欧州のデータセンター用水道市場：市場動向、機会、および予測（2026年～2036年）

欧州のデータセンター市場は、AIインフラへの需要急増を背景に、投資サイクルの重要な局面を迎えています。この需要は、施設の建設場所、運用方法、そして新たな容量を稼働させるための要件を一新しつつあります。欧州全域で発表されているメガキャンパスやハイパースケールへの投資額は、2030年までに600億ユーロを超え、ワルシャワの新興ギガワット級回廊、イベリア半島の太陽光発電キャンパス、そして拡大を続ける北欧のデータセンターハブなどに及んでいます。

こうした施設の規模と密度の拡大に伴い、水の役割は、単なる日常的な運用上の懸念事項から、技術の選択、立地選定、長期的な水管理に影響を与える戦略的な投資の原動力へと昇華しつつあります。AIに最適化された施設には、より高度な冷却インフラが必要とされ、それを支える水システムは、プロジェクトの許認可、資金調達、および実行に影響を及ぼしています。

同時に、欧州の規制当局は基準を引き上げ、水利用効率を自主的な取り組みから許可条件へと転換しています。送電網の制約により、南欧および東欧の新興市場への投資が迫られる中、事業者は水の確保やガバナンスに関する課題に直面しており、これには標準的なアプローチではなく、目的に特化したソリューションが求められています。

こうした動向により、欧州全域で水管理の市場が持続的かつ成長を続け、2036年までに68億2,000万ユーロに達すると見込まれています。

当レポートでは、2026年から2036年にかけての期間において、EU加盟30カ国および英国を対象にデータセンター市場の規模を推計しています。CAPEX（設備投資）とOPEX（運用費）の両方を網羅し、68億2,000万ユーロに上る水関連投資が、欧州のデータセンターエコシステムにおいてどこで、どのように展開されるかについて、定量的な見解を提供します。対象範囲は、主要なFLAP-Dハブから新興市場までを網羅し、AIワークロードや電力網の制約によって引き起こされる投資の地理的シフトを捉えています。

目次

第1章 欧州のデータセンター概況

• 現在コロケーションが主流だが、ハイパースケールデータセンターが市場を再構築しつつある
• FLAP-Dは依然として投資の中心地だが、欧州各地で新たな拠点が出現している
• AI需要の高まりが次の開発サイクルを牽引する中、マイクロソフトとグーグルが事業拡大を主導
• メガキャンパスやハイパースケールプロジェクトは、電力と土地が揃う場所に集中
• 発表された投資は、数十億ユーロ規模のAIインフラ投資の波を示唆
• データセンターの電力需要はすでに電力網の容量を圧迫している
• FLAP-Dアンカー需要はあるもの成長の鍵は南欧と東欧にある
• 大手5社のほとんどは、水使用量、効率、目標値を公表していない

第2章 市場促進要因と阻害要因

• 市場促進要因
• データセンターの状況は、複数の側面において構造的に再編
• EUの政策環境は、自主的なガイドラインから義務的な水利用効率（WUE）報告へと移行
• 許可取得に24ヶ月～48ヶ月以上かかると、納品スピードが遅くなる
• 直接的および間接的な水利用が合わさることで、水リスクはシステムレベルの懸念事項へと高まる
• エネルギー構成（市場規模だけでなく）が水使用量を決定する
• 送電網のボトルネックと地域住民の反対により、計画されたギガワット規模の発電容量が停滞

第3章 市場規模の算出と予測

• 30か国にわたるボトムアップモデルが110億ユーロの予測を支える
• 水関連支出は2036年までに2億9,000万ユーロから8億3,000万ユーロに増加する見込み
• AI需要は強すぎて逆転は不可能だが、欧州の制約が市場の加速を抑制
• シナリオは2036年まで加速する
• FLAP-D諸国が絶対支出の柱となり、新興市場が最も速い成長率を示す
• スペイン、イタリア、ポーランド、そして北欧諸国が次の波を牽引する
• ハイパースケールおよびメガキャンパスは、2036年までの総水使用量の約67％を消費
• AIラック密度の上昇に伴い、直接液冷方式が設備投資シェアを拡大
• 逆浸透（RO）処理設備投資が42％を占める、水質規制の強化が要因
• 設備投資と運営費の配分別、誰がどこで競争し、誰が圧迫されるかが決まる
• 4つの市場類型、4つの参入戦略：支出の現状と成長分野

第4章 技術と地理的動向

• サイト固有の調達により、単一の冷却技術でPUEとWUEの両方を最適化することはできない
• ハイパースケールが計画されている容量シフトを推進し、水使用量の削減につながる
• 北部の気候ではフリークーリングが適している一方、南部の市場では水を使わない代替手段が求められている
• 冷却技術の選択が処理強度と継続的な水管理を決定する
• 地域ごとの水戦略は大きく異なる
• AI密度の上昇により、液体冷却のスペシャリストが直接的な恩恵を受ける企業として台頭

第5章 競合情勢

• データセンター水管理エコシステム
• AI冷却需要とZLD規制により、統合型プロバイダーへの統合が加速
• インテグレーターが次なる成長の波に向けた競争力学を形成する
• 冷却事業への投資：AI主導の需要がデータセンターのM&Aを再構築する
• 冷却が重要な成長機会となる
• 調査手法
• 直接的な水使用量推定調査手法
• 間接的な水使用量推定調査手法

第6章 -企業プロファイル

• AWS
• CyrusOne
• Digital Realty
• Equinix
• Google
• IBM
• Iron Mountain
• Lumen Technologies
• Meta
• Microsoft
• QTS Realty
• Stack Infrastructure
• Vantage
• ABB
• Alfa Laval
• ARUP
• Asperitas
• Azura
• Cerafiltec
• Danfoss
• DuPont
• Ecolab
• EPS
• Gradiant
• Grundfos
• H2O Innovation
• Hydro-X
• Iceotope
• IDE
• Jacobs
• Kurita
• Lubron
• Remondis Aqua
• Rittal
• Schneider Electric
• Solenis
• Stulz
• Submer
• Trane Technologies
• Veolia
• Veralto
• Vertiv
• Xylem