PD-1・PD-L1阻害剤：市場シェア分析、産業動向と統計、2024年～2029年の成長予測

PD-1・PD-L1阻害剤市場は、2024年に540億3,000万米ドルと推定されます。

2029年には1,233億7,000万米ドルに達すると予測され、予測期間中のCAGRは17.96%です。

主なハイライト

• COVID-19パンデミックは、診断や治療の遅れ、パンデミックの初期段階における臨床試験の中断など、がん医療に広範な混乱をもたらしました。例えば、2022年6月にNational Library of Medicineに掲載された論文によると、パンデミックの初期段階において、腫瘍外科手術、がんスクリーニング検査、診療所の受診が減少または遅延し、新たにがんと診断された患者が大幅に減少しました。PD-1阻害剤とPD-L1阻害剤はがん治療で明確に使用されるため、市場の伸びは大流行の中でわずかに減少しました。さらに、PD-1およびPD-L1薬物療法に対するFDA承認の遅延、撤回、低下も調査市場に影響を与えました。例えば、2022年7月、BeiGene社は、治療歴のある食道扁平上皮がん（ESCC）における新しいPD-1がん免疫療法、tislelizumabの遅延を報告しました。FDAは中国での査察ができない理由として、COVID関連の渡航制限にのみ言及しています。FDAによる医薬品承認や査察の遅れ、臨床研究の減少、COVID-19期間中のがん治療の遅れはすべて市場に大きな影響を与えました。しかし、いくつかの政府の取り組みや、予防接種後のCOVID-19患者におけるPD-1・PD-L1阻害剤治療の安全性を実証する調査により、市場はパンデミックの後期に顕著なペースを取り戻し、今後数年間はこの傾向が続くと思われる、と分析されています。
• 研究開発（R&D）への投資の増加、バイオ医薬品業界による臨床試験、迅速な承認のための規制当局によるイニシアチブの増加、さまざまながんの負担の増加などの要因が、調査された市場全体の成長を促進すると予想されています。複数の企業や研究機関が、さまざまながんを治療するための新しいPD-1阻害剤の開発に注力しています。例えば、ジャコビオは2022年3月に4億2,100万人民元（589万米ドル）の研究開発費を計上し、2021年比で83%増加しました。同社はAB-3312の第I相臨床試験を終了し、単剤療法とPD-1阻害剤との併用療法の推奨用量が決定しました。このような臨床試験の急増は、PD-1・PD-L1阻害剤市場領域における研究開発活動の活発化を浮き彫りにしており、治療法のパイプラインが充実していることを示すとともに、新規治療アプローチのさらなる探求を促し、市場の成長を後押ししています。
• 世界のがん患者の増加は、予測期間中の市場成長を後押しする主な要因の1つです。例えば、WHOが2022年2月に発表した報告書によると、毎年約40万人の子供ががんを発症しており、一般的ながんの種類は国によって異なります。同様に、米国がん協会が2023年1月に発表した報告書によると、米国では2023年末までに約190万人ががんに罹患すると予想されています。T細胞（免疫細胞）に見られるタンパク質は、身体の免疫反応を管理するのに役立っています。PD-1がPD-L1と呼ばれる別のタンパク質と結合すると、T細胞ががん細胞を含む他の細胞を殺すのを防ぐのに役立ちます。したがって、がん患者の増加は、PD-1阻害剤とPD-L1阻害剤の有望な治療効果による需要を促進し、予測期間中の市場成長を押し上げると予想されます。
• さらに、主要企業による複数の承認や臨床試験活動が市場の成長を後押しすると予想されます。例えば、2023年2月、中国国家医薬品監督管理局（NMPA）は、PD-L1高発現の局所進行切除不能または転移性G/GEJ腺がん患者の一次治療として、BeiGene社のPD-1阻害薬であるtislelizumabをフルオロピリミジンおよびプラチナ化学療法と併用することを承認しました。同様に、2022年11月、FDAは、EGFR、ALK、ROS1遺伝子変異を有さない進行NSCLCの成人患者における一次治療として、プラチナ製剤ベースの化学療法とセミピリマブの併用を承認しました。さらに、2023年6月現在、がんを対象としたPD-1阻害薬の臨床試験が841件近く、PD-L1阻害薬の臨床試験が606件登録されています。このように、製品の承認数や臨床試験数の増加に伴い、市場は予測期間中に大きく成長すると予想されます。
• したがって、研究開発活動の増加とがん症例数の増加および薬剤の承認が相まって、予測期間中の市場成長を押し上げると予想されます。しかし、高額ながん治療に伴う合併症のリスクの高さや、規制プロセスの不確実性、臨床試験費用の高さといった開発における課題が、予測期間中の市場成長を抑制する可能性が高いです。

