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市場調査レポート
商品コード
1870136
分散型金融市場：用途別、プロトコル別、顧客別、展開方法別、トークンモデル別－2025年～2032年の世界予測Decentralized Finance Market by Application, Protocol, Customer, Deployment, Token Model - Global Forecast 2025-2032 |
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カスタマイズ可能
適宜更新あり
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| 分散型金融市場：用途別、プロトコル別、顧客別、展開方法別、トークンモデル別－2025年～2032年の世界予測 |
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出版日: 2025年09月30日
発行: 360iResearch
ページ情報: 英文 197 Pages
納期: 即日から翌営業日
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概要
分散型金融市場は、2032年までにCAGR27.92％で1,227億7,000万米ドル規模に成長すると予測されております。
| 主な市場の統計 | |
|---|---|
| 基準年2024 | 171億2,000万米ドル |
| 推定年2025 | 219億6,000万米ドル |
| 予測年2032 | 1,227億7,000万米ドル |
| CAGR（%） | 27.92% |
分散型金融の基礎原理、重要な促進要因、そして情報に基づいたリーダーシップのための経営的視点について概説する戦略的導入部
本エグゼクティブサマリーでは、分散型金融を形作る重要なテーマを紹介し、上級意思決定者向けの分析アプローチを提示いたします。冒頭では、DeFiの基礎概念を明確にし、許可不要の台帳、スマートコントラクト、組み立て可能なプリミティブが従来の金融サービスを再構築した点を強調いたします。DeFiを単なる技術的能力の集合体ではなく、保管モデル、取引相手関係、流動性の流れを変える新たなアーキテクチャとして位置づけております。
分散型金融エコシステムを再構築する変革的シフトの包括的分析：プロトコル革新、流動性およびガバナンスの力学を網羅
DeFiの情勢は、技術的アーキテクチャ、商業モデル、ガバナンス枠組みを再構築する変革的なシフトを経験しています。プロトコルエンジニアリングとスケーラビリティソリューションの進歩により、取引の摩擦が軽減され、より高度な金融プリミティブがオンチェーンで動作可能となりました。一方、プライバシー保護技術の並行的な研究は、コンプライアンスとユーザー保護に関する考慮事項を変容させています。こうした技術的進化が進む中、流動性供給と市場構造も適応を続けています。集中型流動性を特徴とする自動マーケットメイカー（AMM）は、新興のオーダーブックハイブリッドと共存し、デリバティブプロトコルは機関投資家レベルのリスク管理に向けて成熟しつつあります。
2025年に米国が課した関税がDeFi事業、サプライチェーン、越境暗号資産取引に及ぼした累積的影響の詳細な検証
2025年に米国が導入した対象を絞った関税措置は、国境を越えたデジタル資産の流動性、インフラ提供体制、エコシステム参加者の商業的判断に重大な影響を及ぼします。ハードウェア輸入、ノードホスティング、付随的なフィンテックサービスに影響を与える関税制度は、インフラ提供者のコスト構造を変え、サービス供給網の移転や多様化を促す可能性があります。その結果、バリデータやインデクサーの容量がどこに集中するか、またオンチェーンサービスが管轄区域の変動に対してどの程度耐性を保つかという動態に影響を及ぼします。
アプリケーション、プロトコル、顧客、展開形態、トークンモデルの差異を統合した詳細なセグメンテーション分析により、独自のバリューチェーンと普及状況が明らかになります
