的な資産利用率を向上させています。
ヘビーナフサは、芳香族分が多く、エチレン生産性が低いため、一桁台半ばの伸びで遅れをとっています。それでも、オクタン価を向上させ、ベンゼン、トルエン、キシレンを生成する触媒改質装置にとって不可欠な原料であることに変わりはないです。白金-スズおよび白金-レニウムのバイメタル触媒への投資により、改質装置のシビアリティ耐性が向上し、より重いグレードの処理幅が広がりました。精製会社は、ガソリンのスプレッドが縮小した際に、アロマティクス販売契約を活用して重質留分の収益化を図り、ナフサ市場へのダイナミックな貢献は少ないもの、支持を維持しています。
ナフサ市場は、タイプ別（軽質ナフサ、重質ナフサ）、供給源別（製油所ベース、バイオナフサ、その他）、エンドユーザー産業別（石油化学、農業、塗料・コーティング、航空宇宙、その他産業）、地域別（アジア太平洋、北米、欧州、南米、中東・アフリカ）に分類されています。市場予測は数量（トン）で提供されます。
地域別分析
アジア太平洋は2024年に44%のシェアを獲得してナフサ市場をリードし、2030年までの予測CAGRは4.90%であったが、これは石油化学と肥料の同期成長によるものです。中国は2023年に過去最高の1日あたり1,480万バレルの原油を処理し、原料の自給自足を支えた一方、インドのポリマー需要は2028年までに3,500万トンに達する見込みです。アラムコによるHengli Petrochemicalへの10％の出資と福建省のプロジェクトは、中東の供給と東アジアの需要増加を一致させ、地域統合をさらに拡大します。
北米では、コンデンセート・スプリッターへの投資とシェール液化石油ガスの生産量増加により、構造的に軽質ナフサの供給不足が続いています。米国の石油精製能力は2023年に2%上昇し、2024年初頭の稼働可能量は1,840万B/Dに達します。しかし、NGLの利用可能量の急増は石油化学需要を迂回させ、地域のナフサ市場の拡大ペースを減速させる。ラテンアメリカへの輸出が増加し、時折欧州へのアービトラージが発生することで、季節的な余剰とのバランスが保たれています。
欧州のナフサ需要は、再生可能燃料の生産が化石原料に取って代わるにつれて小幅に縮小するが、改質装置の残存能力がアロマティクス・チェーンと高オクタン価ガソリン・ブレンド原料を供給します。石油精製会社は、新設設備を建設するよりも、既存の設備をHVOやSAF用に改修することで、従来型ナフサの組込み排出量を削減する炭素捕捉パイロット設備への投資を自由化します。中東は、改質装置とクラッカーを組み合わせた統合プロジェクトを活用し、裁定取引の窓が開いたときにアジアと欧州へのマージナル・サプライヤーとしての地位を確立します。南米とアフリカは、最大80kbdのガソリンとナフサを生産するナイジェリアのダンゴテ製油所などのプロジェクトを通じて影響力を獲得し、地域の貿易収支を徐々に変えていきます。
その他の特典：
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月間のアナリスト・サポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- アジアのスチームクラッカーからのオレフィンおよび芳香族原料の需要急増
- 中東におけるナフサ改質装置と製油所のアップグレーディング・プロジェクトとの統合
- インドにおける肥料需要の増加
- USGCコンデンセートスプリッターへの投資が増加、軽質ナフサ生産がターゲットに
- 再生可能燃料義務に後押しされたバイオナフサのスケールアップ
- 市場抑制要因
- 米国の天然ガス液需要
- クラックマージンを損なう原油ナフサスプレッドの変動
- 低炭素代替燃料とリサイクル原料への規制強化
- バリューチェーン分析
- ポーターのファイブフォース分析
- 供給企業の交渉力
- 消費者の交渉力
- 新規参入業者の脅威
- 代替品の脅威
- 競争企業間の敵対関係の強さ
- 原料分析
第5章 市場規模・成長予測（数量・金額）
- タイプ別
- 軽質ナフサ
- 重質ナフサ
- 原料別
- 精製ベース
- バイオナフサ
- その他
- エンドユーザー産業別
- 石油化学
- 農業
- 塗料・コーティング
- 航空宇宙
- その他産業
- 地域別
- アジア太平洋
- 中国
- インド
- 日本
- 韓国
- その他アジア太平洋地域
- 北米
- 米国
- カナダ
- メキシコ
- 欧州
- ドイツ
- 英国
- フランス
- イタリア
- その他欧州
- 南米
- ブラジル
- アルゼンチン
- その他南米
- 中東・アフリカ
- サウジアラビア
- アラブ首長国連邦
- 南アフリカ
- ナイジェリア
- その他中東とアフリカ
- アジア太平洋
第6章 競合情勢
- 市場の集中度
- 戦略的な動き
- 市場シェア分析
- 企業プロファイル
- Alexandria Mineral Oils Company
- BP p.l.c.
- Chevron Phillips Chemical Company LLC
- China Petrochemical Corporation
- CNPC
- ENEOS Holdings Inc.
- Exxon Mobil Corporation
- Formosa Petrochemical Corporation
- Idemitsu Kosan Co.,Ltd.
- Indian Oil Corporation Ltd.
- Kuwait Petroleum Corporation
- LG Chem
- LyondellBasell Industries Holdings B.V.
- MGT Petroil
- PetroChina Company Limited
- Petroleos Mexicanos
- PTT Global Chemical Public Company Limited
- QatarEnergy
- Reliance Industries Limited
- SABIC
- Sasol Limited
- Saudi Arabian Oil Co.
- Shell plc
- SK Inc.
- TotalEnergies