PD-1・PD-L1阻害剤の市場動向

PD-1阻害薬セグメントは予測期間中に大幅な成長が見込まれる

• PD-1（プログラム細胞死タンパク質1）阻害剤は、がん治療に用いられる免疫療法薬の一種です。PD-1は、T細胞と呼ばれる特定の免疫細胞の表面に存在するタンパク質です。PD-1は、T細胞が体内の正常な細胞を攻撃するのを阻害することにより、免疫反応を制御するのに役立っています。PD-1阻害剤は、いくつかの種類のがんにおいて顕著な臨床効果を示し、特に進行がんや転移性がんの患者に対する治療に革命をもたらしました。PD-1阻害剤は持続的な奏効を誘導することが可能であり、一部の症例では従来の化学療法と比較して全生存率の改善が証明されています。
• PD-1阻害剤の利点としてよく知られているものには、免疫反応の増強、生存率の改善、毒性の軽減、効果が長期間持続する可能性などがあります。PD-1阻害剤は、化学療法、放射線療法、標的療法、他の免疫療法などの他のがん治療と併用することができます。PD-1阻害剤と他の薬剤との併用は相乗効果を示し、奏効率と患者の転帰の改善につながります。PD-1阻害剤は、メラノーマ、非小細胞肺がん、腎細胞がん、古典的ホジキンリンパ腫、尿路上皮がんなど、複数の種類のがんの治療薬として承認されています。一般的に使用されているPD-1阻害剤には、ペムブロリズマブ（キイトルーダ）、ニボルマブ（オプジーボ）、セミピリマブ（リブタヨ）などがあります。
• 2022年11月にASHで発表された研究では、抗PD-1治療後の再発または難治性の古典的ホジキンリンパ腫（cHL）に対するファベゼリマブ（抗LAG-3）とペンブロリズマブの非盲検第1/2相試験の結果が開示されました。本試験によると、抗PD-1治療後に病勢が進行したR/R cHL患者を対象に、前治療歴の多いペムブロリズマブを投与したところ、有効な抗腫瘍活性と忍容性のある安全性が確認されました。さらに、国立衛生研究所が2022年8月に発表した新たな臨床試験結果によると、免疫療法薬のペムブロリズマブ（キイトルーダ）を化学療法に追加することで、特定の進行トリプルネガティブ乳がん患者が化学療法のみを受けた場合よりも長生きできることが判明しました。PD-1阻害薬治療を支えるこのような研究開発は、市場全体の成長を促進すると予想されます。
• さらに、PD-1阻害剤領域における大幅な新薬の上市は、同分野の成長を促進する要因となっています。例えば、2023年1月、食品医薬品局（FDA）は、ステージIB、II、またはIIIAの非小細胞肺がん（NSCLC）患者に対する外科的切除およびプラチナ製剤ベースの化学療法後の補助療法としてKEYTRUDA（ペムブロリズマブ）を承認しました。
• したがって、PD-1阻害剤に関連する利点と新たな上市により、このセグメントは予測期間中に力強い成長を遂げると予想されます。

