石炭発電の世界市場

石炭発電の世界市場は2030年までに3,980億米ドルに達する見込み

2024年に3,619億米ドルと推定される石炭発電の世界市場は、2024年から2030年にかけてCAGR 1.6%で成長し、2030年には3,980億米ドルに達すると予測されます。本レポートで分析したセグメントの1つであるサイクロン炉技術は、CAGR 1.5%を記録し、分析期間終了時には2,105億米ドルに達すると予測されます。粉砕技術セグメントの成長率は、分析期間中CAGR 1.9％と推定されます。

米国市場は986億米ドルと推定、中国はCAGR 3.0％で成長予測

米国の石炭発電市場は、2024年に986億米ドルと推定されます。世界第2位の経済大国である中国は、2030年までに727億米ドルの市場規模に達すると予測され、分析期間2024-2030年のCAGRは3.0%です。その他の注目すべき地域別市場としては、日本とカナダがあり、分析期間中のCAGRはそれぞれ0.6%と1.3%と予測されています。欧州では、ドイツがCAGR約0.9%で成長すると予測されています。

世界の石炭発電市場- 主要動向と促進要因まとめ

脱炭素化への取り組みにもかかわらず、石炭発電が世界のエネルギー供給で重要な役割を果たし続けているのはなぜか？

石炭は、その広範な利用可能性、価格の安定性、大規模火力発電インフラの既存基盤により、多くの国々で基礎的なエネルギー源であり続けています。電力需要が増大し、再生可能エネルギー代替エネルギーへのアクセスが制約されている新興経済国にとって、石炭はエネルギー安全保障と産業化へのコスト効率の高い道を提供します。送電網の信頼性が最重要視され、エネルギー貧困が続く地域では、石炭火力発電所は大規模なベースロード容量を供給し続け、経済開発と都市拡大を支えています。

脱炭素化が加速している新興国市場でさえ、送電網の安定と産業用発電における石炭のレガシーな役割は、早急な代替が困難であることが証明されています。一部の地域では、エネルギー危機、燃料供給の途絶、LNGや石油市場の価格変動が、石炭の段階的な削減スケジュールの短期的な逆転を引き起こしています。その結果、石炭発電は戦略的予備手段として存続し、発電ポートフォリオを形成する上で、気候政策、エネルギー供給能力、国家安全保障の考慮事項が複雑に絡み合っていることを浮き彫りにしています。

効率向上と排出技術は、石炭火力発電所の存続可能性をどのように変えているのか？

超々臨界圧（USC）およびガス化複合発電（IGCC）技術の進歩は、石炭火力発電所の熱効率を向上させ、発電電力量当たりの炭素原単位を削減しています。これらの高効率・低排出（HELE）システムは、より高い温度と圧力で運転することができ、燃料消費量の削減と粒子状物質およびNOx排出量の削減につながります。各国政府がエネルギー安全保障と環境性能の両立を模索する中、既存の車両をHELE機能でアップグレードすることが、過渡的な戦略として浮上しています。

炭素回収・利用・貯蔵（CCUS）技術も、設備容量を解体することなく石炭を脱炭素化する潜在的手段として注目されています。パイロット・プロジェクトや初期の商業展開では、石油増進回収、化学生産、あるいは長期地中貯留のためのCO2回収を目指しています。コストとスケーラビリティが依然として障壁となっているもの、CCUS対応インフラへの投資と、税額控除、カーボンプライシング、排出権取引制度などの支援的な政策枠組みが、低排出石炭事業への段階的な進展を可能にしています。

短期的に石炭発電への投資を維持する地域と市場は？

アジア太平洋は、中国とインドに牽引され、石炭発電所新設の3分の2以上を占め、引き続き世界の石炭発電を支配しています。これらの経済圏では、石炭はエネルギー戦略の要として、産業成長、農村部の電化、再生可能エネルギーの間欠性や送電の制約に直面するベースロードの信頼性を支えています。インドネシア、ベトナム、フィリピンなどの東南アジア諸国もまた、新規の石炭生産能力を追求しているが、いくつかの国は現在のパイプラインを超える新規の石炭生産は行わないことを約束しています。

その他、アフリカや南アジアの市場では、特に水力、太陽光、ガスのインフラが限られている地域で、より広範な電化戦略の一環として石炭を模索しています。しかし、多国間融資の制限やESGを重視した投資基準により、融資の選択肢がますます狭まっており、各国は石炭を多用する発電計画の長期的な実現可能性を見直す必要性に迫られています。これとは対照的に、EUと北米では、老朽化した石炭火力発電設備を積極的にリタイアさせ、残存設備は主に送電網のバックアップや需要ピーク時に稼働させています。

政策圧力、資金動向、投資家心理は石炭の長期見通しにどのような影響を与えているか？

世界の政策モメンタムは石炭に対して決定的に不利に傾いており、170カ国以上がネット・ゼロ目標を約束し、石炭関連資産からの売却を約束する金融機関が増えています。Powering Past Coal AllianceやGlobal Coal to Clean Power Transition Statementのような国際的な石炭撤退イニシアティブは、絶え間ない石炭使用を段階的に廃止するという政治的コミットメントを強化しています。排出上限、炭素税、再生可能エネルギー義務化などの規制メカニズムは、よりクリーンな代替エネルギーに取って代わられるよう、石炭の経済的置き換えを加速させています。

