外国為替市場の規模、シェア、動向および予測：取引相手別、種類別、地域別、2026年～2034年

2025年の世界の外国為替市場規模は9,179億米ドルと評価されました。今後について、IMARC Groupは、2026年から2034年にかけてCAGR 6.31％で推移し、2034年までに市場規模が1兆5,921億米ドルに達すると予測しています。現在、北米が市場を独占しており、2025年には25.8%という大きなシェアを占めています。この優位性は、取引プラットフォームへの最新技術の導入が進んでいること、ビジネスの世界の化に伴い為替サービスへの需要が高まっていること、そしてインフレ、金利、GDP成長率といった様々な経済要因の影響力が強まっていることに起因しています。

外国為替市場の概要：

• 外国為替市場の規模は、2025年に9,179億米ドルと評価され、2034年までに1兆5,921億米ドルに達すると予測されています。
• 2026年から2034年にかけて、市場はCAGR 6.31％で成長すると推定されています。
• 主な促進要因には、金利、インフレ、地政学的出来事、経済指標の発表、中央銀行の政策、貿易収支、政治的安定、投機、および自然災害などが挙げられます。
• 地域別では、2025年に北米が市場シェアの25.8%を占め、最大のシェアを占めました。さらに、北米における市場シェアの88.9%を米国が占めました。
• 取引相手別では、2025年に報告対象ディーラーセグメントが外国為替市場を独占しました。
• 取引種別では、通貨スワップセグメントが市場を牽引し、2025年には40.2％のシェアを占めました。
• 外国為替市場の参加者にとっての戦略的課題としては、プラットフォーム提供者がスピード、透明性、相互運用性を高める必要性が挙げられます。銀行はシステムの近代化を図り、証拠金圧力を管理しなければなりません。フィンテック企業はイノベーションを通じて地歩を広げていますが、規制や流動性に関する課題に直面しています。すべての参加者は、市場の変動や変化する顧客のニーズに対応しなければなりません。

外国為替（FX）市場の主要な原動力の一つは、各国間の金利差です。中央銀行が金利を設定しており、ある国の金利が他国に比べて高い場合、投資家がより高いリターンを求めるため、その通貨は上昇する傾向があります。金利が高い国における高利回り資産へのこの需要が、外国為替取引の活況を後押ししています。例えば、米国連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを行う一方で、欧州中央銀行（ECB）が金利を据え置いた場合、投資リターンが高まることから、通常、米ドルはユーロに対して上昇し、市場のセンチメントや為替レートの変動に影響を与えます。

また、米国は外国為替市場において極めて重要な役割を果たしており、米ドルは世界主要な準備通貨となっています。米ドルは世界の外国為替取引の約88％を占めており、最も取引量の多い通貨です。国内総生産（GDP）の伸び、インフレ率、雇用統計などの米国の経済指標は、市場のセンチメントや通貨の価値に大きな影響を与えます。さらに、外国為替市場において、米ドルは全取引の90％近くを占めており、その支配的な地位を裏付けています。また、米連邦準備制度理事会（FRB）による金利調整や金融政策の実施といった措置は、外国為替市場に大幅な変動を引き起こし、世界の通貨ペアや国際貿易に影響を与える可能性があります。米国は、外国為替市場の動向において依然として中心的な存在です。

外国為替市場の動向：

増加する機会

世界の外国為替市場は、多くの機会を提供する広大なマーケットプレースです。2022年の3年ごとの調査によると、2022年4月時点で、変動の激しい世界外国為替（FX）市場における1日の取引高は7兆5,000億米ドルに達しました。外国為替市場の膨大な流動性は、参加者に多様な取引機会をもたらします。これにより流動性が確保され、より効率的な取引が可能となります。また、為替手数料やコミッションを支払う必要がないため、取引コストも低減されます。世界の外国為替市場は、デイトレード、スイングトレード、スキャルピング、ブレイクアウト取引、ニューストレードなど、幅広い取引機会を提供しており、それによって外国為替市場のシェアを拡大しています。

主要プレイヤー間の提携や買収の増加

市場参加者は他社との提携を進めており、これが外国為替市場の成長を後押ししています。例えば、欧州連合（EU）最大の銀行であるBNPパリバと、世界の環境インテリジェンス組織であるKayrrosは、石油・ガス業界におけるメタン排出削減を加速させるための大規模な研究開発（R&D）提携を発表しました。さらに、米国を拠点とする資本持株会社Rostro Groupは、2023年1月にベリーズを拠点とするFXサービスプロバイダーであるScope Markets Groupを買収しました。この取引は、金融機関がM&Aを通じてサービス提供範囲を拡大する傾向を浮き彫りにするものであり、これによりロストロの事業ポートフォリオは外国為替取引へと拡大しました。市場参加者の中には、市場を活性化させるために他社を買収している企業もあります。例えば、BNPパリバ・グループは、同グループの保険子会社が、アゲアス（Ageas）における復星集団（Fosun Group）の保有株式約9％を取得する契約を締結したと発表しました。

国々の相互接続性の拡大

金融市場の規制緩和により、国々の相互接続性は高まっています。現在では、米ドルや英ポンドといった「世界の通貨」への両替が容易に行えるようになりました。例えば、アフリカにいながらオンライン決済手段を利用して、英国のオンライン講座の受講料を支払うことも簡単です。これは、自国通貨から米ドルや英ポンドへの両替が極めて容易であるからこそ可能となっています。これにより、海外への送金を可能にする高度なオンライン決済システムを運営するPayPalのような組織によって、金融の世界の化が進みました。こうした国々の相互依存関係が、外国為替需要を牽引しています。さらに、デジタル化によって、つながりの面において世界はさらに狭まりつつあります。Equinixの「Global Interconnection Index 2024」レポートによると、企業は2倍の地域で、30％多くのビジネスパートナーとの接続を確立しています。リーダー企業は、産業バリューチェーンを統合することで、同業他社よりも25％速いペースでイノベーションを推進しています。さらに、2025年までに、顧客とサプライヤー間のB2B（企業間）取引の80％がオンラインで行われると予測されています。

目次

第1章 序文

第2章 調査範囲と調査手法

• 調査の目的
• ステークホルダー
• データソース
  • 一次情報
  • 二次情報
• 市場推定
  • ボトムアップアプローチ
  • トップダウンアプローチ
• 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 イントロダクション

第5章 世界の外国為替市場

• 市場概要
• 市場実績
• COVID-19の影響
• 市場予測

第6章 市場内訳：取引相手別

• 報告対象ディーラー
• その他の金融機関
• 非金融機関

第7章 市場内訳：タイプ別

• 通貨スワップ
• アウトライト・フォワードおよびFXスワップ
• FXオプション

第8章 市場内訳：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
• アジア太平洋地域
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • その他
• 欧州
  • ドイツ
  • フランス
  • 英国
  • イタリア
  • スペイン
  • ロシア
  • その他
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • メキシコ
  • その他
• 中東・アフリカ

第9章 SWOT分析

第10章 バリューチェーン分析

第11章 ポーターのファイブフォース分析

第12章 競合情勢

• 市場構造
• 主要企業
• 主要企業のプロファイル
  • Barclays
  • BNP Paribas
  • Citibank
  • Deutsche Bank
  • Goldman Sachs
  • HSBC Holdings plc
  • JPMorgan Chase & Co.
  • The Royal Bank of Scotland
  • UBS AG
  • Standard Chartered PLC
  • State Street Corporation
  • XTX Markets Limited