予測期間中、北米が大きな市場シェアを占める見込み

• 米国、カナダ、メキシコなどでは、皮膚がん、尿路上皮がん、肺がんなど、さまざまながんの有病率が高まっているため、北米は予測期間中にPD-1阻害薬およびPD-L1阻害薬市場で大きく成長すると予想されます。さらに、製品の発売や投資も、この地域における市場全体の成長を促進するその他の要因です。
• 米国におけるがん罹患率の増加は、PD-1阻害剤とPD-L1阻害剤の需要を押し上げ、地域市場の成長を促進すると予想されます。例えば、米国がん協会（ACS）が2023年に発表した統計によると、推定がん罹患数は2021年の191万件から2023年には196万件と、わずか2年間で6万件以上増加しており、国内のがん罹患数が急増していることを示しています。
• さらに、がん研究への投資が増加していることも、市場成長の重要な要因のひとつです。例えば、2022年度連結歳出法では、国立がん研究所（NCI）に約69億米ドルが割り当てられ、2021年度比で3億5,300万米ドルの純増となった。2022年度にはCancer Moonshotに1億9,400万米ドルの資金が、Childhood Cancer Data Initiativeには5,000万米ドルの資金が提供されました。米国国立がん研究所（NCI）への69億米ドルの配分により、研究開発活動がより活発になり、メカニズムの解明やより効果的な抑制メカニズムの開発が進みます。Cancer MoonshotとChildhood Cancer Data Initiativeへの資金提供は、研究や臨床試験を支援し、適応拡大や薬事承認につながる可能性があります。最終的には、PD-1阻害剤とPD-L1阻害剤への投資と患者のアクセスが増加し、分析期間中の市場成長が促進されると予想されます。
• さらに、同地域における製品上市の増加により、薬剤の入手可能性が高まり、市場成長が促進されると期待されます。例えば、2023年3月、米国FDAは、プログラム死受容体-1（PD-1）を標的とするヒト化モノクローナル抗体Zynyz（retifanlimab-dlwr）を、転移性または再発性の局所進行メルケル細胞がん（MCC）を有する成人の治療薬として承認しました。同様に2022年9月、米国FDAはデュルバルマブ（Imfinzi、アストラゼネカUKリミテッド）をゲムシタビンおよびシスプラチンとの併用で局所進行性または転移性の胆道がん（BTC）成人患者を対象に承認しました。このように、同地域では研究開発が盛んであり、ヘルスケアインフラが整備されていることに加え、がん罹患率が高いことから、予測期間中に同市場は大幅な成長が見込まれます。

PD-1・PD-L1阻害剤産業の概要

PD-1・PD-L1阻害剤市場は統合されており、著名な市場企業で構成されています。買収、合併、共同研究など様々な戦略を採用して市場での地位を拡大している企業もあれば、市場シェアを牽引する疾患負担のアンメット課題に対処するため、既存薬で他の適応症の治療を拡大する臨床試験に投資している企業もあります。PD-1・PD-L1阻害剤市場の主要な市場企業としては、Bristol-Myers Squibb Company、Merck and Co.、AstraZeneca PLC、Pfizer Inc.、GlaxoSmithKline PLC、F. Hoffmann-La Roche AGなどが挙げられます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場力学

• 市場概要
• 市場促進要因
  • バイオ製薬企業による研究開発および臨床試験への投資の増加
  • 規制当局による好意的な承認と特別指定による奨励イニシアチブの増加
  • 様々ながんの増加
• 市場抑制要因
  • 高額ながん治療に伴う合併症のリスク
  • 規制プロセスの不確実性と面倒な臨床試験の高コストによる開発課題
• ポーターのファイブフォース分析
  • 新規参入業者の脅威
  • 買い手／消費者の交渉力
  • 供給企業の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係の強さ

第5章 市場セグメンテーション（市場規模）

• 阻害剤のタイプ別
  • PD-1阻害剤
  • PD-L1阻害剤
• 用途別
  • ホジキンリンパ腫
  • 腎臓がん
  • メラノーマ
  • 非小細胞肺がん
  • その他の用途
• 流通チャネル別
  • 病院薬局
  • 小売薬局
  • オンライン薬局
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • その他の欧州
  • アジア太平洋
    • 中国
    • 日本
    • インド
    • オーストラリア
    • 韓国
    • その他のアジア太平洋
  • 中東・アフリカ
    • GCC
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米

第6章 競合情勢

• 企業プロファイル
  • Bristol-Myers Squibb Company
  • Merck & Co.
  • F. Hoffmann-La Roche AG
  • GlaxoSmithKline PLC
  • Amgen Inc.
  • Eli Lilly and Company
  • AstraZeneca PLC
  • BeiGene LTD
  • Pfizer Inc.
  • Regeneron Pharmaceuticals Inc.

第7章 市場機会と今後の動向

The PD-1 and PD-L1 inhibitors market is estimated at USD 54.03 billion in 2024. It is expected to reach USD 123.37 billion by 2029, with a CAGR of 17.96% during the forecast period.