セグメンテーション分析により、分散型金融（DeFi）において、異なるアプリケーション領域、プロトコル選択、顧客タイプ、展開モデル、トークンアーキテクチャが、どのように異なる機会領域とリスクプロファイルを生み出すかが明らかになります。アプリケーションの観点から見ると、資産管理、分散型取引所、デリバティブ、保険、貸付、決済、予測市場において、その動態は大きく異なります。資産管理はさらにロボアドバイザーと保管庫（ヴォルト）に分岐し、ロボアドバイザーは動的リバランスと静的リバランスに、保管庫はERC-20実装とマルチアセット実装にそれぞれ分かれています。分散型取引所のアーキテクチャは自動市場メーカー（AMM）とオーダーブックに二分され、AMMでは集中型流動性プールと標準流動性プールが区別されます。オーダーブックではオフチェーンとオンチェーンのマッチングが分離されます。デリバティブプラットフォームは先物とオプションに分かれ、先物は期限付き契約と永久契約が区別され、オプションはアメリカン式とヨーロピアン式に分類されます。保険ソリューションは裁量型からパラメトリックモデルまで多岐にわたり、これらは自動請求処理と手動請求処理、スマートコントラクト故障ベースと気象ベースのパラメトリックに区分されます。貸付は担保付きと無担保の形態に分かれ、担保付きでは過剰担保型と不足担保型が存在します。無担保アプローチにはフラッシュローンやP2P構造が含まれます。決済は越境送金インフラとステーブルコインを包含し、越境サービスは加盟店決済と送金使用事例に対応。ステーブルコインは暗号資産担保型と法定通貨担保型で区別されます。予測市場は金融、政治、スポーツ分野に及び、それぞれ流動性や規制上の考慮点が異なります。
南北アメリカ、EMEA、アジア太平洋地域の各管轄区域における採用状況、規制姿勢、インフラ整備状況、資本流動に関する実践的な地域別インサイト
分散型金融における地域ごとの差異は顕著であり、市場参入戦略、規制当局との関与、インフラ投資に直接的な影響を及ぼします。南北アメリカでは、イノベーション拠点と規制当局との関与の形式化が共存しています。市場参入企業は、特にカストディ、マネーロンダリング対策、税務報告に関するコンプライアンスへの期待が高まる中、迅速な製品改良と拡大するコンプライアンス要件のバランスを取る必要があります。この環境では、迅速な製品開発と堅牢なコンプライアンスツール、強力な機関パートナーシップを組み合わせられる企業が有利です。
主要企業、新興課題者、プロトコル貢献者、および製品ロードマップと競争力学を形成するパートナーシップに関する経営層レベルの分析
分散型金融における企業レベルの動向は、オープンガバナンスに注力するプロトコルネイティブチームから、企業統合やコンプライアンス優先のサービスを提供するプロバイダーまで、幅広い戦略的姿勢を示しています。主要プロトコル管理者と中核開発チームは、セキュリティ、構成可能性、パフォーマンス最適化を優先する技術ロードマップを通じて差別化を継続しています。新興の課題者たちは、デリバティブ向け高度なリスクモデル、利回り最適化のための金庫戦略、機関投資家向けワークフローに特化したカストディツールなど、ニッチな専門分野を追求する傾向にあります。一方、戦略的パートナーシップはプロトコルと規制金融機関の間のギャップを埋める役割を果たしています。
持続可能なDeFi導入の加速、規制リスクの軽減、流動性の強化、レジリエンスの向上に向けた業界リーダー向け優先推奨事項
DeFiエコシステム全体のリーダーは、戦略的意図を運用成果へと転換するため、優先順位付けされた実行可能な一連の施策を推進すべきです。第一に、規制やサプライチェーンの混乱に対応して迅速な再構成を可能とする、モジュール式で相互運用可能なインフラへの投資です。これにより集中リスクが低減され、管轄区域を跨いだ市場参入が加速されます。第二に、透明性と機関としての信頼性を高める厳格なガバナンスおよび財務慣行の採用です。同時に、スマートコントラクトリスク、カウンターパーティリスク、市場リスクに対する多層的なリスク管理を実施します。第三に、規制当局や基準設定機関と積極的に連携し、投資家保護の目的を達成しつつイノベーションを維持する実践的なコンプライアンス手法を構築すること。
DeFi調査において採用したデータソース、定性的・定量的手法、検証プロトコル、三角測量を含む透明性のある調査手法
本調査手法は、体系的な定性・定量アプローチを組み合わせ、厳密かつ再現性のある知見を確保しております。1次調査では、プロトコル開発者、インフラ提供者、コンプライアンス担当者、機関ユーザーへの構造化インタビューを実施し、第一線の運用実態と戦略的優先事項を明らかにしました。2次調査では、技術文書、ガバナンス提案、プロトコル白書、公開監査報告書を統合し、設計上の仮定と過去のインシデントパターンを検証しました。これらの情報は、入手可能なオンチェーン活動指標や技術的パフォーマンス指標と三角測量され、行動パターンとストレスポイントを確認しました。
進化する分散型金融環境をナビゲートする利害関係者を導くための、戦略的示唆・主要リスク・優先行動に関する総括的分析
