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市場調査レポート
商品コード
1611704
高頻度取引の市場規模、シェア、動向分析レポート:製品別、展開別、エンドユース別、地域別、セグメント予測、2025年~2030年High Frequency Trading Market Size, Share & Trends Analysis Report By Product (Market Making, Others), By Deployment (Cloud, On-premise), By End Use (Investment Banks, Hedge Funds, Personal Investors), By Region, And Segment Forecasts, 2025 - 2030 |
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カスタマイズ可能
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高頻度取引の市場規模、シェア、動向分析レポート:製品別、展開別、エンドユース別、地域別、セグメント予測、2025年~2030年 |
出版日: 2024年11月22日
発行: Grand View Research
ページ情報: 英文 130 Pages
納期: 2~10営業日
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高頻度取引の世界市場規模は2024年に103億6,000万米ドルとなり、2025年から2030年にかけてCAGR 7.7%で成長すると予測されています。
高頻度取引(HFT)は現代の金融市場に革命をもたらしました。個々の取引から大きな利益を得ることに重点を置く従来の取引戦略とは異なり、HFTは個々の取引から小さな利益を得ることに重点を置き、それが多数の取引によって大きな利益につながります。HFTはハイペースで行われ、多くの要因がHFTの収益性に影響を与え、市場のエコシステム全体に影響を与えます。
HFT市場で利益を上げるために最も重要なコンセプトの1つは、大量の取引で微小な利益を上げるというコンセプトです。選び抜かれた少数の投資で大きなリターンを求める長期投資家とは異なり、HFT戦略は大量の取引から極小の利益を引き出すことに重点を置いています。ここでは、洗練されたアルゴリズムが重要な役割を果たし、常に市場をスキャンし、わずかな価格変動も見極めます。こうした一瞬のチャンスを利用することで、HFT企業は膨大な取引量を通じて大きな利益を蓄積します。たとえば、2 つの異なる取引所にある同じ証券の間には、わずか 1 セント程度の価格差が存在します。HFTのアルゴリズムは、この価格差を利用して売買注文を迅速に執行し、各取引でわずかな利益を得ることができます。しかし、このような取引が高速で数多く執行されることで、全体として大きな利益を得ることができます。
さらに、HFTでは取引アルゴリズムが非常に高速で作動し、多数の市場と取引所を同時に綿密にスキャンします。膨大な量のデータを処理し、裁定取引の機会をリアルタイムで特定するこの能力は、HFT戦略の成功にとって極めて重要です。異なる市場間の価格の不一致を利用することで、HFT企業はこうした非効率性を利用し、利益を生み出すことができます。しかし、このようなスピードの実現には、ハイパフォーマンス・コンピューティング・インフラや低遅延のデータフィードなど、最先端テクノロジーへの多大な投資が必要となります。これが参入障壁となり、HFTのプレーヤーの数は限定されます。
HFTのもう一つの重要な特徴は、市場の流動性向上に大きな役割を果たすことです。HFT業者による大量かつ迅速な取引執行は、資産の買値と売値の差であるビッドアスクスプレッドを縮小させます。ビッドアスクスプレッドの縮小は、長期投資家を含むすべての市場参入企業にとって、取引コストの低い効率的な市場となります。さらに、高頻度取引(HFT)企業が常に存在することで、売買注文を素早く吸収し、価格の大きな変動を防ぐことができるため、市場のボラティリティを低下させることができます。しかし、HFTは長期的なバリュー投資よりも、つかの間の裁定取引の機会を優先するトレーダーを生み出し、市場内に短期的な集中をもたらす可能性があります。
スピードと市場流動性という利点がある一方で、HFTには固有のリスクもあります。HFTのペースの速さは、特定のシナリオ、特にストレスや不確実性が高い期間において、市場のボラティリティを悪化させる可能性があります。さらに、複雑なアルゴリズムに依存しているため、技術的な不具合や操作の可能性が懸念されます。しかし、こうしたリスクは様々な戦略によって軽減することができます。例えば、逆指値注文は、価格があらかじめ決められた水準に達すると、自動的にポジションを手仕舞うもので、これにより、このような目まぐるしい環境における潜在的な損失を抑制することができます。規制機関もまた、高頻度取引業界の公正で秩序ある慣行を確保するため、継続的にルールを評価し、改良しています。
The global high frequency trading market size was valued at USD 10.36 billion in 2024 and is projected to grow at a CAGR of 7.7% from 2025 to 2030. High frequency trading (HFT) has revolutionized the modern financial markets. Unlike traditional trading strategies that focus on capturing significant gains from individual transactions, HFT focuses on gaining small profits from individual transactions, which adds up to significant gains due to a large number of transactions. HFT operates at a high pace, and many factors influence HFT's profitability, impacting the overall market ecosystem.
One of the most crucial concepts for driving profits in the HFT market is the concept of microscopic profits on large volumes. Unlike a long-term investor who seeks substantial returns on a few well-chosen investments, HFT strategies focus on extracting minuscule profits from a massive number of trades. Sophisticated algorithms play a critical role here, constantly scanning markets and identifying even the slightest price fluctuations. By capitalizing on these fleeting opportunities, HFT firms accumulate significant profits through sheer volume. For instance, a price difference of a fraction of a cent exists between the same security on two different exchanges. HFT algorithms can exploit this discrepancy by executing rapid buy and sell orders, pocketing a small profit on each trade. However, the number of such trades executed at fast speed can translate into substantial overall profit.
Moreover, in HFT, trading algorithms operate at a very high speed, meticulously scanning a multitude of markets and exchanges simultaneously. This ability to process vast amounts of data and identify arbitrage opportunities in real time is pivotal to the success of HFT strategies. By exploiting price discrepancies across different markets, HFT firms can capitalize on these inefficiencies and generate profits. However, achieving such speed requires significant investments in cutting-edge technology, including high-performance computing infrastructure and low-latency data feeds. This creates a barrier to entry, limiting the number of players in the HFT space.
Another important feature of HFT is its significant role in enhancing market liquidity. The high volume and rapid execution of trades by HFT firms act to narrow the bid-ask spread, which is the difference between the buying and selling price of an asset. A narrower bid-ask spread translates to a more efficient market with lower transaction costs for all participants, including long-term investors. Moreover, the constant presence of HFT firms can help reduce market volatility by quickly absorbing buy and sell orders, preventing large price swings. However, HFT can create a short-term focus within the market, with traders prioritizing fleeting arbitrage opportunities over long-term value investing.
Despite the benefits of speed and market liquidity, HFT also carries inherent risks. The fast-paced nature of HFT can exacerbate market volatility in certain scenarios, particularly during periods of high stress or uncertainty. Moreover, the reliance on complex algorithms raises concerns about potential technical glitches or manipulation. However, these risks can be mitigated through various strategies. Stop-loss orders, for instance, automatically exit positions when prices reach a predetermined level, thereby curbing potential losses in this fast-paced environment. Regulatory bodies are also continuously evaluating and refining rules to ensure fair and orderly practices in the high frequency trading industry.
Global High Frequency Trading Market Report Segmentation
This report forecasts revenue growth at global, regional, and country levels and provides an analysis of the latest industry trends in each of the sub-segments from 2018 to 2030. For this study, Grand View Research has segmented the global high frequency trading market report based on product, deployment, end use, and region.