Key Highlights

• The COVID-19 pandemic has caused widespread disruption in cancer care, including delays in diagnosis and treatment, as well as the suspension of clinical trials in the initial phase of the pandemic. For instance, according to the article published in the National Library of Medicine in June 2022, there was a decrease or delay in oncologic surgical procedures, cancer screening tests, and clinic visits and a significant decline in newly identified patients with cancer in the initial phase of the pandemic. As PD-1 and PD-L1 inhibitors are used explicitly in cancer treatments, the market growth witnessed a slight decline amid the outbreak. Additionally, delay, withdrawal, and decline of FDA approval for the PD-1 and PD-L1 drug therapy also impacted the studied market. For instance, in July 2022, BeiGene reported the delay in new PD-1 cancer immunotherapies, tislelizumab, in previously treated oesophageal squamous cell carcinoma (ESCC). The FDA solely mentioned COVID-related travel limitations as the reason for the agency's inability to conduct inspections in China. Delays in drug approval and site inspection by the FDA, a decline in clinical research, and delayed cancer treatment during COVID-19 all significantly impacted the market. However, with several government initiatives and research demonstrating the safety of PD-1 and PD-L1 inhibitor therapy in COVID-19 patients following immunization, the market gained notable pace in the latter phase of the pandemic and is likely to continue this trend over the coming years, as per the analysis.
• Factors such as rising investments in research and development (R&D), clinical trials by bio-pharmaceutical industries, growth in initiatives by the regulatory authorities for speedy approvals, and the growing burden of different cancers are anticipated to fuel the overall studied market growth. Several companies and research institutions have been focused on developing new PD-1 inhibitors to treat various cancers. For instance, in March 2022, Jacobio reported an RMB 421 million (USD 5.89 million) R&D expenditure, representing an 83% increase over 2021. The company concluded the phase I clinical investigation of AB-3312, and the recommended dose of monotherapy and combination therapy with PD-1 inhibitor has been determined. This surge in trials highlights the growth in research and development activities in the PD-1 and PD-L1 inhibitors market space, signifying a robust pipeline of therapies and encouraging further exploration of novel therapeutic approaches, boosting the market growth.
• The increasing cases of cancer across the globe are one of the major factors bolstering the market growth over the forecast period. For instance, as per the report published by the WHO in February 2022, around 400,000 children develop cancer each year, and the common type of cancer varies country-wise. Similarly, as per the report published by the American Cancer Society in January 2023, around 1.9 million people are expected to suffer from cancer in the United States by the end of 2023. A protein found in T cells (immune cells) helps manage the body's immune responses. When PD-1 binds to another protein called PD-L1, it helps to prevent T cells from killing other cells, including cancer cells. Therefore, increasing cancer cases are anticipated to propel the demand for PD-1 and PD-L1 inhibitors owing to their promising outcomes, thereby surging the market growth over the forecast period.
• Moreover, several approvals and clinical trial activities by key players are expected to boost the market's growth. For instance, in February 2023, the China National Medical Products Administration (NMPA) approved BeiGene's PD-1 inhibitor, tislelizumab, in combination with fluoropyrimidine and platinum chemotherapy, for the first-line treatment of patients with locally advanced unresectable or metastatic G/GEJ adenocarcinoma with high PD-L1 expression. Similarly, in November 2022, the FDA approved cemiplimab in combination with platinum-based chemotherapy as first-line therapy in adult patients with advanced NSCLC harboring no EGFR, ALK, or ROS1 mutations. In addition, as of June 2023, nearly 841 clinical trials were registered for PD-1 inhibitors and 606 clinical trials for PD-L1 inhibitors for cancer. Thus, with the growing number of product approvals and clinical trials, the market is expected to grow considerably over the forecast period.
• Hence, increasing research and development activities coupled with a growing number of cancer cases and drug approvals are expected to boost the market growth over the forecast period. However, the high risk of complications associated with the highly expensive oncology treatment and challenges in development with uncertainty in the regulatory process and high costs of clinical trials are likely to restrain the market growth over the forecast period.

