個人年金保険市場：現状分析と将来予測 (2025年～2033年)

個人年金保険市場は予測期間中（2025～2033年）に約6.2％の成長率を示すと予測されます。平均寿命の伸び、退職後の生活設計に対する意識の高まり、公的年金から自己資金による退職オプションへの移行が、個人年金保険市場を成長へと押し上げています。公的年金制度が持続不可能となり、個人は民間保険会社からより良い、より信頼できる退職所得を求めるようになっています。加えて、特に新興国における中間所得層の増加と可処分所得の増加が需要を押し上げています。さらに、金融機関はカスタマイズ可能で、投資と連動し、明らかに若い層をターゲットにした年金商品を発売しており、個人年金保険市場の成長につながっています。さらに、Allianzの世界保険レポート2025によると、退職金貯蓄のための401（k）プログラムの普及が、個人年金保険市場をさらに押し上げています。

同市場は、商品カテゴリーに基づき、確定給付型、確定拠出型、その他に分類されます。このうち、確定拠出年金（DC）は米国、オーストラリア、カナダなどの新興経済諸国では一般的であるため、個人年金保険市場を独占しています。これらの制度の利点は、柔軟性があり、雇用主が管理しやすく、投資リスクが個人にあることです。さらに、特に新興市場では、規制改革、金融意識の向上、デジタル・プラットフォームが個人の退職貯蓄をより身近なものにしていることなどから、DCプランが今後最も急成長すると予想されます。

販売チャネルに基づき、市場は保険代理店/ブローカー、銀行/金融機関、オンラインプラットフォーム/インシュアテック、その他に分類されます。このうち、保険代理店/ブローカーは、顧客と密接な関係を持ち、個人的なアドバイスを提供し、あらゆる地域に存在することから、個人年金保険業界の最大手です。ブローカーは信頼関係を築きやすく、年金商品について説明しやすいため、ファイナンシャルアドバイザーは、主に高年齢層で、多くの人に選ばれています。しかし、デジタルの進歩、インターネットの普及、インターネットを使うのが好きな人々の需要の高まりといった要因から、オンラインサービスとインシュアテックが最も急速に成長すると予測されています。

個人年金保険の採用状況をより深く理解するために、北米（米国、カナダ、その他北米地域）、欧州（ドイツ、英国、フランス、スペイン、イタリア、その他欧州地域）、アジア太平洋（中国、日本、インド、その他アジア太平洋）、世界のその他の地域における世界の採用状況に基づいて市場を分析しています。なかでも北米地域は、401（k）プランなどの確定拠出年金（DC）制度、保険インフラの整備、金融リテラシーの発達により、世界の個人年金保険市場で最大のシェアを占めています。しかし、アジア太平洋は、中間所得層の増加、平均寿命の伸び、公的年金の不足、中国、インド、日本などの国々における退職後の生活設計に対する意識の高まりなどを背景に、予測期間中にも大きく成長することが予想されます。

この市場に参入している主要企業には、アリアンツ、リーガル＆ジェネラル・グループ、アビバ、マニュライフ、メットライフ、プルデンシャル・ファイナンシャル、キャピタ・ペンション・ソリューションズ、TIAA、パシフィック・ライフ・インシュアランス・カンパニー、マサチューセッツ・ミューチュアル・ライフ・インシュアランス・カンパニーなどがあります。

目次

第1章 市場概要

• 市場の定義
• 主な目的
• ステークホルダー
• 制限事項

第2章 分析手法または前提条件

• 分析プロセス
• 分析手法
• 回答者プロファイル

第3章 エグゼクティブサマリー

• 業界要約
• セグメント別の見通し
  • 市場成長の強さ
• 地域展望

第4章 市場力学

• 促進要因
• 機会
• 抑制要因
• 動向
• PESTEL分析
• 需要サイド分析
• 供給サイド分析
  • 企業合併・買収 (M&A)
  • 投資シナリオ
  • 業界考察：主要スタートアップ企業とその独自の戦略

第5章 価格分析

• 価格分析：地域別
• 価格に影響を与える要因

第6章 世界の個人年金保険の市場収益 (2022～2032年)

第7章 市場分析：商品別

• 確定給付型年金
• 確定拠出型年金
• その他

第8章 市場分析：流通チャネル別

• 保険代理店/ブローカー
• 銀行/金融機関
• オンラインプラットフォーム/インシュアテック
• その他

第9章 市場分析：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • その他北米
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • その他欧州
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • その他アジア太平洋
• 世界のその他の地域

第10章 バリューチェーン分析

• 限界分析
• 市場参入企業の一覧

第11章 競合情勢

• 競合ダッシュボード
• 企業の市場ポジショニング分析
• ポーターのファイブフォース分析

第12章 企業プロファイル

• Allianz
  • Company Overview
  • Key Financials
  • SWOT Analysis
  • Product Portfolio
  • Recent Developments
• Legal & General Group plc
• Aviva
• Manulife
• MetLife
• Prudential Financial, Inc.
• Capita Pension Solutions Limited
• TIAA
• Pacific Life Insurance Company
• Massachusetts Mutual Life Insurance Company

第13章 頭字語と前提条件

第14章 付録

Private pension insurance refers to a retirement savings plan in which people get some money for retirement under an arrangement with private insurers or financial institutions. Private pension insurance, which is typically open only to the private sector and which is typically voluntary and funded by periodic premiums paid by the persons insured, is different from public pension systems operated by governments. The contract for these plans either pays out a lump sum or an annual income after retirement. For those who do not fall within the scope of employer-sponsored pensions, it is especially beneficial to use private pension insurance, which helps ensure financial security in old age.