機関投資家、政府系ファンド、開発銀行がESGマンデートを強化し、新規石炭プロジェクトへの資本流入を制限し、電力会社に明確な脱炭素化ロードマップを要求しているため、開発の障壁はより深刻になっています。保険会社、金融機関、格付け機関から見た石炭のリスクプロファイルが高まるにつれ、多くの事業者は資産の評価減、石炭用地の再利用、自然エネルギーへの相互補助など、移行計画を急ピッチで進めています。各国のエネルギー事情は異なるが、石炭資金調達からの構造的転換は、発電投資の経済性を世界的に再定義しつつあります。

石炭発電市場の成長を促す要因とは？

脱炭素化の圧力が高まっているにもかかわらず、石炭発電市場の成長は一部の地域で持続しています。新興経済諸国では、石炭は断続的な再生可能エネルギーとのバランスをとり、増加する産業需要を満たし、十分なサービスを受けていない人々のエネルギー・アクセスを支える安定的な役割を果たし続けています。短期的なエネルギー安全保障への懸念、天然ガス市場における供給ショック、地政学的不安定性は、外部からの混乱に対するヘッジとして国内石炭埋蔵量の魅力を高めています。

同時に、技術的アップグレード、排出削減投資、「クリーン・コール」に対する暫定的な排出枠など、進化する政策的妥協が、一部の石炭大国が限定的な石炭依存の継続を正当化するのに役立っています。厳しい環境監視のもとで石炭部門が責任ある進化を遂げることができるかどうか、またCCUS、バイオマス混焼、再生可能エネルギーの統合といったハイブリッドなソリューションをどの程度のペースで採用できるかどうかが、今後の世界のエネルギー・ミックスにおける石炭の役割を決めることになると思われます。

セグメント

技術（サイクロン炉、粉砕、その他の技術）、用途（住宅、商業、工業）

調査対象企業の例（全36件）

• Adani Power Limited
• AES Corporation
• China Datang Corporation
• China Energy Investment Corporation
• China Huadian Corporation
• China Huaneng Group
• China Shenhua Energy Company
• Coal India Limited
• Dominion Energy, Inc.
• Duke Energy Corporation
• Eskom Holdings SOC Ltd.
• Jindal India Thermal Power Limited
• Korea Electric Power Corporation
• National Thermal Power Corporation
• RGlobal Industry Analysts AG
• Saudi Electricity Company
• Shanghai Electric Group Co., Ltd.
• STEAG GmbH
• Talen Energy Corporation
• Vistra Corp.

関税影響係数

Global Industry Analystsは、本社の国、製造拠点、輸出入（完成品とOEM）に基づく企業の競争力の変化を予測しています。この複雑で多面的な市場力学は、人為的な売上原価の増加、収益性の低下、サプライチェーンの再構築など、ミクロおよびマクロの市場力学の中でも特に競合他社に影響を与える見込みです。

Global Industry Analystsは、世界の主要なチーフ・エコノミスト（1万4,949人）、シンクタンク（62団体）、貿易・産業団体（171団体）の専門家の意見に熱心に従いながら、エコシステムへの影響を評価し、新たな市場の現実に対処しています。あらゆる主要国の専門家やエコノミストが、関税とそれが自国に与える影響についての意見を追跡調査しています。

Global Industry Analystsは、この混乱が今後2-3ヶ月で収束し、新しい世界秩序がより明確に確立されると予想しています。Global Industry Analystsは、これらの開発をリアルタイムで追跡しています。

2025年4月：交渉フェーズ

4月のリリースでは、世界市場全体に対する関税の影響を取り上げ、地域別の市場調整について紹介します。当社の予測は、過去のデータと進化する市場影響要因に基づいています。

2025年7月：最終関税リセット

お客様には、各国間で最終リセットが発表された後、7月に無料アップデート版をお届けします。最終アップデート版には、明確に定義された関税影響分析が組み込まれています。

相互および二国間貿易と関税の影響分析：

アメリカ <>中国<>メキシコ <>カナダ <>EU <>日本<>インド <>その他176カ国

業界をリードするエコノミスト：Global Industry Analystsの知識ベースは、国家、シンクタンク、貿易・産業団体、大企業、そして世界の計量経済状況におけるこの前例のないパラダイムシフトの影響を共有する領域の専門家など、最も影響力のあるチーフエコノミストの厳選されたグループを含む1万4,949人のエコノミストを追跡しています。当社の16,491を超えるレポートのほとんどは、マイルストーンに基づくこの2段階のリリーススケジュールを取り入れています。

目次

第1章 調査手法

第2章 エグゼクティブサマリー

• 市場概要
• 主要企業
• 市場動向と促進要因
• 世界市場の見通し

第3章 市場分析

• 米国
• カナダ
• 日本
• 中国
• 欧州
• フランス
• ドイツ
• イタリア
• 英国
• スペイン
• ロシア
• その他欧州
• アジア太平洋
• オーストラリア
• インド
• 韓国
• その他アジア太平洋地域
• ラテンアメリカ
• アルゼンチン
• ブラジル
• メキシコ
• その他ラテンアメリカ
• 中東
• イラン
• イスラエル
• サウジアラビア
• アラブ首長国連邦
• その他中東
• アフリカ

第4章 競合