資産トークン化市場：現状分析と予測（2024年～2032年）

資産トークン化市場は、予測期間（2024-2032年）中に40.5%という大幅なCAGRで成長すると予測されています。これは、ブロックチェーンやスマートコントラクトの世界が発展していること、さまざまな業界で流動性が求められていること、デジタル資産取引所を採用する法律が変化していることなどにより、資産トークン化の成長が非常に安定しているためです。例えば、2024年7月、先駆的なフルスタックモジュールのブロックチェーンインフラプラットフォームであるRACEは、Ethereum Layer 2（L2）ブロックチェーンのメインネット立ち上げを発表しました。EthereumスケーリングソリューションのリーディングカンパニーであるOptimismのOP Stack上に構築されたRACEの新しいブロックチェーンは、OP MainnetおよびBaseとともにOptimismのSuperchainに加わりました。この統合により、ユーザーには資産の相互運用性、スピード、安全性の向上が約束されます。これらの要因が相まって市場は成長し、資産トークン化が金融・投資業界を牽引する存在になりつつあります。

資産タイプに基づき、市場は不動産、債券（デジタル債券）、投資ファンド、プライベートエクイティ、パブリックエクイティ、コモディティ、その他に区分されます。2023年の世界市場を独占したのは不動産セグメントです。これは主に、分数所有のかなりの機会を提供し、市場の流動性が向上したためです。不動産資産におけるトークンの利用は、投資家が不動産の一部を表す証券を購入できることを意味し、その結果、より多くの人々がこうした高価な不動産を購入できるようになります。投資の可能性が広がり、個人投資家から大規模な機関投資家まで、幅広い投資家を招き入れることになります。

技術に基づき、市場はブロックチェーンプラットフォームとスマートコントラクトに区分されます。2023年には、ブロックチェーンプラットフォームが大きな市場シェアを占めています。これは、デジタル資産の安全かつ効率的な管理に必要な技術基盤を提供します。また、市場の信頼を高め、業務を最適化する透明性、安全性、不変性を提供します。ブロックチェーンの進歩により、スケーラビリティ、既存の金融アーキテクチャとの相互運用が促進され、トークン化による資産管理の利用が進みます。さらに、相互運用性や新たなコンセンサスメカニズムを含むブロックチェーンプラットフォームの進歩は、クロスチェーンの価値交換やその他の商品を強化します。例えば、ドイツ銀行は2024年6月7日、業界パートナーと協力してブロックチェーンの相互運用性に関する論文を発表しました。ドイツ銀行は大手金融機関やWeb3イノベーターのグループに加わり、パブリックおよびプライベートブロックチェーンとレガシーシステムを横断してトークン化された資産の相互運用性を実現する方法について詳細なペーパーを作成しました。

エンドユーザーに基づき、市場は機関投資家と個人投資家に分けられます。個人投資家は、予測期間（2024-2032年）に大きなCAGRで成長すると予想されます。これは、簡単にアクセスできるように投資し、複数の人が投資することができ、それ故にかなりの数の投資家がいます。また、トークン化された資産をデジタル・プラットフォーム上で取引できることは、個人投資家、特に技術志向の強い投資家の欲求に合致するため、市場の関与が高まる。個人投資家の増加は、デジタル資産分野の市場開拓を促し、資産トークン化市場の拡大を促進します。

資産トークン化の市場導入に関する理解を深めるため、市場は北米（米国、カナダ、その他北米地域）、欧州（ドイツ、フランス、英国、スペイン、イタリア、その他欧州地域）、アジア太平洋地域（中国、日本、インド、その他アジア太平洋地域）、その他の地域における世界のプレゼンスに基づいて分析されています。アジア太平洋地域は予測期間（2024-2032年）に大きなCAGRで成長すると予想されます。資産トークン化はアジア太平洋地域で着実に増加していますが、その主な理由は、シンガポール、香港、日本の政府が自国の経済にブロックチェーンを導入しているためです。例えば、2024年6月27日、シンガポール金融管理局（MAS）は、金融サービス向けの資産トークン化を拡大するイニシアチブの拡大を発表しました。これには、世界な業界団体や金融機関と提携し、債券、外国為替（FX）、資産・資産管理における共通の資産トークン化標準を推進することも含まれます。また、この地域はデジタル化を受け入れており、デジタル資産の利用を支援する友好的な法律があるため、市場を促進しています。このように、企業は資産トークン化を活用し、新たな資金調達手段を適用し、非標準的で流動性の低い市場セグメントにおける資産に対する需要を高めています。また、取引効率を高めるため、現地の規制に対応するためのテクノロジーアプリケーションも活用しています。さまざまな資産クラスに対する適切なソリューションの構築に取り組む中で、地元の銀行やテクノロジー企業との提携が頻繁に見られます。フィンテック改善への注目の高まりと政府のデジタル化奨励も、この分野の資産トークン化市場を後押ししています。

同市場で事業を展開する主要企業：Polymath Research Inc.、Block Gemini、ADDX、tZERO Technologies、Chainlink、Blocktunix、SoluLab、Blockchain App Factory、Securitize LLC、Tokensoft Inc.