PD-1 And PD-L1 Inhibitors Market Trends

PD-1 Inhibitors Segment is Expected to Witness Significant Growth Over the Forecast Period

• PD-1 (programmed cell death protein 1) inhibitors are a class of immunotherapy drugs used to treat cancer. PD-1 is a protein found on the surface of specific immune cells called T cells. It helps regulate the immune response by inhibiting T cells from attacking normal cells in the body. PD-1 inhibitors have shown significant clinical benefits in several types of cancer and have revolutionized the treatment landscape, particularly for patients with advanced or metastatic disease. They can induce durable responses and have demonstrated improved overall survival rates compared to traditional chemotherapy in some cases.
• Some well-known benefits of PD-1 inhibitors include enhanced immune response, improved survival rate, reduced toxicity, and potential long-lasting response. PD-1 inhibitors can be combined with other cancer treatments, such as chemotherapy, radiation therapy, targeted therapy, or other immunotherapies. Combinations of PD-1 inhibitors with other agents have shown synergistic effects, leading to improved response rates and patient outcomes. PD-1 inhibitors have been approved for treating multiple types of cancer, including melanoma, non-small cell lung cancer, renal cell carcinoma, classical Hodgkin lymphoma, urothelial carcinoma, and others. Some of the commonly used PD-1 inhibitors are Pembrolizumab (Keytruda), Nivolumab (Opdivo), and Cemiplimab (Libtayo), among others.
• A study published in ASH publications in November 2022 disclosed the results of an open-label phase 1/2 study of Favezelimab (anti-LAG-3) Plus Pembrolizumab in relapsed or refractory classical Hodgkin lymphoma (cHL) after anti-PD-1 treatment. As per the study, heavily pretreated patients with R/R cHL whose disease progressed after anti-PD-1 therapy showed effective antitumor activity and tolerable safety. Additionally, according to new clinical study results published by the National Institute of Health in August 2022, it was found that adding the immunotherapy medicine pembrolizumab (Keytruda) to chemotherapy can help certain patients with advanced triple-negative breast cancer live longer than if they only got chemotherapy. Such research and development supporting PD-1 inhibitor therapies are anticipated to drive overall market growth.
• Furthermore, significant new drug launches in the PD-1 inhibitors space have been a fuelling factor for the segment's growth. For instance, in January 2023, the Food and Drug Administration (FDA) approved KEYTRUDA (pembrolizumab) as adjuvant treatment following surgical resection and platinum-based chemotherapy for patients with Stage IB, II, or IIIA Non-Small Cell Lung Cancer (NSCLC).
• Therefore, with the benefits associated with PD-1 inhibitors and the new launches, the segment is expected to witness robust growth over the forecast period.

North American is Expected to Hold a Significant Market Share during the Forecast Period

• North America is expected to grow significantly in the PD-1 and PD-L1 inhibitors market over the forecast period due to the growing prevalence of various cancer cases, such as skin cancer, urothelial carcinomas, and lung cancers, in the United States, Canada, and Mexico, among other countries in the region. Additionally, product launches and investments are the other factors that drive the overall market's growth in the region.
• The growing burden of cancer in the United States is expected to boost the demand for PD-1 and PD-L1 inhibitors, thereby boosting regional market growth. For instance, according to the statistics published by the American Cancer Society (ACS) in 2023, the estimated incidence of cancer cases increased from 1.91 million in 2021 to 1.96 million in 2023, an increase of more than 60 thousand cases in just two years, demonstrating a rapid growth in the cancer cases within the country.
• Furthermore, increasing investment in cancer research is one of the key factors in market growth. For instance, the Consolidated Appropriations Act 2022 allocated nearly USD 6,900 million to the National Cancer Institute (NCI), a USD 353 million net increase over FY2021. The Cancer Moonshot received USD 194 million in funding in FY2022, and the Childhood Cancer Data Initiative received USD 50 million. The allocation of USD 6.9 billion to the National Cancer Institute (NCI) allows for more research and development activities, leading to advancements in understanding the mechanisms and developing more effective inhibitory mechanisms. The Cancer Moonshot and Childhood Cancer Data Initiative funding supports research and clinical trials, which can result in expanded indications and regulatory approvals. Ultimately, this is expected to increase the investment and patient access to PD-1 and PD-L1 inhibitors, fostering market growth during the analysis period.
• Moreover, increasing product launches in the region is expected to increase the availability of the drugs, thereby boosting market growth. For instance, in March 2023, the US FDA approved Zynyz(retifanlimab-dlwr), a humanized monoclonal antibody targeting programmed death receptor-1 (PD-1), for the treatment of adults with metastatic or recurrent locally advanced Merkel cell carcinoma (MCC). Similarly, in September 2022, the US-FDA approved durvalumab (Imfinzi, AstraZeneca UK Limited) in combination with gemcitabine and cisplatin for adult patients with locally advanced or metastatic biliary tract cancer (BTC). Thus, owing to the rising R&D and the presence of better healthcare infrastructure, along with the high prevalence of cancer in the region, the market is expected to witness a significant growth rate over the forecast period.