本結論では、急速に進化する分散型金融エコシステムを航行する利害関係者に向けた、本報告書の主要な示唆を統合します。技術の成熟とトークンモデルの実験は、金融サービスを再設計し、効率性、包括性、プログラム可能性を高める有意義な機会を提供しますが、これらの利益には、強化された規制監視と新たな形態の運用上の複雑さが伴います。技術的卓越性とガバナンス規律、そして積極的な規制対応を組み合わせた組織は、上振れリスクを捉えつつ下振れリスクを抑制する上で、より有利な立場に立つでしょう。
よくあるご質問
目次
第1章 序文
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場の概要
第5章 市場洞察
- 複数のブロックチェーンネットワーク間でシームレスな資産移転を可能にするクロスチェーン相互運用性プロトコル
- アルゴリズム型ステーブルコインのガバナンスモデルが、動的な担保設定を通じて極端な市場変動に適応する
- 分散型保険プロトコルがパラメトリック・トリガーを活用し、自動化された保険金支払いを実現
- 現実世界の資産のオンチェーン・トークン化が機関投資家向けの新規流動性を促進
- 分散型貸付市場における予測リスク評価のための人工知能の統合
- イーサリアムレイヤー2ネットワーク全体で収益機会を拡大する流動性ステーキング派生商品の出現
- プライバシー保護のためのゼロ知識証明フレームワークの採用（DeFi取引およびコンプライアンス対応）
- NFTベースの貸付・借入プラットフォームの成長により、新たな資産担保型流動性チャネルが開拓
- 分散型自律組織（DAO）の財務管理ツールの開発により、ポートフォリオ配分を最適化
- モジュール型スマートコントラクトによるプロトコル間相互運用性の高まりが、DeFiエコシステムの相互運用性を強化しています。
第6章 米国の関税の累積的な影響, 2025
第7章 AIの累積的影響, 2025
第8章 分散型金融市場：用途別
- 資産運用
- ロボアドバイザー
- 動的リバランス
- 静的リバランス
- 保管庫
- ERC-20ボールト
- マルチアセット・ボールト
- ロボアドバイザー
- 分散型取引所
- 自動マーケットメイカー
- 集中型流動性プール
- 標準流動性プール
- 注文帳
- オフチェーン
- オンチェーン
- 自動マーケットメイカー
- デリバティブ
- 先物取引
- 期限切れ先物
- 永久先物
- オプション
- アメリカンオプション
- ヨーロピアンオプション
- 先物取引
- 保険
- 任意保険
- 自動請求処理
- 手動クレーム
- パラメトリック保険
- スマートコントラクト障害保険
- 気象保険
- 任意保険
- 貸付
- 担保付き貸付
- 過剰担保融資
- 担保不足融資
- 無担保貸付
- フラッシュローン
- ピアツーピア融資
- 担保付き貸付
- 決済
- 国際送金
- 加盟店決済
- 送金
- ステーブルコイン
- 暗号資産担保型ステーブルコイン
- 法定通貨担保型ステーブルコイン
- 国際送金
- 予測市場
- 金融市場
- 政治
- スポーツ
第9章 分散型金融市場：プロトコル別
- バイナンス・スマート・チェーン
- Ethereum
- Polygon
- Solana
第10章 分散型金融市場：顧客別
- 機関投資家向け
- 個人投資家向け
第11章 分散型金融市場：展開方法別
- 許可型
- 許可不要型
第12章 分散型金融市場：トークンモデル別
- アルゴリズム
- ボンディングカーブアルゴリズム
- 供給調整アルゴリズム
- 担保付き
- 暗号通貨担保
- 法定通貨担保
- 無担保
第13章 分散型金融市場：地域別
- 南北アメリカ
- 北米
- ラテンアメリカ
- 欧州、中東・アフリカ
- 欧州
- 中東
- アフリカ
- アジア太平洋地域
第14章 分散型金融市場：グループ別
- ASEAN
- GCC
- EU
- BRICS
- G7
- NATO
第15章 分散型金融市場：国別
- 米国
- カナダ
- メキシコ
- ブラジル
- 英国
- ドイツ
- フランス
- ロシア
- イタリア
- スペイン
- 中国
- インド
- 日本
- オーストラリア
- 韓国
第16章 競合情勢
- 市場シェア分析, 2024
- FPNVポジショニングマトリックス, 2024
- 競合分析
- Lido DAO Foundation
- Maker Foundation
- Aave Limited
- Curve Labs Ltd
- Uniswap Labs, Inc.
- Compound Labs, Inc.
- Synthetix Limited
- dYdX Trading Inc.
- Balancer Labs, Inc.
- Yearn Finance LLC