目次

第1章 市場イントロダクション

• 市場の定義
• 主な目的
• ステークホルダー
• 制限事項

第2章 調査手法または前提条件

• 調査プロセス
• 調査手法
• 回答者プロファイル

第3章 エグゼクティブサマリー

• 業界要約
• セグメント別見通し
  • 市場成長の強さ
• 地域展望

第4章 市場力学

• 促進要因
• 機会
• 抑制要因
• 動向
• PESTEL分析
• 需要側分析
• 供給側分析
  • 合併と買収
  • 投資シナリオ
  • 業界考察：大手スタートアップ企業とその独自の戦略

第5章 価格分析

• 地域別価格分析
• 価格に影響を与える要因

第6章 世界の資産トークン化市場収益、2022-2032年

第7章 市場分析：資産タイプ別

• 不動産
• 債務（デジタル債券）
• 投資ファンド
• プライベートエクイティ
• パブリックエクイティ
• コモディティ
• その他

第8章 市場分析：技術別

• ブロックチェーンプラットフォーム
• スマートコントラクト

第9章 市場分析：エンドユーザー別

• 機関投資家
• 一般投資家
• その他

第10章 市場分析：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • その他北米地域
• 欧州
  • ドイツ
  • フランス
  • 英国
  • スペイン
  • イタリア
  • その他欧州地域
• アジア太平洋地域
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • その他アジア太平洋地域
• 世界のその他の地域

第11章 バリューチェーン分析

• 市場参入企業一覧

第12章 競合情勢

• 競合ダッシュボード
• 競合市場ポジショニング分析
• ポーターのファイブフォース分析

第13章 企業プロファイル

• Polymath Research Inc.
• Block Gemini
• ADDX
• tZERO Technologies
• Chainlink
• Blocktunix
• SoluLab
• Blockchain App Factory
• Securitize LLC
• Tokensoft Inc.

第14章 頭字語と前提条件

第15章 付録

Asset tokenization refers to a process in which tangible assets such as property, equity, or goods are converted into digital tokens on a blockchain and can be further traded and managed in digital form. This approach provides more liquidity, transparency, and efficiency due to the ability to buy fractions of any cryptocurrency and no requirement for intermediaries.

The Asset Tokenization Market is expected to grow with a significant CAGR of 40.5% during the forecast period (2024-2032). This is due to the asset tokenization growth being highly stable due to the developing worlds of blockchain and smart contracts, the need for liquidity in various industries, as well as the changing legislation that has adopted digital asset exchanges. For instance, in July 2024, RACE, a pioneering full-stack modular blockchain infrastructure platform, announced the mainnet launch of its Ethereum Layer 2 (L2) blockchain, specifically designed for tokenizing and distributing real-world assets (RWAs). Built on Optimism's OP Stack, a leading Ethereum scaling solution, RACE's new blockchain has joined Optimism's Superchain, alongside OP Mainnet and Base. This integration promises enhanced asset interoperability, speed, and safety for its users. These factors combined lead to market growth and mean that asset tokenization is becoming the driving force in the financial and investment industries.

Based on the asset type, the market is segmented into real estate, debt (digital bonds), investment funds, private equity, public equity, commodities, and others. The real estate segment dominated the global market in 2023. This is mainly because it has offered considerable opportunities for fractional ownership and improved market liquidity. The use of tokens in real estate assets means that investors can purchase securities that represent a portion of the property, thus enabling more people to be able to buy these expensive properties. It expands the availability of investment and invites a wide range of investors including the retail and large institutional ones.

Based on the technology, the market is segmented into blockchain platforms and smart contracts. The blockchain platforms held a significant market share in 2023. This offers the technological base that is required for the secure and efficient management of digital assets. They also provide transparency, security, and immutability that increase market trust and optimize operations. With the advancements in blockchain, scalability, and interoperation with the existing financial architecture are promoted to advance the use of asset management through tokenization. In addition, the advances made in blockchain platforms including interoperability and new consensus mechanisms enhance cross-chain value exchange and other commodities. For instance, on June 7, 2024, Deutsche Bank collaborated with industry partners to launch a paper on blockchain interoperability. Deutsche Bank joined a group of major financial institutions and Web3 innovators to produce an in-depth paper on how to achieve interoperability for tokenized assets across public and private blockchains and legacy systems.

Based on the end-user, the market has been divided into institutional investors and retail investors. Retail investors are expected to grow with a significant CAGR in the forecast period (2024-2032). This invests to be easily accessible, and several people would be able to invest, hence the considerable number of investors. Also, the ability to trade in tokenized assets on digital platforms matches the desire of retail investors especially those who are technologically inclined thus boosting market engagement. The involvement of the growing number of retail investors also encourages market development in the field of digital assets and promotes the expansion of the asset tokenization market.

