日本の資産管理：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2024～2029年）

運用資産額に基づく日本の資産管理市場規模は、予測期間（2024年から2029年）中に3.56％のCAGRで、2024年の4兆2,500億米ドルから2029年までに5兆500億米ドルに成長すると予想されています。

資産管理は、グループまたはエンティティがそのライフサイクル全体にわたって責任を負うものから、ガバナンスと価値の実現に対する体系的なアプローチです。これは、有形資産（建物や設備などの物理的物体）および無形資産（人的資本、知的財産、営業権、金融資産など）に適用される場合があります。資産管理では、コスト効率よく（すべてのコスト、リスク、パフォーマンス属性を含む）資産を体系的に開発、運用、保守、アップグレード、および廃棄します。

日本の個人の金融資産は、ゆうちょ銀行、GPIF、農林中央金庫といった世界最大の機関投資家によって運用されています。国内の低成長率と低金利が続いているため、日本の投資マネーはより高い収益を求めて海外投資の機会を常に探しています。つまり、日本の大手機関投資家は海外資産ポートフォリオを運用してもらえる優秀な外国人マネージャーを常に探しているということです。

日本は、言語の壁、税率の不利な点、厳格/複雑な規制などの理由から、海外の資産運用会社にとって容易な市場であることに慣れる必要があるかもしれないです。しかし現在、日本政府は東京を世界の金融ハブとして推進し、市場参入に対するこうした障害を取り除くために多くの変更を加えようとしています。

COVID-19感染症の拡大により、約6割の企業がESGへの取り組みの重要性が高まったと回答。「ビジネスモデル変革」の影響については企業と投資家の間に認識のギャップがあり、「ビジネスモデル変革」を選択した企業はわずか約20％だった。しかし、投資家の約40％は、将来的には重要な取り組みと考えられると述べた。

日本の資産管理市場動向

日本の年金基金：遅いながらも優れた収益

年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）と私的年金基金は、退職貯蓄制度である日本の年金基金の2つの主要な機関投資家です。 2022年の時点で1兆3,200億米ドルを超える資産を運用するGPIFは世界最大の年金基金です。国の年金制度の運営を監督するために2001年に設立され、国内外の株式、債券、オルタナティブ投資など、さまざまな資産クラスにわたる投資を行っています。

日本の私的年金基金には、企業が従業員のために設立する企業年金基金や、同様の利益や職業を持つ人々のグループによって設立される互助会などがあります。さらに、これらのファンドは、国内外の株式や債券など、さまざまな資産クラスにわたって投資を行っています。

近年、日本の少子高齢化による労働力人口の減少と年金制度の逼迫により、年金制度は困難を極めています。政府はこれに応え、退職年齢の引き上げや私的年金制度への加入促進など、いくつかの改革を実施しました。

技術の進歩が市場を牽引

世界の他の多くの地域と同様、テクノロジーの進歩が日本の資産管理業界を確かに牽引しています。テクノロジーの進歩により効率が向上し、資産管理コストが削減され、企業は顧客に低コストの商品やサービスを提供できるようになります。

ロボアドバイザーは、ポートフォリオ管理や投資アドバイスなどのサービスを提供する自動投資プラットフォームです。日本では、特にテクノロジーを容易に利用し、手頃な投資オプションを求める若い投資家の間で、ますます人気が高まっています。ブロックチェーン技術は、日本では資産管理部門のセキュリティと透明性を高めるために使用されています。資産の所有権と譲渡はブロックチェーンを使用して追跡できるため、詐欺や間違いの可能性が低くなります。

日本の資産運用会社は、市場動向や投資家の行動を参考資料ために、ビッグデータ分析ツールを使用して大量のデータを分析しています。資産運用会社はリスクを管理し、その結果、より適切な投資決定を下すことができます。

企業が生産性の向上、コストの削減、顧客へのより洗練された投資ソリューションの提供に取り組む中、テクノロジーの進歩は日本の資産管理部門の革新と成長を支える大きな原動力となっています。

その他の特典

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3か月のアナリストサポート

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 エグゼクティブサマリー

第3章 調査手法

第4章 市場洞察とダイナミクス

• 市場概要
• 市場促進要因
• 市場抑制要因
• 資産管理における運用におけるテクノロジーとイノベーションの影響に関する洞察
• 日本の資産運用会社のパフォーマンスに関する洞察
• 日本の資産運用業界に関する業界政策と政府規制
• 業界の魅力-ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係の激しさ
• COVID-19の市場への影響

第5章 市場セグメンテーション

• クライアントの種類別
  • 小売り
  • 年金基金
  • 保険会社
  • 銀行
  • その他の機関
• 委任の種類別
  • 投資信託
  • 裁量的任務
• 資産クラス別
  • 資本
  • 固定収入
  • 現金/マネーマーケット
  • その他の資産クラス

第6章 競合情勢

• 市場集中の概要
• 企業プロファイル
  • Nomura Asset Management
  • Nikko Asset Management
  • Daiwa Asset Management
  • Okasan Asset Management
  • T &D Asset Management
  • Meiji Yasuda Asset Management
  • Schroder Investment Management
  • Aberdeen Standard Investment Limited
  • Norinchukin Zenkyoren Asset Management
  • Nissay Asset Management Corporation*

第7章 市場機会と将来の動向

第8章 免責事項と出版社について

The Japan Asset Management Market size in terms of assets under management value is expected to grow from USD 4.25 trillion in 2024 to USD 5.05 trillion by 2029, at a CAGR of 3.56% during the forecast period (2024-2029).