The Private Pension Insurance market is set to show a growth rate of about 6.2% during the forecast period (2025-2033F). Growing life expectancy, mounting awareness about retirement planning, and the transition from state-funded pensions to self-funded retirement options are pushing the private pension insurance market to growth. As conflicts in public pension systems have become unsustainable, individuals are seeking better and more reliable retirement income from private insurers. Additionally, a growing middle-class population, especially in the emerging economies, and rising disposable income are fuelling the demand. Moreover, financial institutions are launching pension products that are customizable, investment-linked, and targeting the apparently younger demographics, leading to the growth of the private pension insurance market. Moreover, according to the Allianz global insurance report 2025, the widespread use of 401 (k) programs for retirement savings is further boosting the private pension insurance market.

Based on the product category, the market is categorized into defined benefit plans, defined contribution plans, and Others. Out of these, defined contribution (DC) plans dominate the private pension insurance market, due to their commonality in developed economies such as the U.S., Australia, and Canada. The advantage of these plans is that they are flexible, employers can more easily manage them, and the investment risk lies with the individuals. Moreover, DC plans are expected to see the fastest growth in the future, particularly in the emerging markets, from regulatory reforms, higher financial awareness, and the fact that digital platforms are making personal retirement savings more accessible.

Based on the distribution channel, the market is categorized into insurance agents/brokers, banks/financial institutions, online platforms / insurtech, and others. Among these, insurance agents and brokers are the biggest players in the private pension insurance industry because they have close ties with clients, give personal advice, and are present in all types of regions. As brokers are more easily able to build trust and explain pension products, financial advisors are the favorite choice for many, mainly for older age groups. However, online services and insurtech are predicted to grow the fastest due to factors such as digital advancements, widespread internet use, and higher demand from people who like using the internet.

For a better understanding of the adoption of private pension insurance, the market is analyzed based on its worldwide adoption in countries such as North America (U.S., Canada, and the Rest of North America), Europe (Germany, U.K., France, Spain, Italy, Rest of Europe), Asia-Pacific (China, Japan, India, and the Rest of Asia-Pacific), and Rest of World. Among these, the North America region holds the largest market share in the global private pension insurance market owing to its well-defined contribution (DC) systems, such as 401(k) plans, developed insurance infrastructure, and developed financial literacy. However, the Asia-Pacific region is expected to grow significantly in the forecasted period as well, driven by rising middle-class populations, increasing life expectancy, lack of state pensions, and growing awareness of retirement planning in countries like China, India, and Japan.

Some major players running in the market include Allianz, Legal & General Group plc, Aviva, Manulife, MetLife, Prudential Financial, Inc., Capita Pension Solutions Limited, TIAA, Pacific Life Insurance Company, and Massachusetts Mutual Life Insurance Company.

TABLE OF CONTENTS

1.Market Introduction

• 1.1. Market Definitions
• 1.2. Main Objective
• 1.3. Stakeholders
• 1.4. Limitation

2.Research Methodology or Assumption

• 2.1. Research Process of the Global Private Pension Insurance Market
• 2.2. Research Methodology of the Global Private Pension Insurance Market
• 2.3. Respondent Profile

3.Executive Summary

• 3.1. Industry Synopsis
• 3.2. Segmental Outlook
  • 3.2.1. Market Growth Intensity
• 3.3. Regional Outlook

4.Market Dynamics

• 4.1. Drivers
• 4.2. Opportunity
• 4.3. Restraints
• 4.4. Trends
• 4.5. PESTEL Analysis
• 4.6. Demand Side Analysis
• 4.7. Supply Side Analysis
  • 4.7.1. Merger & Acquisition
  • 4.7.2. Collaboration & Investment Scenario
  • 4.7.3. Industry Insights: Leading Startups and Their Unique Strategies

5.Pricing Analysis

• 5.1. Regional Pricing Analysis
• 5.2. Price Influencing Factors

6.Global Private Pension Insurance Market Revenue (USD Bn), 2023-2033F

7.Market Insights By Product

• 7.1. Defined benefit plans
• 7.2. Defined contribution plans
• 7.3. Others

8.Market Insights By Distribution Channel

• 8.1. Insurance Agents/Brokers
• 8.2. Banks/Financial Institutions
• 8.3. Online Platforms / Insurtech
• 8.4. Others

9.Market Insights By Region

• 9.1. North America
  • 9.1.1. U.S.
  • 9.1.2. Canada
  • 9.1.3. Rest of North America
• 9.2. Europe
  • 9.2.1. Germany
  • 9.2.2. U.K.
  • 9.2.3. France
  • 9.2.4. Italy
  • 9.2.5. Spain
  • 9.2.6. Rest of Europe
• 9.3. Asia-Pacific
  • 9.3.1. China
  • 9.3.2. Japan
  • 9.3.3. India
  • 9.3.4. Rest of Asia-Pacific
• 9.4. Rest of World

10.Value Chain Analysis

• 10.1. Marginal Analysis
• 10.2. List of Market Participants

11.Competitive Landscape

• 11.1. Competition Dashboard
• 11.2. Competitor Market Positioning Analysis
• 11.3. Porter Five Forces Analysis

12.Company Profiles

• 12.1. Allianz
  • 12.1.1. Company Overview
  • 12.1.2. Key Financials
  • 12.1.3. SWOT Analysis
  • 12.1.4. Product Portfolio
  • 12.1.5. Recent Developments
• 12.2. Legal & General Group plc
• 12.3. Aviva
• 12.4. Manulife
• 12.5. MetLife
• 12.6. Prudential Financial, Inc.
• 12.7. Capita Pension Solutions Limited
• 12.8. TIAA
• 12.9. Pacific Life Insurance Company
• 12.10. Massachusetts Mutual Life Insurance Company

13.Acronyms & Assumption

14.Annexure