For a better understanding of the market adoption of Asset Tokenization, the market is analyzed based on its worldwide presence in countries such as North America (U.S., Canada, and the Rest of North America), Europe (Germany, France, U.K., Spain, Italy, Rest of Europe), Asia-Pacific (China, Japan, India, Rest of Asia-Pacific), Rest of World. Asia-Pacific is expected to grow with a significant CAGR in the forecast period (2024-2032). Asset tokenization is steadily rising in the Asia-Pacific area, primarily because the governments of Singapore, Hong Kong, and Japan are introducing blockchain into their economies. For instance, on 27 June 2024, The Monetary Authority of Singapore (MAS) announced the expansion of initiatives to scale asset tokenization for financial services. This includes partnering with global industry associations and financial institutions to drive common asset tokenization standards in fixed income, foreign exchange (FX), and asset & wealth management. The region has also embraced the use of digitalization and has friendly laws that support the use of digital assets, hence promoting the market. Thus, using asset tokenization, companies are applying new sources of financing and increasing the demand for assets in non-standardized and illiquid market segments. They are also using technological applications to tackle local regulations to enhance transactional efficiency. Frequent partnerships with local banks and technological companies are encountered, as they work on creating proper solutions for different classes of assets. The increasing focus on fintech improvement and government encouragement of digitalization also help to propel the asset tokenization market in this area.

Some of the major players operating in the market include Polymath Research Inc., Block Gemini, ADDX, tZERO Technologies, Chainlink, Blocktunix, SoluLab, Blockchain App Factory, Securitize LLC, Tokensoft Inc.

TABLE OF CONTENTS

1.MARKET INTRODUCTION

• 1.1. Market Definitions
• 1.2. Main Objective
• 1.3. Stakeholders
• 1.4. Limitation

2.RESEARCH METHODOLOGY OR ASSUMPTION

• 2.1. Research Process of the Asset Tokenization Market
• 2.2. Research Methodology of the Asset Tokenization Market
• 2.3. Respondent Profile

3.EXECUTIVE SUMMARY

• 3.1. Industry Synopsis
• 3.2. Segmental Outlook
  • 3.2.1. Market Growth Intensity
• 3.3. Regional Outlook

4.MARKET DYNAMICS

• 4.1. Drivers
• 4.2. Opportunity
• 4.3. Restraints
• 4.4. Trends
• 4.5. PESTEL Analysis
• 4.6. Demand Side Analysis
• 4.7. Supply Side Analysis
  • 4.7.1. Merger & Acquisition
  • 4.7.2. Investment Scenario
  • 4.7.3. Industry Insights: Leading Startups and Their Unique Strategies

5.PRICING ANALYSIS

• 5.1. Regional Pricing Analysis
• 5.2. Price Influencing Factors

6.GLOBAL ASSET TOKENIZATION MARKET REVENUE (USD BN), 2022-2032F

7.MARKET INSIGHTS BY ASSET TYPE

• 7.1. Real Estate
• 7.2. Debt (Digital Bonds)
• 7.3. Investment Funds
• 7.4. Private Equity
• 7.5. Public Equity
• 7.6. Commodities
• 7.7. Others

8.MARKET INSIGHTS BY TECHNOLOGY

• 8.1. Blockchain Platforms
• 8.2. Smart Contracts

9.MARKET INSIGHTS BY END-USER

• 9.1. Institutional Investors
• 9.2. Retail Investors
• 9.3. Others

10.MARKET INSIGHTS BY REGION

• 10.1. North America
  • 10.1.1. U.S.
  • 10.1.2. Canada
  • 10.1.3. Rest of North America
• 10.2. Europe
  • 10.2.1. Germany
  • 10.2.2. France
  • 10.2.3. UK
  • 10.2.4. Spain
  • 10.2.5. Italy
  • 10.2.6. Rest of Europe
• 10.3. Asia-Pacific
  • 10.3.1. China
  • 10.3.2. Japan
  • 10.3.3. India
  • 10.3.4. Rest of APAC
• 10.4. Rest of the World

11.VALUE CHAIN ANALYSIS

• 11.1. List of Market Participants

12.COMPETITIVE LANDSCAPE

• 12.1. Competition Dashboard
• 12.2. Competitor Market Positioning Analysis
• 12.3. Porter Five Forces Analysis

13.COMPANY PROFILES

• 13.1. Polymath Research Inc.
  • 13.1.1. Company Overview
  • 13.1.2. Key Financials
  • 13.1.3. SWOT Analysis
  • 13.1.4. Product Portfolio
  • 13.1.5. Recent Developments
• 13.2. Block Gemini
• 13.3. ADDX
• 13.4. tZERO Technologies
• 13.5. Chainlink
• 13.6. Blocktunix
• 13.7. SoluLab
• 13.8. Blockchain App Factory
• 13.9. Securitize LLC
• 13.10. Tokensoft Inc.

14.ACRONYMS & ASSUMPTION

15.ANNEXURE