PD-1 And PD-L1 Inhibitors Industry Overview

The PD-1 and PD-L1 inhibitors market is consolidated and consists of prominent market players. Some companies are expanding their market position by adopting various strategies such as acquisitions, mergers, and research collaboration, while others are investing in clinical trials to extend the treatment of other indications with the existing drugs to address the unmet challenges of the disease burden driving the market share. Some of the key market players in the PD-1 and PD-L1 inhibitors market are Bristol-Myers Squibb Company, Merck and Co., AstraZeneca PLC, Pfizer Inc., GlaxoSmithKline PLC, and F. Hoffmann-La Roche AG among others.

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

• 1.1 Study Assumptions and Market Definition
• 1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS

• 4.1 Market Overview
• 4.2 Market Drivers
  • 4.2.1 Rising Investments in R&D and Clinical Trials by Bio-pharmaceutical Industries
  • 4.2.2 Increased Encouragement Initiatives by the Regulatory Authorities with Favorable Approvals and Special Designations
  • 4.2.3 Growing Burden of Different Cancers
• 4.3 Market Restraints
  • 4.3.1 Risk of Complications Associated with the Highly Expensive Oncology Treatment
  • 4.3.2 Challenges in Development with Uncertainty in Regulatory Process and High Costs of Tedious Clinical Trials
• 4.4 Porter's Five Forces Analysis
  • 4.4.1 Threat of New Entrants
  • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers
  • 4.4.3 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.4.4 Threat of Substitute Products
  • 4.4.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION (Market Size by Value - USD)

• 5.1 By Type of Inhibitors
  • 5.1.1 PD-1 Inhibitors
  • 5.1.2 PD-L1 Inhibitors
• 5.2 By Application
  • 5.2.1 Hodgkin Lymphoma
  • 5.2.2 Kidney Cancer
  • 5.2.3 Melanoma
  • 5.2.4 Non-small Cell Lung Cancer
  • 5.2.5 Other Applications
• 5.3 By Distribution Channel
  • 5.3.1 Hospital Pharmacies
  • 5.3.2 Retail Pharmacies
  • 5.3.3 Online Pharmacies
• 5.4 Geography
  • 5.4.1 North America
    • 5.4.1.1 United states
    • 5.4.1.2 Canada
    • 5.4.1.3 Mexico
  • 5.4.2 Europe
    • 5.4.2.1 Germany
    • 5.4.2.2 United Kingdom
    • 5.4.2.3 France
    • 5.4.2.4 Italy
    • 5.4.2.5 Spain
    • 5.4.2.6 Rest of Europe
  • 5.4.3 Asia-Pacific
    • 5.4.3.1 China
    • 5.4.3.2 Japan
    • 5.4.3.3 India
    • 5.4.3.4 Australia
    • 5.4.3.5 South Korea
    • 5.4.3.6 Rest of Asia-Pacific
  • 5.4.4 Middle East and Africa
    • 5.4.4.1 GCC
    • 5.4.4.2 South Africa
    • 5.4.4.3 Rest of Middle East and Africa
  • 5.4.5 South America
    • 5.4.5.1 Brazil
    • 5.4.5.2 Argentina
    • 5.4.5.3 Rest of South America

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

• 6.1 Company Profiles
  • 6.1.1 Bristol-Myers Squibb Company
  • 6.1.2 Merck & Co.
  • 6.1.3 F. Hoffmann-La Roche AG
  • 6.1.4 GlaxoSmithKline PLC
  • 6.1.5 Amgen Inc.
  • 6.1.6 Eli Lilly and Company
  • 6.1.7 AstraZeneca PLC
  • 6.1.8 BeiGene LTD
  • 6.1.9 Pfizer Inc.
  • 6.1.10 Regeneron Pharmaceuticals Inc.

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS