貴金属市場の規模、シェア、動向および予測：金属の種類、用途、地域別、2026年～2034年

2025年の世界の貴金属市場規模は2,295億米ドルと評価されました。今後について、IMARC Groupは、2026年から2034年にかけてCAGR 4.42％で推移し、2034年までに市場規模が3,427億米ドルに達すると予測しています。現在、アジア太平洋地域が貴金属市場のシェアを支配しています。これは、貴金属への投資の拡大、様々な産業用途における貴金属の利用増加、および貨幣鋳造へのこれらの金属の広範な利用によるものです。

貴金属市場の動向：

• 安全資産が世界中の投資家の間で人気を集めるにつれ、投資需要が高まっています。
• アジア太平洋地域は、宝飾品および産業用途の需要により市場を独占しています。
• ETFや中央銀行の準備金に支えられ、金がセクターを牽引しています。
• 宝飾業界は、文化的意義と可処分所得の増加により、成長を牽引しています。
• 電子機器、自動車、再生可能エネルギー産業において、工業用消費が増加しています。

貴金属市場の主要な牽引要因は、特に経済の不透明感が高まる時期に、投資需要が増加することです。金や銀などの貴金属は、インフレ、通貨安、あるいは世界の不安定さへの懸念が生じた際に、投資家が殺到する安全資産と見なされています。伝統的な市場の変動性が高まる中、貴金属は市場変動に対するヘッジ手段となります。この動向は、投資家がこれらの金属へのエクスポージャーを容易に得られるようにする上場投資信託（ETF）やその他の投資商品の人気の高まりによってさらに増幅され、市場需要を押し上げています。

米国は、主要な消費国かつ投資家として、貴金属市場において極めて重要な役割を果たしています。金や銀は人気のある投資資産であり、インフレや景気後退へのヘッジとして広く利用されています。ここ数週間、金価格は連邦準備制度理事会（FRB）の金融緩和サイクルに関する姿勢の影響を受けています。12月20日現在、金現物価格は1オンスあたり2,596.89ドルで、週間で2％下落しました。一方、米国の金先物価格は0.1％上昇して2,611.30ドルとなり、市場の注目は今後の米個人消費支出（PCE）データへと移っています。米国の貴金属市場の動向は、コインや地金といった現物需要や、ETFや先物といった金融商品への需要に加え、世界の供給に影響を与える大規模な採掘事業によって牽引されています。連邦準備制度理事会（FRB）の政策は、引き続き貴金属価格に大きな影響を与えています。

貴金属市場の動向：

貴金属への投資拡大

希少性と長期にわたり価値を維持する能力から、金や銀を含む貴金属への投資が増加しており、これが貴金属市場の統計に影響を与えています。さらに、地政学的緊張や経済の不確実性が高まる中、主要投資家による安全資産としての金の採用が増加しており、近い将来、市場の成長をさらに後押しすると予想されます。その一例として、コートジボワールのトンゴンにおける金鉱山プロジェクトの採掘期間延長について、バリック・ゴールド社が発表した事例が挙げられます。ニエル鉱区における金探査および採掘活動から継続的に良好な結果が得られたことが、この決定につながりました。2010年に操業を開始し、2021年の閉鎖が予定されていた同鉱山プロジェクトは、2021年から2026年まで操業を継続することを認める申請書を提出しました。

宝飾品や装飾品への利用拡大

指輪、ブレスレット、ネックレスなど、様々な形態のジュエリーや装飾品の製造において、その美しさと耐久性から貴金属の使用が増加しており、これが貴金属市場の収益を押し上げています。さらに、デザインやスタイルの最新動向に向けた消費者の嗜好の変化も、貴金属市場の成長をさらに促進しています。さらに、特に新興国における個人の可処分所得の増加や、市場をリードする企業によって開発された新しくて先進的なジュエリーの登場が、貴金属の需要を押し上げています。例えば、米国国勢調査局の報告によると、貴金属の輸入は急増しました。これとは別に、金や銀の合金は、優れた耐食性を提供する中間コーティングを作成するために、メッキジュエリー分野で多用されています。さらに、米国の消費者可処分所得は、16兆5,400億米ドルから17兆2,600億米ドルへと高い伸び率で増加しています。

需給動向

需要と供給は常に変動しており、リサイクル率、鉱山生産量、中央銀行による買い入れ、投資および宝飾品需要など、様々な要因が貴金属市場の需要を非常に好影響で牽引しています。これらの要因の結果、鉱業セクターの動向は、環境や持続可能性への懸念の影響を受けています。例えば、米国地質調査所（USGS）が発表した統計によると、米国の貴金属総生産量は約1,195.6トンと推計されています。そのうち、金の生産量は200トン近くに達し、プラチナ族金属は約15.6トン生産されました。PGMは、米国でPGMを生産する唯一の企業であるSibanye-Stillwater社によってモンタナ州で採掘されました。さらに、米国地質調査所によると、メキシコの銀生産量は6,300トンで、次いでペルーが3,100トンでした。

貴金属市場の機会：

経済の不確実性、インフレ圧力、通貨の変動性が高まる中、世界の投資家が安全資産を求めるにつれ、貴金属市場には有望な機会が生まれています。金と銀は、その価値維持能力から特に好まれており、機関投資家と個人投資家の双方がこれら2つの金属に注目しています。金裏付け型上場投資信託（ETF）やデジタルプラットフォームといった金融商品の登場により、アクセス性と流動性はさらに向上しました。さらに、エレクトロニクス、自動車、クリーンエネルギーなどの産業分野における貴金属の工業用途の拡大は、長期的な成長機会をもたらしています。サステナビリティが重要視される中、リサイクルや持続可能な採掘技術の進歩も、同様に市場の信頼性を高め、新たな収益源を創出する可能性があります。加えて、新興市場における可処分所得の増加や文化的な需要が、宝飾業界の堅調な需要を支えています。中央銀行や各国政府が、特にアジア太平洋地域において戦略的な金属備蓄を構築していることから、市場はセクターや地域による継続的かつ多様な需要の恩恵を受けることができます。

貴金属市場の課題：

最近の好調ぶりにもかかわらず、貴金属市場は成長の道筋に影響を及ぼしうる数々の課題に直面しています。通常、地政学的動向、為替レートの変動、金利の変更によって助長される価格の不確実性は、エンドユーザーや投資家の意欲を削ぐ可能性があります。さらに、環境問題を背景に採掘活動に関する規制環境が厳格化しており、これがサプライチェーンを混乱させ、生産コストを押し上げる恐れがあります。加えて、市場は金融政策、特に米国などの主要経済国による政策に敏感に反応しており、中央銀行の措置は貴金属への投資に直接的な影響を及ぼす可能性があります。特に産業界における技術的な代替手段やイノベーションも、従来の貴金属への依存度を低下させる可能性があります。さらに、参入障壁の高さやサプライチェーンの複雑さは、新興市場への参入を制限する要因となり得ます。新しい投資商品はアクセスを促進する一方で、価格を不安定化させる投機的な取引活動の引き金となる可能性もあります。透明性、持続可能性、および規制遵守に関するこれらの課題に対処することは、市場の長期的な存続を確保する上で極めて重要となります。

目次

第1章 序文

第2章 調査範囲と調査手法

• 調査の目的
• ステークホルダー
• データソース
  • 一次情報
  • 二次情報
• 市場推定
  • ボトムアップアプローチ
  • トップダウンアプローチ
• 予測手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 イントロダクション

第5章 世界の貴金属市場

• 市場概要
• 市場実績
• COVID-19の影響
• 市場予測

第6章 市場内訳：金属のタイプ別

• 金
• 銀
• プラチナ
• パラジウム
  • 市場内訳：最終用途別
• その他

第7章 市場内訳：用途別

• ジュエリー
• 投資
• 電気機器
• 自動車
• 化学品
• その他

第8章 市場内訳：地域別

• アジア太平洋
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • その他
• 北米
  • 米国
  • カナダ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • ロシア
  • イタリア
  • スペイン
  • その他
• 中東・アフリカ
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • メキシコ
  • その他

第9章 SWOT分析

第10章 バリューチェーン分析

第11章 ポーターのファイブフォース分析

第12章 価格分析

第13章 競合情勢

• 市場構造
• 主要企業
• 主要企業プロファイル
  • Anglo American Platinum Limited
  • AngloGold Ashanti
  • Barrick Mining Corporation
  • First Majestic Silver Corp
  • Freeport-McMoRan
  • Fresnillo Plc
  • Gold Fields Limited
  • Harmony Gold Mining Company Limited
  • Kinross Gold Corporation
  • Newmont Corporation
  • Pan American Silver Corp.
  • PJSC Polyus
  • Randgold & Exploration Company Limited