Asset management is a systematic approach to the governance and realization of value from what a group or entity is responsible for over its whole life cycle. It may apply to tangible assets (physical objects such as buildings or equipment) and intangible assets (such as human capital, intellectual property, goodwill, or financial assets). Asset management is systematically developing, operating, maintaining, upgrading, and disposing of assets cost-effectively (including all costs, risks, and performance attributes).

Japanese individuals' financial assets are managed by the world's largest institutional investors like Japan Post Bank, GPIF, and Norinchukin Bank. Due to continued low domestic growth rates and low-interest rates, Japanese investment money is always looking for overseas investment opportunities in search of higher returns, which means those large Japanese institutional investors are always looking for excellent foreign managers to let them manage their foreign assets portfolio.

Japan might need to be used to being an easy market for foreign asset managers because of the language barrier, tax rate disadvantages, and strict/complicated regulations. But now, the Japanese government is trying to promote Tokyo as a global financial hub and making many changes to remove those obstacles to market entry.

Approximately 60% of companies replied that the importance of ESG initiatives increased due to the spread of COVID-19. An awareness gap existed between companies and investors regarding the impact of 'business model transformation,' which was selected by only approx-20% of companies. But approximately 40% of investors said it would be considered an important initiative in the future.

Japan Asset Management Market Trends

Japanese Pension Funds: Slow but Better Returns

The Government Pension Investment Fund (GPIF) and private pension funds are the two main institutional investors in Japanese pension funds, which are retirement savings plans. With more than USD 1.32 trillion in assets under management as of 2022, the GPIF is the biggest pension fund in the world. It was founded in 2001 to oversee the administration of the country's pension system and makes investments across various asset classes, such as domestic and international stocks, bonds, and alternative investments.

Corporate pension funds, which are set up by businesses for their employees, and mutual aid associations, set up by groups of people with similar interests or occupations, are examples of private pension funds in Japan. Additionally, these funds make investments across various asset classes, such as domestic and international stocks and bonds.

Due to an aging population and a low birth rate, which resulted in a declining labor force and strain on the pension system, Japan experienced difficulties with its pension system in recent years. The government responded by implementing several reforms, including raising the retirement age and encouraging enrollment in private pension plans.

Technological Advancements are Driving the Market

As in many other parts of the world, technological advancements are indeed driving the asset management industry in Japan. Technology advances increase efficiency and lower asset management costs, enabling businesses to provide clients with lower-cost goods and services.

Robo-advisors are automated investment platforms that offer services like portfolio management and investment advice. They are becoming increasingly well-liked in Japan, especially among younger investors who are easily using technology and seeking affordable investment options. Blockchain technology is used in Japan to increase security and transparency in the asset management sector. Asset ownership and transfer can be tracked using blockchain, lowering the possibility of fraud and mistakes.

Asset managers in Japan are analyzing massive amounts of data with big data analytics tools to learn more about market trends and investor behavior. Asset managers can manage risk and make better investment decisions as a result.

As businesses work to increase productivity, cut costs, and offer clients more sophisticated investment solutions, technological advancements are a major force behind innovation and growth in the Japanese asset management sector.

Japan Asset Management Industry Overview

The Japanese asset management market includes sluggish growth with very low returns. The market presents opportunities for growth during the forecast period, which is expected to drive the market competition further. Some of the major players in the sector include Nikko Asset Management, Daiwa Asset Management, T & D Asset Management, Okasan Asset Management, and Nomura Asset Management. With multiple domestic players holding significant shares, the market studied is competitive.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

• 1.1 Study Assumptions and Market Definition
• 1.2 Scope of the Study

2 EXECUTIVE SUMMARY

3 RESEARCH METHODOLOGY

4 MARKET INSIGHTS AND DYNAMICS

• 4.1 Market Overview
• 4.2 Market Drivers
• 4.3 Market Restraints
• 4.4 Insights on Impact of Technology and Innovation in Operation in Asset Management
• 4.5 Insights on Performance of Asset Managers in Japan
• 4.6 Industry Policies and Government Regulations on Asset Management Industry in Japan
• 4.7 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
  • 4.7.1 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.7.2 Bargaining Power of Buyers
  • 4.7.3 Threat of New Entrants
  • 4.7.4 Threat of Substitutes
  • 4.7.5 Intensity of Competitive Rivalry
• 4.8 Impact of COVID-19 on the Market

5 MARKET SEGMENTATION

• 5.1 By Client Type
  • 5.1.1 Retail
  • 5.1.2 Pension Fund
  • 5.1.3 Insurance Companies
  • 5.1.4 Banks
  • 5.1.5 Other Institutions
• 5.2 By Type of Mandate
  • 5.2.1 Investment Funds
  • 5.2.2 Discretionary Mandates
• 5.3 By Asset Class
  • 5.3.1 Equity
  • 5.3.2 Fixed Income
  • 5.3.3 Cash/Money Market
  • 5.3.4 Other Asset Classes

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

• 6.1 Market Concentration Overview
• 6.2 Company Profiles
  • 6.2.1 Nomura Asset Management
  • 6.2.2 Nikko Asset Management
  • 6.2.3 Daiwa Asset Management
  • 6.2.4 Okasan Asset Management
  • 6.2.5 T & D Asset Management
  • 6.2.6 Meiji Yasuda Asset Management
  • 6.2.7 Schroder Investment Management
  • 6.2.8 Aberdeen Standard Investment Limited
  • 6.2.9 Norinchukin Zenkyoren Asset Management
  • 6.2.10 Nissay Asset Management Corporation*

7 MARKET OPPORTUNTIES AND FUTURE TRENDS

8 DISCLAIMER AND ABOUT US